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TERRAVEST 公布2026財年第一季業績及股息宣告

CNW 集團

2026年2月11日 星期三 晚上8:30（GMT+9） 讀取時間約9分鐘

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多倫多，2026年2月11日 /CNW/ - TerraVest Industries Inc.（TSX：TVK）（以下稱「TerraVest」或「公司」）公布截至2025年12月31日第一季的業績，以及其季度股息的宣告。

第一季回顧與展望

業務表現

管理層認為，有一些非 IFRS 財務指標可以協助股東分析 TerraVest 的業績。下表突顯了2025年12月31日第一季的部分財務結果，並將淨利潤調整為利息、稅項、折舊及攤銷前的調整後盈餘（“調整後 EBITDA”）與2025財年比較期間的數據。

2025年12月31日第一季的銷售額為408,350美元，較去年同期的234,585美元成長74%。銷售變動的主要原因包括TerraVest基礎組合的有機成長21,888美元，以及2025年業務合併的影響，剩餘部分為151,877美元。TerraVest於2025年5月收購Tankcon FRP Inc.（「Tankcon」）的全部已發行股份，2025年4月收購Simplex, Inc.（「Simplex」）與L.B.T., Inc.（「LBT」），以及2025年3月收購EnTrans Holding, Inc.（「Entrans」）。此外，2025年9月收購了New Wave Energy Services Ltd.（「Wave」）的全部加拿大資產，以及2025年1月收購Aureus Energy Services Inc.（「Aureus」）的全部資產。除Tankcon、Simplex、LBT與Entrans外，這些合併的有機成長佔比約9%。Wave與Aureus的業務已整合進TerraVest的現有子公司，且其營運性質相似，因此無法將其排除在外。

故事繼續

與去年同期相比，TerraVest基礎組合業務的銷售額增加，主要由於服務與加工設備部門需求上升。壓縮氣體設備部門的銷售也因服務卡車、國內儲罐與儲存罐需求增加而提升。

2025年12月31日第一季的淨利為35,231美元，較去年同期的30,431美元成長16%。此期間，來自基礎組合的營收增加部分被不利的產品組合所抵銷。

這些增長以及由於收購Entrans而產生的有利的或有對價公允價值變動，均被額外的折舊、攤銷費用與融資成本所抵銷，此外還有股權投資公允價值變動不利與外匯損失。其他差異詳見上表。

2025年12月31日第一季的調整後 EBITDA 為67,786美元，較去年同期的48,900美元成長39%，主要原因如前所述。

下表將營運活動現金流與分配用現金（Cash Available for Distribution）做了調節，顯示2025年12月31日第一季與2024年同期的數據。

營運活動現金流在2025年12月31日第一季為96,548美元，較去年同期的36,603美元成長164%。成長主要來自淨利增加與非現金營運資本變動的有利變化，特別是應收帳款減少與客戶存款增加，部分被應付帳款減少所抵銷。

維持資本支出為8,743美元，較去年同期的5,702美元成長53%，主要由於合併後的投資時點與TerraVest的組合成長。在2025年第一季，TerraVest的資本支出總額為21,997美元，其中13,254美元屬於成長資本，主要用於新製造產品線的投資與服務業務資產擴充。

分配用現金在2025年第一季較去年同期增加34%，主要原因如前所述。

展望

整體而言，TerraVest的業務組合表現良好。近期的收購已帶來顯著貢獻，預計這種趨勢將持續。今年內，透過近期收購與基礎組合之間的協同效應，提升績效的機會仍然存在，管理層將持續關注。

近期的關稅公告在北美製造業造成不確定性。TerraVest受益於其在北美多元化的製造基地，能夠降低直接關稅影響。然而，這種不確定性也導致部分業務需求放緩，尤其是製造油罐車的業務。不過，值得一提的是，TerraVest的多個子公司在北美數據中心建設相關產品方面需求強勁。

公司持續進行有針對性的投資，以提升製造效率並擴展產品線，特別是在其具有重要市場份額的終端市場。2025年3月獲得的新信貸額度，使TerraVest具備良好的資金條件，積極追求收購策略。

業務合併

在季度結束後，2026年1月，TerraVest的子公司簽訂股份購買協議，將收購KBK Industries, LLC（「KBK」）的全部已發行與流通股份。KBK是一家美國公司，專門生產地上與地下玻璃纖維罐及鋼儲存罐，服務於便利商店、農業、化工、基礎建設與能源市場。此次交易的總價為9,000萬美元，透過循環營運信貸額度支付。

