哪家銀行股值得買？深入分析2025-2026年全球市場的12大潛力股

許多投資者常尋找具有堅實價格基礎、穩定收入及穩定派息機會的股票。在此類別中，銀行股通常名列前茅，但關鍵問題是哪家銀行股適合你的投資組合？本文將深入分析全球12家頂尖銀行，探討其優勢、風險及投資途徑。

哪家泰國銀行值得投資？比較6家主要銀行

泰國銀行股概況

談到泰國股市，銀行股是投資者高度重視的類別。以下是泰國證券交易所（SET）6家主要銀行的比較表：

股票代碼 (Ticker)	公司全名	交易所	市值（百萬泰銖）	P/E 比率	股息率 (%)
BBL	曼谷銀行有限公司	SET	275,000	7.5	4.8
KBANK	薩克拉本銀行有限公司	SET	300,000	7	5.2
SCB	泰國國際銀行有限公司	SET	350,000	9	4
KTB	泰國興業銀行有限公司	SET	240,000	6.5	5.5
TTB	泰國軍人銀行有限公司	SET	170,000	8	5
BAY	宋卡銀行有限公司	SET	220,000	7.8	3.5

BBL — 商業金融領域的領頭羊

曼谷銀行在大型企業貸款及海外分行網絡方面領先，降低了集中於單一市場的風險。穩定的股息是其吸引力之一，雖然成長速度可能不及專注數位或零售客戶的銀行，但BBL適合追求高確定性的投資者。

LH證券預測BBL的盈利成長率最高，目標價為178泰銖；而TISCO則調降至161泰銖。不過，部分分析師提醒投資者留意資產質量。

KBANK — 數位銀行的領導者

KBank在中小企業及一般消費者服務方面表現卓越，特別是其數位銀行平台K PLUS，擁有大量用戶和豐富功能。然而，較高的中小企業貸款比重也意味著需密切關注不良貸款（NPLs）風險。

投資KBank於新創企業和科技公司，為其帶來成長新契機。KGI證券將其列為亮點股，Asia Plus則預期其股息收益率在4-5%之間。

SCB / SCBX — 向金融科技轉型

泰國商業銀行（SCB）已進行重大重組，成立SCBX，進入金融科技領域，專注於平台建設、創新投資及數位資產。此轉型帶來高速成長潛力，但也伴隨不確定性與新業務投資風險。

Asia Plus預估SCB的股息率在6-8%，而Bualuang證券仍建議持有，因其派息亮眼。

KTB — 大型國營銀行的門戶

泰國興業銀行受惠於政府專案貸款，特別是“เป๋าตัง”應用程式，擁有廣泛用戶基礎。挑戰在於如何將用戶轉化為穩定收入來源。

KBank被看好，因為預計政府貸款將持續擴張，資產質量穩健，且中小企業貸款比重較低。Asia Plus預估股息率約4-5%。

TTB — 合併帶來的潛在利益

泰國軍人銀行由泰國軍人銀行與泰國商業銀行合併而成，目前正處於協同效應的建立階段，重點在於個人及高資產客戶。成本收入比的改善是關鍵指標。

KBank推薦TTB為亮點股，預計2025年盈利略有下降，但管理資金能力有限下行風險，股息率預估6-8%。

BAY — MUFG集團的支援

曼谷銀行是三菱UFJ金融集團（MUFG）旗下的銀行，獲得資金、科技及商業網絡的支援。其在零售貸款，特別是汽車貸款方面表現強勁。

Innosight預估BAY目標價為25泰銖，TISCO則略調至25.50泰銖。

全球六大銀行：值得關注的國際巨頭

國際銀行股比較表

股票代碼 (Ticker)	公司	交易所	市值（百萬泰銖）	P/E	股息率 (%)
JPM	JPMorgan Chase & Co.	NYSE	18,500,000	11.5	2.5
BAC	美國銀行	NYSE	11,000,000	10	2.8
HSBC	滙豐控股	LSE/HKEX	5,000,000	6.5	6
DBS	星展銀行	SGX	2,500,000	10.5	4.5
1398.HK	中國工商銀行	HKEX	7,500,000	4	6.5
8306.T	三菱UFJ金融集團	TSE	4,000,000	9.5	3

JPM — 市場領頭羊

JPM是美國最大銀行，產品涵蓋個人、企業、資產管理及投資銀行。品牌實力與AI投資使其成為許多投資組合的核心。

J.P. Morgan Private Bank預計2025-2026年將受益於“Building on Strength”主題，受全球貨幣政策放寬及科技投資增加推動。

BAC — 華倫·巴菲特的偏好股

美國銀行排名第二，主要服務國內個人與企業。高利率環境下，存款收益豐厚，吸引巴菲特持股。分析師預測其盈利潛力與風險並存，部分預估下行風險，部分則看好成長。

HSBC — 西方與亞洲的橋樑

滙豐在英國及亞洲（特別是香港與中國）具有重要地位，能受益於亞洲市場擴張，但也面臨地緣政治風險。正進行結構調整，專注亞洲業務。

DBS — 東南亞領導者

新加坡星展是東南亞最大銀行，數位轉型領先，管理效率高，成長潛力大。

ICBC — 中國巨頭

中國工商銀行是全球資產最大銀行，與中國經濟成長緊密相關，但也面臨監管變動、潛在不良貸款及管理風險。低P/E反映市場擔憂。

MUFG — 日本金融巨頭

三菱UFJ是日本最大銀行，全球布局，持有BAY大量股份。若日本央行調整利率，或將受益，但國內經濟增長有限。

為何銀行股仍是投資主角？2026年的五大理由

1. 利差仍具吸引力

儘管升息週期不會永續，但目前較疫情前高的利率，仍推動多家銀行的淨利差（NIM）提升。

2. 穩定派息

財務穩健的大型銀行通常有穩定且吸引人的派息記錄。預計全球銀行將增加派息與股票回購，長期投資者可獲得穩定現金流。

3. 經濟復甦趨勢

全球與本地經濟持續擴張，將促進貸款需求與經濟活動。

4. 投資價值仍在

比較P/E與P/BV，許多銀行股仍在合理範圍內，尚未過度高估。

5. 數位銀行生態系

現代銀行不僅提供存款與放款，還積極打造多元服務平台，整合交易、保險、投資等，提升用戶體驗。

泰國投資者如何交易銀行股？

投資泰國銀行股：實體操作

在SET上市的銀行股，投資流程簡便：

步驟一：開立證券帳戶
先在合格的證券公司（券商）開戶。

步驟二：存入資金
將資金存入帳戶，作為買股資金。

步驟三：下單交易
透過手機APP或交易平台（如Settrade Streaming）操作。

投資國外銀行股：全球市場的門戶

想投資國外銀行股，途徑多元：

管道一：透過國內券商
多家泰國券商提供國外股票直購服務，方便管理。

管道二：透過差價合約（CFD）
CFD允許用較少資金，利用槓桿交易國外銀行股，且可在市場漲跌皆有獲利空間，無需實際持有股票。

Mitrade等多家券商提供：

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提醒：投資有風險，請謹慎評估適合度。

投資展望：2026年銀行股的策略

銀行股在2025-2026年間仍具吸引力，因其穩定派息、財務實力及數位轉型。泰國及國際銀行皆受益於合理的利率環境與經濟成長。

泰國銀行股可透過本地券商輕鬆投資；國外銀行股則有多種渠道，包括券商與CFD，滿足不同投資偏好。

關鍵在於深入研究，將現有估值與長期潛力比較，並與自身投資目標相符。當你做好準備，哪家銀行股適合你就不再是難題，趕快規劃你的投資策略吧！