Fibonacci 在市場分析中的應用：現代交易者的強大工具

成功的交易者都深知，使用 Fibonacci 進行價格分析是最有效的策略之一。儘管這個工具廣受歡迎，但正確應用的方法仍然是專業交易者的祕密。本篇文章將帶你了解 Fibonacci 的理論、工具以及實用的操作方法，幫助你找到進出場點，提升交易系統的效率。

為何 Fibonacci 在價格分析中具有高效性

Fibonacci 比例在自然界中隨處可見，從貝殼的螺旋、向日葵的花序，到蒙娜麗莎的畫作，都展現出 0.618 和 1.618 這些黃金比例的平衡之美。

在金融市場中，Fibonacci 遵循一個原則：當價格持續上升或下降時，經常會出現根據 Fibonacci 比例調整的回撤，形成支撐或阻力位。全球數百萬交易者都參考同一組數字，使得 Fibonacci 水平成為強大的支撐與阻力區域。

基本 Fibonacci：數列與比例

Fibonacci 數列由前兩個數字相加而成：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377……奇妙的是，任意數字除以前一個數，接近 1.618；除以前二個數，接近 0.618。

交易者常用的 Fibonacci 水平包括：

• 0.236（23.6%）
• 0.382（38.2%）
• 0.5（50%）
• 0.618（61.8%）
• 0.786（78.6%）

以及用於預測目標價的擴展水平：1.236、1.382、1.618、2.0、2.618。

五種 Fibonacci 工具：如何選擇適合的

Fibonacci Retracement：尋找回調進場點

此工具用於價格反轉時，從最低點到最高點（或反向）畫線，會產生多條水平線，預示可能的支撐或阻力。

範例：AUD/USD 從 0.65 上升到 0.75，然後回調，可用 Retracement 找出可能停止的 61.8% 位置。

Fibonacci Extension：預測延伸目標

當價格突破阻力並持續走勢時，使用擴展工具預測未來的目標價，常用的比例有 127.2%、161.8%、261.8%。

Fibonacci Projection：結合回撤與擴展

此工具結合了 retracement 和 extension，適合在持續調整與延伸行情中操作。

Fibonacci Timezone：時間的計數

不畫水平線（價格），而是畫垂直線（時間），根據 Fibonacci 的數列（13、21、34、55、89、144）標示可能的轉折點。

Fibonacci Fans：結合價格與時間

從高低點畫出斜線，形成扇形，作為動態支撐與阻力線。

將 Fibonacci 與其他指標結合：實用策略

Fibonacci + EMA：確認主要趨勢

利用 EMA（50）判斷趨勢方向，再配合 Fibonacci 回撤。

步驟：

1. 價格在 EMA 之上，趨勢偏多；在 EMA 之下，偏空。
2. 等待價格回調，畫出 Fibonacci 回撤線。
3. 在 23.6%、38.2%、50% 水平買入，前提是價格仍在 EMA 之上。

Fibonacci + RSI：確認超買超賣

用 Fibonacci 擴展設定目標，並用 RSI 觀察動能是否衰竭，尋找背離。

步驟：

1. 在回調後畫出 Fibonacci 擴展。
2. 當價格接近擴展水平時，觀察 RSI。
3. 若 RSI 出現看跌背離，則為賣出信號。

Fibonacci + Price Action：確認形態

用 Fibonacci 回撤找支撐位，再配合蠟燭形態（如 Doji、雙頂/底）確認。

範例： AUD/JPY 從 A 高點回落到 B，畫出 Fibonacci 線，若回落至 38.2% 且出現 Doji，則可考慮賣出。

在不同市場情境下應用 Fibonacci

牛市：尋找進場點

強勢上升行情中，利用 23.6%、38.2% 回撤作為買入點。

熊市：尋找反彈點

強勢下跌行情中，利用同樣比例作為空單進場點。

区间震荡：反覆買賣

價格在區間內波動時，從區間高低點畫線，於 61.8% 買入，於 38.2% 賣出。

交易者應知的優缺點

優點

• 操作簡單，易於理解
• 廣泛被交易者接受，效果較佳
• 可與多種工具結合使用

缺點

• 需搭配其他指標提高準確性
• 畫線時主觀性較高
• 單獨使用可能導致誤判

風險提醒

Fibonacci 只是輔助工具，不能保證獲利。市場價格受多重因素影響，包括消息、央行決策與市場情緒。

交易者應合理控管風險，設定明確止損，避免過度投資。

總結

Fibonacci 在市場分析中扮演重要角色，成功來自於理解何時用何種工具，以及如何與其他指標搭配。本文提供理論與實務操作建議，鼓勵你在實盤中練習，建立經驗，才能真正掌握 Fibonacci 的威力，實現穩定獲利。