合併營運結果

以下為TerraVest截至2025年12月31日第一季的營運財務結果，以及2025財年同期的比較數據。

2025年12月31日第一季的銷售額較去年同期成長74%。毛利也較去年同期成長45%，主要由Tankcon、Simplex、LBT與Entrans的貢獻所致。

管理費用較去年同期成長119%，主要由於收購Tankcon、Entrans、LBT與Simplex後，無形資產攤銷增加所致。

銷售費用較去年同期成長35%，主要因新增的收購公司，銷售費用佔銷售比率由3.8%降至3.0%。

融資成本較去年同期成長241%，主要由於收購Entrans、LBT、Simplex與Tankcon後，長期負債與租賃負債的利息增加。

其他（損益）變動反映Entrans收購的或有對價公允價值變動較佳，但被外匯損失與股權投資公允價值變動不利所抵銷。

所得稅費用的變動則由於應稅所得變化與稅務調整時點不同。

綜上，2025年第一季歸屬普通股股東的淨利較去年同期成長16%。

股息

TerraVest欣然宣布董事會已宣告每股普通股0.20美元的季度股息，將於2026年4月10日支付，股權登記截止日為2026年3月31日。

更多資訊請參閱TerraVest的年度合併財務報表與管理層討論與分析（MD&A），可於SEDAR+（www.sedarplus.ca）查閱。

非 IFRS 財務指標

公司使用一些不符合 IFRS 的指標（及比率），以提供投資者補充性衡量公司營運績效與財務狀況的數據，這些數據旨在協助理解TerraVest的營運結果，但不取代 IFRS 的財務結果。

調整後 EBITDA、分配用現金、股息支付比率、維持資本支出與營運資金，均非 IFRS 認可的標準化指標。TerraVest的定義可能與其他公司不同，故可能無法與其他公司使用的類似指標直接比較。

調整後 EBITDA：定義為淨利調整所得稅、融資成本、折舊與攤銷、衍生金融工具公允價值變動、股權投資公允價值變動、合夥投資公允價值變動、或有對價公允價值變動、外匯損益、資產處分（損失）及租賃資產處分（損失）、無形資產處分（損失）、租賃調整損益、股權變動重估損益、議價購買利得、業務出售損益、非經常性收購相關費用、減值損失及其他非經常性或非營運性項目，反映公司持續營運績效。管理層認為此指標有助於評估公司持續營運表現，但投資者不應將其視為 IFRS 之淨利的替代。

分配用現金：定義為營運活動現金流調整非現金營運資本變動、維持資本支出與租賃負債償還後的數值。管理層認為此指標能反映公司可用於分配的現金量，作為流動性衡量的參考，但不應將其視為 IFRS 營運活動現金流的替代。

股息支付比率：定義為期間內以現金支付的股息除以分配用現金。管理層認為此比率能反映公司維持現行股息政策的能力，但沒有 IFRS 的直接對應指標。

維持資本支出：指為維持公司營運與產能所進行的資本支出，不論是否帶來成本或產能的顯著提升。管理層認為此支出應由現有營運現金流支付，並在計算分配用現金時扣除。沒有 IFRS 的直接對應指標。

營運資金：為流動資產減流動負債。管理層用此指標評估整體流動性，但沒有 IFRS 的直接對應指標。

關於前瞻性聲明的警告

本新聞稿含有前瞻性聲明。除過去事實陳述外，所有其他陳述均為前瞻性聲明，包括但不限於公司策略方向、業務部門評估、整體展望及其他計劃與目標。投資者可從用詞如「預期」和「將」或類似詞語中辨識這些聲明。管理層認為這些預期合理，但不能保證其準確性。

由於前瞻性聲明涉及假設，且具有固有風險與不確定性，實際結果可能與預期大不相同。投資者不應過度依賴此類預期，因為多種因素可能導致實際情況與預期差異。

公司在制定整體業務與各部門策略、評估市場、預測業績與現金流、制定股息政策等時，會考慮相關假設與分析。這些假設包括產品與服務需求在加拿大及其他市場的穩定性，以及成本變動不會大幅偏離歷史水平。如這些假設或因素變動，實際結果可能大不相同。

Cision

查看原始內容：http://www.newswire.ca/en/releases/archive/February2026/11/c5474.html

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