隨機指標 (Stoch) 是什麼 - 必備的趨勢預測工具

如果你是想提升圖表讀取效率的交易者，Stochastic Oscillator 或稱 Stoch，是被認為最有效的動量指標之一。理解其運作原理將幫助你做出更好的交易決策，並減少常見的假信號（False Signals）。

為何 Stochastic Oscillator 是交易者的首選

Stochastic Oscillator 已經流行超過70年，自1950年代末起就被廣泛使用。事實上，Stoch 不僅僅是高價或低價的指示工具，它也是衡量價格趨勢強度的指標，讓許多交易者將其應用於各種策略中。

儘管現今有許多新型指標被開發出來，但 Stoch 仍然是技術分析的先行者之一，原因在於其操作簡單、轉折點判斷準確，以及與其他技術工具結合時的良好表現。

%K 與 %D 的運作原理，交易者必須了解

Stochastic Oscillator 的核心原理簡單但有效：在上升趨勢中，收盤價傾向於接近該期間的最高價；相反，在下降趨勢中，收盤價傾向於接近最低價。

Stoch 由兩條主要線條組成：

• %K線：顯示當前收盤價相對於過去14個期間（預設值）高低範圍的位置
• %D線：是 %K 的3日移動平均，用來確認趨勢轉變

當 %K 在 %D 之上，代表動能較強；當 %K 向上突破 %D，可能表示趨勢剛開始；反之，當 %K 在 %D 下方，代表動能較弱，並且向下突破可能預示趨勢即將結束。

計算公式與範例

Stoch 的計算並不複雜，只需三個變數：

• %K = [(C – L14) / (H14 – L14)] × 100

  • C：當前收盤價
  • L14：過去14個期間的最低價
  • H14：過去14個期間的最高價

• %D：是 %K 的3期簡單移動平均

例如，2023年8月至7月的WTI原油，收盤價為84.4美元，14日最高為84.4美元，最低為77.07美元，計算得 %K = 100，代表收盤價在最高點；若收盤價為69.79美元（最低點），則 %K 為0。

實務上，%K 常在不同時間段內波動，反映收盤價在高低範圍中的位置。%K 上升表示價格接近高點，下降則表示接近低點。

四種使用 Stoch 進行交易的方法

1. 透過 %K 與 %D 的交叉判斷趨勢

最簡單的用法：觀察兩線的相對位置。當 %K > %D，代表上升動能強；反之，%K < %D，代表下降動能。此方法適用於短線交易，但在長期中可能產生較多假信號。

2. 透過 %K 與 %D 的距離判斷趨勢強度

兩線距離越大，代表趨勢越強；距離縮小，則可能趨勢即將反轉或失去動能。

3. 判斷超買（Overbought）與超賣（Oversold）區域

常用方法：

• %K > 80：超買區，價格可能過高，回調在即
• %K < 20：超賣區，價格可能過低，反彈在望

但僅用此規則在強趨勢中可能會產生假信號。

4. 利用背離（Divergence）捕捉反轉點

較進階但有效的方法：

• 看空背離（Bearish Divergence）：價格創新高，但 %K 未同步上升，暗示趨勢可能轉弱
• 看多背離（Bullish Divergence）：價格創新低，但 %K 未同步下跌，暗示下跌動能減弱，可能反轉向上

Stoch 的優缺點，需留意

優點

• 操作簡單：只需三個變數，易於理解與應用
• 辨識超買超賣區域：幫助短線判斷買賣點
• 反轉點捕捉：背離訊號能提前預警趨勢轉折

缺點

• 滯後性（Lagging）：需時間調整，可能提供較遲的信號
• 資料有限：僅用14個期間，對大趨勢判斷較不足
• 假信號頻繁：在震盪市或強趨勢中容易產生誤導

與其他技術工具結合的高階策略

Stoch + EMA（指數移動平均）確認趨勢

1. 利用 EMA 判斷主要趨勢（價格在 EMA 之上為多頭）
2. 配合 %K 與 %D 的交叉點，於超賣區進場
3. 反轉時，反向交叉出場

Stoch + RSI（相對強弱指標）確認反轉

1. 利用 Stoch 判斷超買/超賣
2. RSI 由下向上突破50，配合 Stoch 離開超賣區，為強烈買入信號

Stoch + MACD（移動平均收斂背離）確認轉折

1. 當 Stoch 出現背離，檢查 MACD 是否同步出現交叉
2. MACD 上穿信號線，配合背離，為強烈買入
3. MACD 下穿信號線，配合背離，為賣出信號

利用價格型態（Head & Shoulders、三角形、雙頂/底）配合 Stoch

1. 識別價格型態即將完成
2. 等待 Stoch 發出相反信號（%K 交叉 %D）
3. 破位確認，進場點較有保障

不同類型的 Stoch 及設定

• Fast Stochastic：最常用，直接計算 %K，範圍0-100，反應較快
• Slow Stochastic：對 Fast 進行平滑，較慢但假信號較少，更適合實戰

設定範例

• 預設（14,3,3）
• 可調整為（9,3,3）以提高敏感度
• 或（21,3,3）以降低假信號

在交易平台設定 Stoch

1. 打開圖表，選擇交易標的
2. 添加指標，找到 Stochastic Oscillator
3. 設定參數（預設14,3,3）
4. 調整線條顏色與位置，方便辨識
5. 確保 %K 與 %D 顏色不同，便於判斷交叉

常見問題：Fast 與 Slow 的差異

• Fast Stochastic：反應快，%K 迅速到達100，適合短線操作
• Slow Stochastic：平滑後較慢，較少假信號，較適合長線或穩健操作

總結：Stochastic Oscillator 是優秀的工具，但需正確運用

Stoch 具有悠久歷史，仍然是交易者的重要工具，無論是尋找高低價區域、趨勢判斷或反轉點。關鍵在於不要只用一個指標，要結合 EMA、RSI 或 MACD 等，提升判斷的準確性。調整參數與不同時間框架的測試，能幫助你找到最適合的操作策略。最終，熟練運用 Stoch 來自我訓練與市場適應，才是成為高手的關鍵。