熱門話題
查看更多36.24萬 熱度
11.78萬 熱度
42.96萬 熱度
1.26萬 熱度
13.04萬 熱度
置頂
福利加碼，Gate 廣場明星帶單交易員二期招募開啟！
入駐發帖 · 瓜分 $20,000 月度獎池 & 千萬級流量扶持！
如何參與：
1️⃣ 報名成為跟單交易員：https://www.gate.com/copytrading/lead-trader-registration/futures
2️⃣ 報名活動：https://www.gate.com/questionnaire/7355
3️⃣ 入駐 Gate 廣場，持續發布交易相關原創內容
豐厚獎勵等你拿：
首帖福利：首發優質內容即得 $30 跟單体验金
雙周內容激勵：每雙周瓜分 $500U 內容獎池
排行榜獎勵：Top 10 交易員額外瓜分 $20,000 登榜獎池
流量扶持：精選帖推流、首頁推薦、周度明星交易員曝光
活動時間：2026 年 2 月 12 日 18:00 – 2 月 24 日 24:00（UTC+8）
詳情：https://www.gate.com/announcements/article/49849Gate 廣場內容挖礦獎勵繼續升級！無論您是創作者還是用戶，挖礦新人還是頭部作者都能贏取好禮獲得大獎。現在就進入廣場探索吧！
創作者享受最高60%創作返佣
創作者獎勵加碼1500USDT：更多新人作者能瓜分獎池！
觀眾點擊交易組件交易贏大禮！最高50GT等新春壕禮等你拿！
詳情：https://www.gate.com/announcements/article/49802🏮 新年快樂，馬上發財！Gate 廣場 $50,000 紅包雨狂降！
發帖即領，手慢無 👉 https://www.gate.com/campaigns/4044
🧨 三重驚喜，陪您紅火過新年：
1️⃣ $50,000 紅包雨：發帖即領，新用戶 100% 中獎，單帖最高 28 GT
2️⃣ 馬年錦鯉：帶 #我在Gate广场过新年 發帖，抽 1 人送 50 GT + 新春禮盒
3️⃣ 創作者榜單賽：贏國米球衣、Red Bull 聯名夾克、VIP 露營套裝等豪禮
📅 2/9 17:00 – 2/23 24:00（UTC+8）
請將 App 更新至 8.8.0+ 版本參與
詳情：https://www.gate.com/announcements/article/49773Gate 廣場“新星計劃”正式上線！
開啟加密創作之旅，瓜分月度 $10,000 獎勵！
參與資格：從未在 Gate 廣場發帖，或連續 7 天未發帖的創作者
立即報名：https://www.gate.com/questionnaire/7396
您將獲得：
💰 1,000 USDT 月度創作獎池 + 首帖 $50 倉位體驗券
🔥 半月度「爆款王」：Gate 50U 精美周邊
⭐ 月度前 10「新星英雄榜」+ 粉絲達標榜單 + 精選帖曝光扶持
加入 Gate 廣場，贏獎勵 ，拿流量，建立個人影響力！
詳情：https://www.gate.com/announcements/article/49672
如何在加密貨幣市場進行套利：完整指南
加密貨幣市場為交易者提供了豐富的盈利機會，其中一個最具吸引力的策略就是進行套利。套利是一種基於利用同一資產在不同市場或交易平台之間的價格差異進行交易的方法。
什麼是套利及其主要類型
當我們談論如何進行套利時，應該了解存在幾種主要策略。在加密貨幣市場中，交易者採用三個關鍵方法：利用不同交易所之間的現貨價格差異進行交易、操作永續合約的資金費率，以及在現貨市場與期貨合約之間的價差進行投機。
其原理很簡單——找到在一個平台上價格較低、在另一個平台上較高的資產，並同時進行買入和賣出操作。然而，正確進行套利需要理解每種策略的機制並謹慎管理風險。
利用資金費率差異獲利：如何操作此策略
