AI支付暗戰：Google帶60家盟友，Stripe自己建了整條路

AI支付暗戰：Google帶60家盟友，Stripe自己建了整條路

原文作者：動察 Beating

原文來源：

轉載：火星財經

文 | 林晚晚

錢已經住在程式碼裡了。

半年前 AI 支付還只是發布會上的 PPT。如今的 AI，都正在成為「收銀台」。

現在在打開 ChatGPT，搜尋任何一件商品，你會看到一個藍色的 Buy 按鈕。填地址，付款，發貨。全程不跳轉，不打開任何網頁。

上週谷歌也跟上了，在搜尋和 Gemini 裡接入了 Etsy 和 Wayfair 的商品，直接在對話裡結帳。微軟的 Copilot 同步上線了購物結算功能。Meta 的扎克伯格剛宣布全面轉向 AI 代理商務。

但更暗戰的商業故事也在悄然上演，AI 支付的過路費之爭，要從 2025 年秋天的兩大 AI 支付陣營說起。

9 月 16 日，Google 拉了 60 多家公司，發布了一份「AI Agent 支付協議」。

名單上全是傳統金融的老面孔：Mastercard、PayPal、American Express，再加幾個科技圈的盟友。

同月 29 日，Stripe 聯合 OpenAI 發了另一套協議 Agentic Commerce Protocol，簡稱 ACP。Stripe 同時宣布，它正在和 Microsoft Copilot、Anthropic、Perplexity 等 AI 公司測試基於 ACP 的代理商務解決方案，全是 AI 原生玩家。

兩份名單，交集極少。Coinbase 同時出現在 Google 的 AP2 生態裡，也是 Stripe 的長期合作夥伴。

這兩個陣營爭的，是一個聽起來平平無奇但價值萬億的問題：AI 替人類花錢的時候，錢從誰的管子裡流過去？

你可能覺得這事離你很遠。但想想看：你現在讓 ChatGPT 幫你訂機票、讓 AI 助手幫你比價買東西、讓 Agent 自動採購辦公用品，這些場景正在肉眼可見地變成現實。每一筆交易，都需要一根管子把錢從你的口袋運到商家那裡。

誰修了這根管子，誰就能向每一筆交易收過路費。

這就是這場戰爭的本質。

一場圓桌改變的 12 個月

故事要從一場飯局講起。

2024 年夏天，Stripe 在舊金山總部接待了時任美國財政部副部長 Wally Adeyemo，搞了一場金融科技圓桌會。

一群支付公司的老闆坐在一起聊天，其中有兩個人之前從沒見過面：Stripe 的 CEO Patrick Collison，和一個叫 Zach Abrams 的年輕人。

Abrams 的來頭不小。他和搭檔 Sean Yu 是連續創業者，2013 年把第一家公司 Evenly（做 P2P 轉帳的，類似美國版的 Venmo）賣給了 Square（現在叫 Block）。

後來 Abrams 去 Coinbase 做了消費者產品負責人，还擔任過 Brex 的首席產品官；Yu 則先後在 DoorDash 和 Airbnb 做過工程師。2022 年，兩人重新組隊創辦了 Bridge，幫企業接入穩定幣支付。客戶包括 Coinbase 和 SpaceX。

那天圓桌會的話題本來很寬泛，但 Abrams 後來回憶說，他被嚇到了：全場 90% 以上的時間都在聊穩定幣，儘管他是在座唯一一家穩定幣公司。

在那之前，Bridge 一直在追 Stripe 當客戶，想把自己的技術接進 Stripe 的支付體系。但那場圓桌之後，事情的方向變了。Collison 開始頻繁約 Abrams 見面，不是聊合作，是聊收購。

2024 年 10 月，Stripe 宣布以 11 億美元收購 Bridge。Bridge 在 2024 年 3 月剛融完 4000 萬美元的 A 輪（第一輪機構融資），估值 2 億美元。

收購價是估值的 5.5 倍，按收入倍數算可能超過 100 倍。紅杉資本在投後感言裡說，他們相信 Bridge 會加入 Instagram、YouTube、PayPal 和 WhatsApp 的行列，成為「那種被收購後反而實現了全部潛力的公司」。

2025 年 2 月，交易正式交割。Bridge 的 60 人團隊搬進 Stripe 舊金山總部，參加了 Stripe 每兩周一期的新員工培訓營。

這只是第一步。

接下來的事情發生得很快。2025 年 5 月，Stripe 推出穩定幣金融帳戶，讓 101 個國家的企業可以直接持有穩定幣餘額，在全球範圍內用穩定幣收付款。

同月，ChatGPT 上線了購物推薦功能，用戶可以在對話框裡搜尋商品、比較選項，然後跳轉到商家網站下單。

6 月，收購錢包公司 Privy。

Privy 幹的事情很簡單：讓任何 App 都能內置一個數字錢包，用戶不需要去下載什麼額外的加密貨幣錢包軟體就能完成鏈上支付。當時已經有超過 7500 萬個帳戶在用它。

Patrick Collison 發推說了一句很直白的話：「錢總要住在某個地方，Privy 造的就是世界上最好的可編程金庫。」Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

9 月，和加密投資巨頭 Paradigm 聯合孵化了 Tempo 鏈，一條專門為支付設計的全新區塊鏈。Paradigm 的聯合創始人 Matt Huang（同時也是 Stripe 的董事會成員）親自帶隊。

加入 Tempo 設計陣營的公司名單讀起來像一場支付行業的全明星賽：OpenAI、Anthropic、德意志銀行、Visa、Shopify、渣打銀行、巴西最大數字銀行 Nubank、DoorDash、Revolut、韓國電商巨頭 Coupang。

