APR 與 APY 在加密貨幣中 哪個不同 選擇哪個來獲利

在投資與借貸的世界裡，你經常會遇到APR與APY這兩個術語。這兩個詞看似相似，但它們之間的差異對你的投資決策非常重要，尤其是在數字貨幣和DeFi的領域中。這些利率會直接影響你能獲得或必須支付的金額。

APR與APY有何不同

在深入細節之前，讓我們先了解基本的差異。APR代表年度百分比利率（Annual Percentage Rate），即「每年利率」，是以簡單方式計算的。而APY代表年度百分比收益（Annual Percentage Yield），考慮了利滾利的因素。

這幾個詞的差異，會在你的回報中產生重要的影響。使用APR時，你只計算本金的利息；而使用APY時，你會獲得來自利滾利的收益，也就是說，隨著時間的推移，你的回報會逐漸增加。

了解APR：基本的利率概念

APR是用來計算借款成本的基本概念。它告訴你，如果借款100單位，APR為5%，那麼一年後你需要還款的利息就是5單位。

在信用卡借貸的環境中，如果你在到期日前全額還清，通常不會收取APR利息。然而，如果有未償還的餘額，則會根據APR收取利息。

APR有兩種類型：固定APR（Fixed APR），在整個借款期間不變；以及浮動APR（Variable APR），會根據市場狀況變動。市場波動時，借款者可能會支付更多的利息。

值得注意的是，APR通常不包括手續費和稅金，因此可能無法反映全部的實際成本。建議詳細閱讀條款，因為還可能有其他未包含在APR中的罰款或費用。

APY：複利機制帶來更高的回報

APY與APR不同之處在於它考慮了利滾利的效果。當利息進行複利時，你不僅獲得本金的利息，還會獲得之前累積的利息的利息。

想像堆疊甘蔗的情景——每加入一塊新的甘蔗，都在前一塊的頂端，這樣不僅數量在增加，增長速度也會越來越快。利滾利的效果也是如此。

如果你在DeFi平台投資1 ETH，年化APY為24%，且每日進行利滾利，你每天都會獲得利息，而不是只在年底一次性獲得。這意味著你的總回報會超過最初的24%。這個差異看似微小，但長期來看，會產生巨大的差距。

在加密貨幣世界中應用APR與APY

在加密貨幣行業中，APR與APY在被動投資中扮演重要角色，讓你可以讓資金為你工作。

質押（Staking）是最常見的方法之一。你將你的代幣鎖定在區塊鏈上，並根據協議的共識機制獲得利息。某些平台提供簡單的APR質押，而其他平台則提供每日複利的APY。

收益農場（Yield Farming）則是另一種策略。你將代幣提供給DeFi的流動性池，並從交易手續費或利息中獲得回報。這些回報通常以APY表示，因為它們經常進行複利。

加密貨幣的好處之一是沒有太多隱藏費用。利息是根據你的投資本金計算。例如，投資10 BTC，APR為6%，一年後你將得到10.6 BTC。

如何計算APR與APY以做出投資決策

計算APR相對簡單：將每期利率乘以一年中的期數。例如，每月利率為0.5%，則APR為0.5%×12=6%。

而APY則較為複雜，因為需要考慮利滾利的效果。計算公式為：(1 + r/n)^n - 1，其中r是每期利率，n是每年複利次數。

例如，每日複利，APR為6%，則APY約為6.18%。差異雖小，但在大量投資或長期投資中，這額外的回報會逐漸累積。

如何選擇適合你的APR或APY

關鍵問題是：哪個更適合你？這取決於你的投資或借貸身份。

如果你是投資者或借貸者，APY通常會帶來更高的回報，因為你會從利滾利中獲益，資產增長速度較快，故APY是長期財富累積的理想選擇。

如果你是借款人，則選擇較低的APR較為有利，因為較低的APR意味著較少的利息支出。在選擇借款方案時，應尋找最低的APR。

在加密貨幣中，如果你找到高APY，這可能是被動收入的好機會，但也要注意風險。有些高APY的協議可能風險較高，建議檢查平台的透明度與信譽。

實際範例：你有10,000元投資，APR為5%，第一年可獲得500元利息；而同樣的5% APY，若每日複利，三年後的收益約為512元。這個差距會隨著時間擴大，三年後差異約為76元。

總結

APR與APY是理解加密貨幣投資的基本概念。它們之間的差異看似微小，但對長期回報的影響卻非常重要。在選擇DeFi或質押平台時，務必確認所提供的利率是APY而非APR，因為利滾利能讓你的收益更上一層樓。