止損與獲利了結完整指南：永續合約的基本策略

止損（Stop Loss）與獲利了結（Take Profit）是每個交易者在操作永續合約與期貨合約時必須掌握的兩個基本指令。這些工具讓你能夠智慧地管理風險並自動化退出策略。當然，獲利了結確保你在預設水平結束獲利部位，而止損則在市場逆向運動時保護你的資金，限制損失。

什麼是止損與獲利了結？

獲利了結（TP）： 當價格達到預設水平時自動執行的指令，讓你能在不必時刻盯盤的情況下確保獲利。觸發後，會以市價平倉你的部位。

止損（SL）： 如同一張財務安全網，當價格跌至你事先設定的關鍵水平時自動觸發，立即平倉以避免更大損失。在波動劇烈、行情快速且難以預測的市場中尤為重要。

這些指令的真正威力在於它們可以在執行主要交易前同時設定，節省時間並降低情緒化錯誤的風險。

執行指令的兩種方式：全倉與分倉

現代交易系統提供兩種不同的方式來實現止損與獲利了結：

選項一：全倉

此方式用一個指令結束整個持倉，操作簡單直接：

• 每個持倉只設一個TP或SL指令
• 當價格觸及設定水平時，整個部位以市價平倉
• 適合追求簡單明確退出的交易者

範例：持有1 BTC多單，設定獲利了結在42,000美元，價格一到該水平即全部平倉。

選項二：分倉

較為進階的方式，允許在同一持倉中設置多個止損與獲利了結指令：

• 可以同時放置多個獲利與止損指令
• 每個指令只平倉指定數量
• 當一個TP或SL部分成交時，另一個相應的指令會自動取消
• 支援市價與限價單，提供更彈性的價格控制

範例：持有1 BTC，設定第一個部分獲利在40,000美元平倉0.5 BTC，第二個在44,000美元平倉0.3 BTC，剩餘0.2 BTC設止損在35,000美元，持續看漲。

這些指令在實務中的運作方式

以下範例說明止損與獲利了結如何共同運作：

情境一：多重同時激活的指令

假設比特幣目前在40,000美元，持有1 BTC多單。你設定三個TP/SL指令：

A：部分獲利（TP）

• 數量：0.5 BTC
• 激活價：42,000美元
• 類型：市價平倉

B：部分獲利（TP）

• 數量：0.3 BTC
• 激活價：45,000美元
• 類型：限價45,500美元

C：全倉止損（SL）

• 數量：1 BTC（整個持倉）
• 激活價：36,000美元

當價格上升到42,000美元時，A指令觸發，平掉0.5 BTC，剩餘0.5 BTC。B與C仍待激活。

若價格再漲到45,000美元，B指令觸發，設置限價45,500美元的賣單，若成交，平掉0.3 BTC並自動取消C止損。若價格未到45,500美元但跌至36,000美元，C止損觸發，平掉剩餘0.2 BTC。

情境二：增加持倉

假設你已持有1 BTC，獲利了結在42,000美元。之後你以限價38,000美元再買入1 BTC，並設定新獲利了結在43,000美元，止損在35,000美元。

此時你的持倉變成2 BTC，且有兩組獲利/止損指令獨立運作。增加的部位不影響原有的TP/SL，會新增相應的指令。

如何激活你的指令：多種參考方式

大多數現代平台允許你選擇用哪個變數來觸發指令：

• 直接價格觸發： 當市價觸及設定水平
• ROI（投資回報率）： 當持倉達到例如+10%或-5%時
• 絕對盈虧： 以實際金額計算的盈虧

選擇適合你的交易風格與槓桿水平的方式。

常見問題解答

如果市場快速波動，跳過我的止損價位怎麼辦？
系統會用加權指數（包含多源資料）計算的價格來觸發止損，而非僅用最新成交價，提供一定保護，但在極端波動下仍有風險。

為什麼我可以設定低於清算價的止損？
系統允許策略上的彈性，但要理解，若清算先發生，止損不會執行。設定前請仔細檢查這些水平。

我可以同時設多少個TP/SL？
在分倉模式下，多數平台最多支持約20個指令；全倉則限制為一個。

如果我的持倉超過最大單次平倉數量怎麼辦？
系統會自動將大額平倉拆分成多個連續的平倉指令，這樣在執行過程中，剩餘部分仍在市場中，可能會被清算。

為什麼我的止損與清算價相同？
這通常發生在高槓桿操作（接近最大槓桿）時，維持資金的最低保證金要求，使得清算價與預設止損重合或非常接近。這代表你在高風險狀態下操作。

掌握止損與獲利了結，能大幅提升你的風險管理能力與資金保護。這些工具不是可選的，而是每個追求長期穩定獲利的交易者必備的利器，能幫助你在波動中建立可持續的財富。