Stripe CEO Patrick Collison 表示，Tempo 可以實現每秒處理數萬筆交易、亞秒級確認，每筆手續費不到 0.1 美分，且交易費用以美元穩定幣計價，不需要持有波動性極大的原生代幣。

同月，Stripe 和 OpenAI 正式發布 ACP 協議，同步上線了 ChatGPT 的 Instant Checkout 功能——用戶在對話框裡看到推薦的商品後，可以直接一鍵下單、付款，不跳轉、不刷卡。

第一批支持的是 Etsy 商家，Shopify 的百萬商戶隨後跟進。

10 月，Tempo 完成 5 億美元首輪融資，由 Greenoaks 和 Thrive Capital 領投，Sequoia、Ribbit Capital 和 SV Angel 參投，估值 50 億美元。一個剛成立不到兩個月的區塊鏈項目，50 億估值。Stripe 和 Paradigm 本身沒有參與這輪融資。

12 月，Tempo 開放公測。瑞銀集團（UBS）、萬事達（Mastercard）、歐洲先買後付巨頭 Klarna 加入合作夥伴名單。

Bridge 的 Zach Abrams 同時宣布，Bridge 已經向美國申請了國家銀行信託牌照（national bank trust charter），以符合 2025 年 7 月簽署生效的穩定幣監管法案，《GENIUS Act》的要求。

把這些事件串起來看：11 億買發幣能力、做穩定幣金融帳戶、收購錢包公司、孵化專屬區塊鏈、申請銀行牌照。

從發幣到建鏈到做錢包到定協議到拿牌照，Stripe 把每一層都自己做了。

反觀 Google，60 多家聯盟、一份開放協議、一個程式碼倉庫。Google什麼都有，唯獨沒有自己的鏈、自己的穩定幣、自己的錢包。

聯盟是一群人坐下來開會的產物。Stripe 做的是一個人拍板就能上線的系統。

Google 發布 AP2 那個月，Tempo 已經在測試了。

不管誰贏，Circle 都稳赢

這場戰爭裡有一個角色，比 Stripe 還聰明。

它不站隊，不打仗，甚至不怎麼說話。但不管誰贏，它都稳赢。

這個角色叫 Circle。

Circle 發行了一種叫 USDC 的穩定幣，是目前全球合規程度最高的數字美元。

另一家公司 Tether 發行的 USDT 規模更大，但儲備金夠不夠、審計靠不靠谱，監管機構吵了好幾年也沒個定論。散戶可能不在乎這些，但在 AI 的世界裡，每天可能有十萬筆自動交易，每一筆都需要經得起審計。沒有一家正經公司敢把自己的 AI 交易建在一個合規存疑的穩定幣上。

Circle 呢？紐交所上市公司。美國證監會看過帳本，每個季度披露財報，儲備金有多少美國國債、有多少現金，全世界都看得到。

所以你看到了一个有趣的局面：Stripe 的穩定幣金融帳戶支持 USDC。OpenAI 通过 Stripe 用 USDC。Google 陣營裡 Coinbase 接的也是 USDC。

兩個陣營打得頭破血流，爭的是「入口」，誰控制 AI 花錢的那個界面、那套協議。但不管入口在誰手裡，錢最終都要換成穩定幣在鏈上跑。而在合規穩定幣市場裡，USDC 幾乎沒有對手。

兩個陣營爭入口，Circle 拿結算量。

來看一組數據。2024 年，全球穩定幣轉帳總額達到 15.6 萬億美元。這個數字什麼概念？和 Visa 全年的交易總額差不多。

一個誕生不到十年的東西，已經追平了 Visa 六十年建起來的網路。

而 AI 交易才剛剛開始。諮詢機構 Edgar Dunn & Co. 預測，到 2030 年，AI 驅動的交易將達到 1.7 萬億美元。這 1.7 萬億的每一筆，大概率都要經過穩定幣這根管子。

美國財政部長 Scott Bessent 在 2025 年 6 月的參議院聽證會上公開說過，穩定幣市值達到 2 萬億美元是「非常合理的預期」。

Patrick Collison 自己也說：美國銀行存款的平均利率只有 0.40%，4 萬億美元的銀行存款甚至是零利率。

他認為這種對消費者不友好的做法是一個「輸家策略」，年輕人遲早會把錢換成收益更高的穩定幣。

他說的是趨勢。而 Circle，正好站在趨勢的正中間。

尾聲

最後，讓我們把鏡頭拉遠一點。

這場 AI 支付的標準之爭，表面上是兩個商業陣營在搶地盤。但它背後折射出的，是一個更深層的問題：當 AI 開始獨立地參與經濟活動，我們為人類設計的金融體系還夠用嗎？

Patrick Collison 看到了一个未来，在那个未来里，AI Agent 是经济活动的主要参与者。它们比价、采购、支付、结算，整个流程不需要人类按任何一个按钮。这是效率的极致，也是风险的边界。

Google 和传统金融的联盟看到的是另一个未来：AI 应该嫁接在人类已有的金融基础设施上，受人类已有的监管规则约束，在人类已有的信任框架里运行。

两个未来，两套逻辑，两个阵营。

但不管哪个未来到来，有一件事是确定的：AI 要花钱，钱要在链上跑，链上的结算需要稳定币。

所以 Circle 继续赢。Stripe 和 Google 继续打。监管继续追。商户继续接。消费者继续不知道自己的钱到底从哪根管子里流过去的。

直到有一天，AI 幫你買的東西出了問題，而你發現沒有人，也沒有 AI，知道該找誰退錢。

到那一天，所有人都會突然想起今天沒有人回答的那些問題。

但到那一天，管子已經修好了，過路費也已經開始收了。

歷史總是這樣：先上車，後補票。

只是這一次，車開得太快了。