芯片突傳利好！韓國芯片出口同比暴增134%

韓國晶片出口延續強勁漲勢！

今日（2月23日），韓國公布的數據顯示，2月前20天，受人工智慧與資料中心投資拉動，韓國晶片出口同比暴增134%。

當天，韓國股市大幅上漲。盤中，韓國首爾股市綜合指數（KOSPI指數）一度漲超2%，創下歷史新高。晶片股集體走強，三星電子、SK海力士雙雙創出新高。

晶片出口暴增134%

儘管美國關稅政策帶來的貿易不確定性仍在持續，但在晶片需求堅挺的推動下，韓國2月出口延續增長勢頭。

韓國海關今日公布的數據顯示，經工作日差異調整後，2月前20天出口同比增長47.3%，高於1月整月修正後的34%增幅。未經調整的數據顯示，出口同比增長23.5%，進口同比增長11.7%，實現貿易順差49.5億美元。

彭博社指出，儘管報告期內包含三天春節假期，工作日有所減少，但韓國2月整體貿易數據依然強勁，表明在剔除日曆因素後，出口動能仍然旺盛。

受人工智慧與資料中心投資拉動，韓國2月前20天的晶片出口同比大增134%，延續強勁漲勢；電腦外設出口同比增長129%，石化產品出口同比增長11%。與此同時，汽車出口同比大跌近27%，汽車零件出口同比下滑約21%，反映出在美國關稅政策下汽車行業仍在調整。

此前2月1日，韓國產業通商部發布的數據顯示，韓國1月出口額同比增加33.9%至658.5億美元，創下歷史同期最高紀錄。其中，半導體出口額同比大增103%至205億美元，連續兩個月突破200億美元，帶動1月出口總額增加。

1月份，韓國進口額同比增加11.7%至571億美元。由此，韓國1月貿易收支實現87億美元順差。單月貿易收支連續12個月實現順差。

上述數據顯示，韓國出口引擎仍受全球AI週期支撐，緩衝了其他行業的疲軟。世界貿易組織總幹事上個月表示，AI快速發展有望在今年支撐全球商品貿易，幫助抵消美國關稅帶來的壓力。

三星電子、SK海力士股價創新高

今日，在科技股和汽車的帶動下，韓國股市大幅走強。盤中，韓國KOSPI指數的漲幅一度超過2%，創下歷史新高。年初以來，韓國KOSPI指數累計漲幅已超過40%。

晶片股集體上漲，三星電子盤中一度漲超3%，股價再度創出歷史新高；SK海力士也一度漲近3%，同樣創出新高。汽車股也集體走高，現代汽車一度漲超4%。其他個股方面，LG電子、三星電機一度漲超10%，樂金顯示一度漲超5%。

截至券商中國記者發稿時，韓國KOSPI指數漲幅收窄至1%以內，三星電子漲近2%，SK海力士上漲0.50%，現代汽車漲2.80%，其他個股的漲幅均有收窄。

三星電子和SK海力士近期持續上漲，並屢創新高，與存儲晶片漲價的消息有關。近日有外媒報導，三星電子正就其最新一代人工智慧（AI）存儲晶片HBM4的定價進行談判，價格將較上一代高出20%—30%，約為700美元。即將開始量產HBM4的SK海力士預計也將把價格定在同一水平。

盛寶市場首席投資策略師Charu Chanana表示，有關三星HBM4的報導再次凸顯了該行業的“定價權”，這表明AI存儲晶片市場供應依然緊張。

據報導，面對人工智慧驅動的記憶體晶片需求激增，韓國兩大存儲巨頭三星電子與SK海力士正加速推進新建晶圓廠的投產進程，戰略重心由此前的謹慎控貨轉向積極擴產，以搶占行業“超級週期”紅利。

SK海力士計劃將其龍仁一期晶圓廠的試運行時間提前至明年2—3月，在竣工日期前著手啟動。三星電子亦將平澤P4工廠的投產時間從明年一季度提前至今年四季度，生產規劃前移約三個月。兩家公司均將在新產線重點部署高附加值產品，如高性能DRAM與HBM（高帶寬記憶體）。

近期，美國半導體產業協會(SIA)表示，在AI相關投資持續擴大的帶動下，全球半導體銷售額今年可望首次突破1萬億美元大關，延續近年強勁成長動能。SIA指出，2025年全球晶片銷售額達到7917億美元，較前一年大幅成長25.6%。隨著全球主要科技企業持續投入數千億美元擴建AI資料中心，相關需求預料在今年進一步推升晶片市場規模。

（資料來源：券商中國）