掌握加密貨幣投資的基本：現貨交易、槓桿交易、期貨的三種方法

暗號資產交易的世界或許看起來很複雜，但其實有三種基本的交易方式是初學者應該了解的。在開始投資加密貨幣之前，充分掌握這些機制與差異，是邁向成功的第一步。本文將從現貨交易到利用槓桿的進階策略，做一個清楚易懂的解說。

加密貨幣現貨交易：最簡單的買賣方式

加密貨幣的現貨交易就像日常購物一樣簡單。直接以當前市場價格買入或賣出比特幣、以太坊等實際資產。當買賣雙方交易完成的瞬間，資產的所有權即轉移。

此方法的最大特色是完全不使用槓桿，只用自己持有的資金進行交易。例如，若想投資100USDT，帳戶中必須有100USDT。雖然簡單，但風險也較有限，最多損失的就是投入的金額。

現貨交易的主要特點：

• 可立即取得比特幣或以太坊的所有權
• 可在自己的錢包中管理與保存資產
• 對初學者來說最容易理解
• 無強制平倉風險
• 隨著時間推移，資產價值上升即為獲利

現貨融資交易：借款擴大交易規模

現貨融資交易是將加密投資的難度提升一個層次的方法。透過平台借款，能以比自己資金更大的金額進行交易。

例如，你只有10USDT，但若平台借你90USDT，則可用100USDT進行交易。這就是「10倍槓桿」的運作方式。一般最大槓桿為10倍，可以建立更大的部位。

不過，此方法有一些條件。首先，借款會產生利息，且需要提供擔保品（證拠金資產）。若市場走向與預期相反，且維持證拠金率（MMR）達到100%，就會觸發強制平倉，自動結束持倉。此外，平倉時也會收取手續費。

現貨融資交易的重點：

• 在現貨市場利用借款進行交易
• 最大可用10倍槓桿
• 可取得所有權，但有借款還款義務
• 產生借款利息與還款手續費
• 存在強制平倉風險
• 對初學者來說風險較高

期貨交易與永續合約：短期價格波動獲利

期貨交易與前兩者截然不同。不是買賣實際資產，而是簽訂「在未來某個時間以預定價格買賣」的合約。也就是說，無需持有實體資產，就能從價格變動中獲利。

期貨合約主要分為兩種類型。

有到期日的期貨合約，設定1天到3個月的不同到期日，到期時必須結算平倉。

永續合約，如其名，沒有到期日。只要滿足維持證拠金要求，就能長期持有。會定期收取資金費用（資金調整費），讓交易者能更自由地制定策略。

期貨交易的一大優點是可以做空（空頭），預期資產價格下跌時也能獲利。不僅能「低買高賣」，還能「高賣低買」反向操作。

但由於可以用較少的證拠金持有大部位，獲利空間大，損失也可能迅速擴大。當維持證拠金率達到100%，就會觸發強制平倉。

期貨與永續合約的特點：

• 不持有實體資產
• 利用短期價格波動獲利
• 可做空，趨勢反轉也能賺錢
• 高槓桿（25倍～125倍，依貨幣對而定）
• 風險較高，易被強制平倉
• 適用於投機或避險
• 高獲利伴隨高風險

三種交易方式的詳細比較

選擇最適合你的加密貨幣交易方式

投資加密貨幣的方式因人而異。選擇哪種交易方式，取決於你的投資目標、風險承受度與經驗。

適合使用現貨交易的人： 長期持有資產、追求簡單投資、想避免強制平倉風險、初學者。

適合使用現貨融資交易的人： 有一定交易經驗、想用少量槓桿、在現貨市場中承擔中等風險。

適合使用期貨與永續合約的人： 追求短期波動獲利、願意承擔高風險高回報、想用空頭策略或複雜策略、已有豐富投資經驗。

最後提醒，期貨與高槓桿交易需要良好的風險控管與倉位管理（投資金額比例）。事先設定自己能接受的最大損失百分比，是長期投資成功的關鍵。