比特幣週期：價格分析與適合的投資策略

這次比特幣四年周期的跡象非常明顯，甚至比預期更快地展現出來。這個周期的規律仍然遵循熟悉的模式：2024年是減半年，2025年將是市場成長階段，2026-2027年是調整期，2028年將迎來下一次減半。然而，當前的周期與以往不同：不再是傳統的Altcoin季節，而是Altcoin Narrative——一種更注重故事和實際應用的成長形式，而非純粹的投機。

比特幣周期底部預測

分析重要的價格點位顯示出過去與現在周期之間的顯著相似。在最近的周期中，比特幣形成了兩個高點，分別在6萬美元和6.9萬美元。本次周期，我們已見證兩個相應的高點，分別在11萬美元和12.5萬美元。價格從50日移動平均線跌出後，比特幣通常在50日和100日移動平均線附近震盪，然後再向200日移動平均線下行。

如果這個規律持續重演，比特幣的底部預計將在5萬到6萬美元之間。然而，與2016年周期相比，底部可能會在6萬美元區域確立。目前，比特幣交易價格約為6萬7,960美元，24小時內微跌0.05%，顯示我們正處於震盪階段，等待最終底部的確定。

價格下跌速度的變化

當前周期的一個顯著差異是比特幣的下跌速度快且劇烈，而非以往的緩慢下行。主要原因在於，緩慢下跌的策略已不再有效，無法產生預期的心理影響。當比特幣大幅下跌，而其他資產仍在上漲時，投資者傾向於轉向其他資產，造成拋售壓力。

歷史證明了這一演變：2018年，比特幣緩慢下跌，令投資者失望；2022年，這一策略失效，市場經歷了LUNA/UST崩潰、3AC復甦以及FTX破產等大震盪。到2026年，市場出現了前所未有的快速下跌。

第二個原因與當前市場結構有關：過多的槓桿和大型機構的廣泛參與，使得清算頻繁。僅在過去24小時內，已經有近24.2億美元被清算，這已成為常態。這對傳統投資者（通過ETF等渠道參與）來說是震撼，因為這種拋售行為與傳統股市完全不同。

比特幣、以太坊和Solana的DCA策略

在當前市場環境下，Dollar Cost Averaging（定期定額）策略變得比以往任何時候都更為重要。自目前起，DCA的頻率已提升至每天3次，若比特幣跌破6萬美元，將提升至每天5次。此策略有助於以較佳價格買入，並彌補之前多次DCA的損失。

原因在於，比特幣快速下跌時，回升的概率高於緩慢下行。現有配置比例為：比特幣60%、以太坊25%、Solana15%。以太坊現價約為1970美元（+0.27%），Solana約為84.95美元（+0.41%），兩者都展現出投資者的即時計算。

Altcoin的方向：從模擬到實踐

除了積累三大主流幣外，這段時間將聚焦於特定方向的Altcoin。首先，對於RWA（Real World Assets）、穩定幣和隱私領域的新項目將受到關注。其次，具有穩定商業模式且仍獲得投資基金支持的老牌項目，如JUP或JTO，將是強有力的候選。

第三，能夠激發Narrative的新項目也會受到密切追蹤，以趕上早期趨勢。在Altcoin Narrative——而非Altcoin Season——的背景下，具有吸引故事和實用技術的項目將更具優勢。

利潤最大化策略多渠道運用

持續運行的獲利策略仍在進行中，以最大化收益。穩定幣農場預期年化收益率（APY）超過15%，80%的利潤將轉入DCA比特幣、以太坊和Solana的基金中。所有Altcoin和比特幣持倉也將進行優化，以產生額外利潤。

趨勢追蹤策略（Pre Sale）也將持續推行。近期如BARD、MMT、MON和FF等項目已取得正面成果，但每次參與前都需仔細分析。不要因為一些質量較差的Pre Sale而完全放棄，因為值得的項目依然存在機會。

空投計劃與新趨勢探索

在2025年暫停空投活動，專注於Narrative趨勢的追蹤後，市場現正需要策略調整。由於InfoFi正式終止，回歸空投活動並結合新興趨勢，將是下一步的最佳方向，以在此階段最大化利潤。

本次周期是“播種”的階段

2026-2027年的階段是下一個周期的“播種”期。持續積累、定期DCA並探索新機會的人，將在下一個爆發周期中收穫豐厚。投資者要記住，只有在這個階段播種，才能在接下來的上升行情中收穫果實。相反，若在市場進入上升期才開始播種，結果可能不盡理想。