「立即購買，稍後付款」服務的未來 (BNPL)

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由摩根大通、Coinbase、貝萊德、Klarna 等高層閱讀

“先買後付”(BNPL) 讓消費者能將購買分成多個較小的免利息分期付款。隨著數位用戶體驗的演進，這種短期融資方式已從一種小眾信貸形式，成為電子商務的主流。BNPL 的未來會是什麼？

BNPL 服務的現狀與發展趨勢

BNPL 正以指數級增長，因為它簡單且有效。申請流程所需資訊較少，且延遲付款通常免利息。放款方將此融資方式稱為比傳統信用卡債務更安全的替代方案。即使信用歷史有限或屬於次級信用的個人也能參與。

提供人們現在下單、幾天後付款的選擇，利用即時滿足感，激勵購買。Statista 預估，2021年至2026年間，全球BNPL支出將增加近4500億美元。隨著越來越多的線上零售商提供此選項，更多消費者會將此支付方式視為正當。

這種短期融資方式的普及，反映出數位購物便利性的整體提升。 隨著零售商擴展商品範圍並簡化購買流程，線上消費持續增加。消費者越來越追求更簡便、更便宜的結帳選項。

影響BNPL未來的新興趨勢

策略合作在提升消費者認知與推動採用方面扮演關鍵角色。BNPL貸款方深知此點，因此他們正與數千個知名品牌合作，擴展服務範圍。

2025年3月，提供BNPL服務的金融科技公司Klarna與DoorDash合作，為消費者提供更多支付餐點、雜貨和零售商品的方式。該外送平台的用戶在透過Klarna分期付款時，新增三種支付選項。

“4期付款”將總額分成四個等額免利息的分期。 “稍後付款”則允許消費者將付款延後到另一個日期，例如領薪日。使用“全額付款”則立即透過Klarna支付全部金額。

Klarna的發言人表示，該公司只向能夠償還的個人提供信貸，這是透過對每筆交易進行創新的承銷決策來判定的。每次使用Klarna付款時，消費者的財務狀況都會被驗證。

這次合作預計將帶來豐厚收益。DoorDash在2024年第四季度的訂單總額達到212億美元，訂閱用戶達到4200萬，幫助該平台全年獲利1.17億美元。隨著其他品牌認識到BNPL的價值，類似的合作關係可能會陸續出現。

融入BNPL平台的技術

策略合作並非塑造BNPL未來的唯一因素。越來越多的貸款方採用人工智慧、開放式應用程式介面、區塊鏈和雲端運算技術，以改善並多元化其功能。整合通常旨在簡化信用評估、降低詐騙或提升用戶體驗。

例如，Klarna 利用AI提供24/7客戶支援。OpenAI 預估其採用ChatGPT插件能帶來約4000萬美元的利潤增長。其原因在於聊天機器人處理了約三分之二的客戶服務互動，解決問題的時間大幅縮短，實質取代了700名全職員工的工作。

若BNPL要成為電子商務的常態，金融科技公司必須運用科技來多元化其功能與服務。非接觸式支付、一次性虛擬卡和應用程式忠誠度計畫將成為互聯支付平台的基礎。

科技創新面臨的監管挑戰

業界專家預計，美國與歐盟的監管機構將制定越來越嚴格的規範，涵蓋資料收集、消費者隱私與透明度。在許多國家，BNPL市場多年來一直處於未受規範的狀態。金融科技在這個法律灰色地帶並不陌生——開放銀行與去中心化金融亦處於相同位置。

2024年，美國消費者金融保護局（CFPB）確認BNPL貸款方即為信用卡發卡機構，賦予消費者與傳統持卡人相同的法律保障。他們現在可以對收費提出異議，並就退貨申請退款。此外，他們還必須定期收到帳單。

CFPB的決定是在發現某些BNPL方案具有掠奪性行為後作出的。調查發現，78%的次級或深次級信用申請者獲批貸款，且33%的用戶同時申請多筆貸款。根據這些發現，未來可能會有更多規範出台。

應對BNPL的挑戰與機遇

隨著越來越多的平台採用BNPL服務，更多金融科技公司將意識到開發自有服務的價值潛力。雖然在多數市場競爭是健康的，但此短期融資方式仍大多未受規範，這是一個問題。

這個市場仍處於起步階段。若有不良商家以掠奪性策略壓低競爭對手、剝削消費者，可能會破壞整個概念的信任。此外，雖然加強監管是值得歡迎的，但過度規範也可能削弱BNPL的便利性。

儘管面臨這些障礙，這種替代支付方式仍在逐步獲得青睞，因為年輕一代對信用卡較為抗拒，但又缺乏現金。18至29歲的年輕人中，只有略超過一半擁有信用卡，這比30至49歲的73%、60至64歲的78%以及65歲以上的89%都低。

除了抗拒負債外，Z世代的消費較為保守，通常使用借記卡。能在購買後幾天甚至幾週內付款的低承諾替代方案，正是理想的折中選擇。

然而，使用體驗的一致性是關鍵。消費者希望能在多個接觸點使用相同的便利支付方式。正如Klarna與DoorDash的合作所示，擴展到新市場的潛力巨大。

BNPL服務的未來展望

雖然沒有人能預測未來，但趨勢相對明朗。儘管面臨監管挑戰，BNPL正朝著與非接觸式支付和虛擬信用卡同樣普及的方向邁進。其普及可能會改變消費者對線上購物的方式。