與Anthony Georgiades的訪談：風險投資在推動金融深度科技中的角色

Anthony Georgiades 是 Innovating Capital 的普通合夥人，該深科技風險投資基金專注於顛覆性公司與數位資產。在 Innovating Capital 孵化的同時，Anthony 也是 Pastel Network 的共同創辦人，這是一個去中心化、AI 支援的 Layer-1 區塊鏈，為開發者與用戶提供關鍵基礎設施工具，提升他們的 Web3 項目到下一個層次。

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由 JP Morgan、Coinbase、Blackrock、Klarna 等高層閱讀

如果你在金融科技領域工作，你一定知道近幾年該行業的投資規模一直呈現不穩定的走勢。

如果說在 Covid 時期曾經蓬勃發展，之後卻突然下滑，引發了對熱手謬誤（hot-hand fallacy）盲目信心的質疑——很明顯，在短短幾年內，一連串成功的投資並不代表這個策略能永遠成功。

在 Covid 期間，科技變得比以往任何時候都更為重要。它幫助我們維持日常生活，克服疫情。金融科技公司之所以繁榮，原因很簡單，因為它們提供了解決我們大多數問題的方案。

當我們意識到某些公司可能以異常的方式繁榮時，裁員開始出現，隨之而來的是疑慮，接著投資者變得更加謹慎。

可以說，自然選擇開始發揮作用，只有有價值的金融科技公司才能存活——即使面臨許多困難。

直到 2024 年下半年，投資者似乎轉變了態度——更謹慎，但並非完全失去信心。正如我們在 FinTech Weekly 之前討論的，金融科技的首次公開募股（IPO）就是這一轉變的明顯例子。

這或許是由於一種觀點——也受到 AI 崛起的影響——認為科技將在我們的日常生活中長久存在。畢竟，我們在疫情後養成了不同的習慣。

但這一次，科技被視為不同的事物。我們或許終於意識到，科技不僅是通過更科技驅動的產品來改善日常體驗的手段，更是能從根本上改變企業的力量。因此，更準確的說法應該是深科技，而不僅僅是科技。

既然我們已經討論了深科技及其在金融中的應用，現在我們想找一位每天都在呼吸投資與科技的人來談談這個話題。簡而言之，是一位具有第一手經驗、能討論深科技對金融現今意義的人。

此外，因為我們在 FinTech Weekly 熱愛科技，但同時重視人，我們選擇與那些見證過態度轉變的投資者對話。

Anthony Georgiades 就是這樣的人。憑藉他作為風投、創始人和多家企業合夥人的經驗，我們向他提出了一些關於深科技在金融中的現狀以及風投在深科技發展中的角色的問題。

祝您好運！

R：風險投資者如何影響金融深科技的創新速度？

A：我親眼見證我們在推動深科技金融創新方面扮演的關鍵角色。我們不僅投資資金，更帶來專業知識和策略指導，幫助新創公司穿越複雜的金融與監管環境。

透過我們的網絡，我們將創始人與行業合作夥伴和客戶連結，讓他們能在競爭激烈的市場中茁壯成長。我專注的領域——也是我們許多同行的焦點——是像 AI、區塊鏈和量子計算這樣的轉型技術。這些不僅是流行詞，它們具有顛覆傳統金融服務的潛力。在評估新創公司時，我總是尋找一些關鍵里程碑：強大的領導團隊、可擴展的商業模式、巨大的市場潛力，以及客戶的實際 traction（用戶或交易證明）。這些元素都表明公司具備成功的條件。

R：考慮到深科技在金融領域的長期研發週期和高資本需求，風投資金的重要性有多大？

A：資金通常是深科技新創企業的生命線，我理解這些公司獲得所需資金的困難。它們長時間的研發週期和高資本需求使得風投資金變得至關重要。近年來，我也看到早期風險債務（venture debt）作為一個靈活的選項，幫助創始人獲取資金而不會過度稀釋股份。

儘管投資在深科技領域的規模從 2016 年到 2020 年激增四倍，超過 600 億美元，但相較於其他行業，資金池仍顯不足。為了降低風險，我專注於具有高成長潛力的公司，並在它們擴展時提供更大規模的投資。此外，將技術熟練的分析師加入團隊，也能成為改變遊戲規則的因素，幫助你的公司更有信心地評估複雜技術。

R：你認為風投在推動金融創新方面，是否能真正惠及終端用戶，比如改善金融包容性或提供更好的服務？

A：風投正在以深遠的方式重塑金融生態系統。我們支持的初創公司正在引入顛覆傳統金融服務的技術，無論是企業平台、區塊鏈應用，還是 AI 驅動的工具。

我工作中最令人滿意的部分之一，是看到這些創新有潛力改善終端用戶的生活和服務。除了資金支持外，風投還促進創新文化。我積極鼓勵創始人放眼大局，開發突破性想法，同時提供他們快速擴展所需的資源。初創公司與傳統金融機構之間的合作，也是風投價值的體現。我們可以幫助促進新技術與更廣泛金融格局的無縫整合。

R：你預計未來十年內，風投與深科技新創企業的關係會如何演變？

A：展望未來，我對風投在深科技金融領域的發展感到興奮。越來越多的焦點集中在前沿技術，如 AI、區塊鏈和量子計算，我認為這是我們可以產生重大影響的領域。

可持續發展也逐漸成為討論的重點，更多投資流向綠色科技和 ESG 驅動的金融科技解決方案。為了支持這些進步，我相信風投生態系統需要進一步演變。專業化的公司，擁有深厚的技術專長，將變得更加普遍，與學術機構和公共資金機構的合作也將變得更加緊密。

更長的投資期限也是必要的，以配合深科技創新常見的長期開發週期。