第一種也是最受歡迎的套利方式，基於現貨市場與永續合約之間的資金費率。當我們了解如何進行此類套利時，涉及的是建立相反的持倉——在現貨市場買入，同時在永續合約中開空頭。
其運作機制如下：當資金費率為正時，持有多頭的交易者會向空頭持有人支付費用。交易者正是利用這一差價來獲利。假設資金費率為每小時+0.01%，交易者可以：
當資金費率為負時，策略則相反：在現貨市場做空，持有多頭合約。這種方法允許在價格任何方向變動時都能鎖定收益，前提是資產價格變動不大或變動幅度很小。
利用價差獲利：實用方法
第二種套利方法是利用現貨價格與期貨合約價格之間的差異。這種策略有時被稱為日曆套利或價差交易。
當期貨價格高於現貨價格時，就出現了有利的機會：在現貨市場買入資產，同時賣出期貨合約。隨著期貨到期日的臨近，其價格會逐漸趨同於現貨價格——這一過程稱為收斂。交易者在價差縮小的時候鎖定利潤。
例如：如果BTC在現貨市場的價格為30,000 USDT，而期貨合約的價格為30,500 USDT，差價為500點。正確的套利操作是鎖定這一差價，建立相反的倉位。
智能再平衡機制及其對成功的重要性
當交易者在現代平台上進行套利時，會遇到部分成交的問題。如果買入訂單成交了0.5 BTC，而賣出訂單只成交了0.3 BTC，就會出現不平衡，可能導致損失。
解決方案是自動化的再平衡系統，它每2秒檢查一次雙向成交量是否匹配。若發現差異，系統會自動下達市價訂單，調整倉位以恢復平衡。這一功能在最初下單後的24小時內運行，未成交的訂單會自動取消。
此機制大大降低了在槓桿交易中被強制平倉的風險，使套利策略對中級交易者更為友好。
使用多種資產作為抵押品
現代交易平台允許用超過80種不同資產作為抵押金，以開展套利倉位。這意味著交易者不必只持有USDT或USDC，也可以用其他加密貨幣的持倉作為抵押。
例如：如果交易者持有1 BTC，可以用這個BTC作為抵押，同時在現貨市場建立多頭倉位，並在永續合約中建立空頭倉位。由於對沖，BTC價格的波動不會增加被強平的風險。
操作步驟：如何開始套利
對於想嘗試此方法的用戶，流程如下：
步驟1：選擇資產與策略。確定你想利用哪種價差賺錢——資金費率還是價差。使用專業工具監控當前機會。
步驟2：設置倉位。選擇合適的數量和方向。系統會自動確定另一端的相反方向。兩邊的數量應保持一致。
步驟3：選擇訂單類型。決定使用市價訂單立即成交，還是限價訂單以獲得更優惠的價格。
步驟4：啟用再平衡功能。開啟自動再平衡，避免部分成交導致的強平風險。
步驟5：提交倉位。點擊確認後，系統會監控成交情況並自動調整倉位。
步驟6：管理結果。成交後，查看現貨和衍生品交易界面中的持倉，並在交易記錄中追蹤收取的手續費。
解答套利交易常見問題
何時適合進行套利？ 當市場存在明顯的價差時，特別是處理大額訂單、需要謹慎執行，或同時管理多個倉位時。此外，在高波動期，價差擴大可能帶來較大收益。
如何計算潛在收益？ 資金費率的年化收益公式為：年化收益率 = (三天總資金費率 ÷ 3) × 365 ÷ 2。價差交易的年化收益率為：當前價差 ÷ 最大持倉期限 × 365 ÷ 2。
套利能用來平倉嗎？ 可以，套利策略既可用於開倉，也可用於平倉。
此策略的風險有哪些？ 主要包括：倉位不平衡導致的強平風險、再平衡時的滑點影響、資金不足導致的強制平倉，以及市場流動性不足影響大額交易的執行。
為何訂單可能未能成交？ 可能是因為資金不足，無法同時在兩端開倉，或是某一端缺乏足夠的流動性。
若關閉再平衡功能會怎樣？ 系統將不再自動調整不平衡，兩端訂單將獨立運行，直到全部成交或取消。
主要風險與建議
儘管套利被視為低風險策略，但並不保證一定盈利，仍可能導致損失。每個進行套利的交易者都應了解以下風險：
建議：始終保持額外的資金緩衝，密切監控資金費率和價差，並記住市場瞬息萬變，條件可能在幾秒內改變。
有效的套利操作是在尋找機會與管理風險之間取得平衡，合理運用工具，謹慎行事。