充分了解 STL、TP 和 SL 在即時交易中的作用 — 有效的風險管理

在加密貨幣交易中，TP（Take Profit - 止盈）與 SL（Stop Loss - 止損）是不可或缺的風險管理工具，幫助交易者保護資金並最大化利潤。coin中的STL即是Stop Loss的另一種稱呼，是在波動市場中重要的防禦策略。這兩種指令允許你自動鎖定獲利或限制損失，無需持續監控。

TP/SL是什麼？不可或缺的風險管理工具

TP/SL指令基於簡單但有效的原則運作。當你建立一筆交易時，可以設定兩個價格：一個用來鎖定利潤，另一個用來止損。

TP（止盈）允許你確保利潤，當資產價格達到預設目標價時，自動賣出。這在價格快速變動的市場中特別有用。

相反，SL（止損）幫助你限制潛在損失，當價格跌至設定水平時，自動賣出資產。這是避免重大損失的重要防禦策略。

這兩個指令的主要差異在於，資產在你設定TP/SL時即已被佔用，即使尚未觸發。這與其他交易系統中的指令不同。

區分TP/SL、OCO與條件指令

為了有效使用TP/SL，你需要了解它與其他指令如OCO（One-Cancels-the-Other）或條件指令的差異。

**TP/SL指令：**資產在設定時即被佔用，不論指令是否已被觸發。

**OCO指令：**由於OCO的本質，只有一側的資產會被佔用。若一側被觸發，另一側會自動取消。此方式可優化資金使用。

**條件指令：**資產在價格未達到觸發價前不會被佔用。觸發後，相關資產才會被用於交易。

這些差異非常重要，因為它們直接影響你可用來交易其他幣種的資金量。

在現貨交易中設置與使用TP/SL的方法

直接在交易界面設置TP/SL

你可以設定觸發價、限價（用於限價單）以及交易數量，這個流程非常靈活，適合不同的交易策略。

當最新成交價接近設定的觸發價時，系統會自動下達限價單或市價單，根據你的設定。

**市價TP/SL：**立即以當前最佳市價成交。所有市價單遵循IOC（立即或取消）原則。若部分無法立即成交（因缺乏流動性或價格限制），則該部分會自動取消。

**限價TP/SL：**以你指定的價格提交掛單。若市價最優買賣價優於你的限價，則可立即成交。

交易者在使用限價單時應謹慎，因為它不保證一定成交，取決於市場波動與流動性。

具體範例：TP/SL的使用方式

假設BTC現價為20,000 USDT，以下是不同情境：

市價賣出（TP/SL）

• 觸發價：19,000 USDT
• 限價：不適用

當BTC跌至19,000 USDT時，TP/SL被觸發，立即以市價賣出，獲得當前最佳價格。

限價買入（TP/SL）

• 觸發價：21,000 USDT
• 限價：20,000 USDT

當價格升至21,000 USDT時，TP/SL被觸發，會在市面掛出限價買單，價格為20,000 USDT。若價格回落至20,000 USDT，則會成交。

限價賣出（TP/SL）

• 觸發價：21,000 USDT
• 限價：21,000 USDT

當價格升至21,000 USDT，TP/SL被觸發。若市價最優賣價高於21,000（如21,050 USDT），則立即以較高價格成交；若價格未達到，則掛單等待。

結合預設的限價單與TP/SL

除了直接設置TP/SL外，你也可以在下限價單時加入一組TP或SL指令。當限價單成交後，相關的TP與SL會根據預設價格自動掛出。

此方法類似OCO邏輯，只用一側資金。你可以同時設定市價或限價的TP與SL，當一個成交或取消時，另一個會自動取消。

實例：

交易者A在40,000 USDT掛買BTC限價單，並設定：

• 止盈：觸發價50,000 USDT，限價50,500 USDT
• 止損：觸發價30,000 USDT（市價單）
• 數量：1 BTC

當限價單在40,000 USDT成交後，TP與SL自動設置。

**若價格升至50,000 USDT：**止盈觸發，賣出限價50,500 USDT的單，止損取消。

**若價格跌至30,000 USDT：**止損觸發，立即以市價賣出1 BTC。

注意：TP/SL會在限價單觸發時自動取消，即使未成交。若價格反彈，可能無法達到TP/SL的預設價位，因為相關指令已取消。

設置TP/SL的注意事項

為有效運用TP/SL並避免常見錯誤，請掌握以下規則：

觸發價規則：

• 買入TP/SL配合賣出限價單：TP觸發價須高於限價，SL觸發價須低於限價。
• 賣出TP/SL配合買入限價單：TP觸發價須低於限價，SL觸發價須高於限價。

合約價格限制： TP與SL的限價不得超過合約設定的觸發價範圍。例如：若BTC/USDT的限價範圍為3%，則買入TP/SL的限價不得超過觸發價的103%，賣出則不得低於97%。

最低交易金額： 若交易金額或價值未達到最低要求，則TP/SL可能無法成功設置或在觸發時無法執行。

訂單大小限制： 限價單與市價單的最大數量不同。若同時下市價TP/SL與限價單，且限價單數量超過市價單最大限制，則會被拒絕。例如：最大限價單為1 BTC，但市價單最大為0.5 BTC，則同時下單會失敗。

掌握這些規則，能幫助你有效運用TP/SL，管理風險並最大化利潤。STL（Stop Loss）與TP是強大的工具，幫助你維持交易紀律，保護資金。