掌握期貨合約計算器：盈虧與進場價格計算的基本指南

期貨合約計算器是衍生品交易者提升交易績效不可或缺的工具。透過基於關鍵參數如持倉保證金、槓桿、進出價格與合約數量的準確計算，交易者能做出數據驅動的獲利目標、持倉規模與風險管理決策。本完整指南將帶你了解任何永續合約與期貨合約計算器的基本功能，並示範如何在交易策略中有效應用這些計算。

了解你的期貨合約計算器：核心功能

永續合約與期貨合約計算器通常提供三種主要計算模式，幫助交易者量化持倉的不同面向。每個功能在交易規劃與風險評估中扮演特定角色。掌握這些計算類型，能大幅提升你在衍生品交易中的決策能力。請注意，大多數計算器在計算時不包含交易手續費與資金費用，這些成本應另行納入整體損益預估。

(1) 損益計算：衡量持倉績效

損益功能讓交易者能精確得知持倉的盈虧（不含交易成本）。輸入槓桿倍數、合約數量、進場價格與出場價格後，計算器會自動計算出四個關鍵指標：

1. 初始保證金： 開倉所需的資金，依照設定的槓桿倍數計算
2. 絕對損益： 交易的實際獲利或虧損金額（美元或代幣），不含手續費
3. 損益百分比： 以平均進場價格為基準的百分比回報
4. 投資報酬率（ROI）： 使用公式 ROI = 損益 / 初始保證金，顯示相對於投入資金的回報

損益計算實例

假設一位交易者建立一個多頭永續合約，參數如下：

• 方向：多頭買入
• 槓桿：10倍
• 合約數量：2
• 進場價格：$36,000
• 出場價格：$40,000

利用期貨合約計算器輸入這些數據，即可立即得知所需的初始保證金、總損益為$8,000（2合約 × $4,000的利潤），以及ROI百分比。這對比不同交易方案、提前評估潛在收益非常有幫助。

(2) 目標價計算：規劃退出策略

目標價功能是反向運作：不僅根據已知的進出價格計算損益，而是輸入期望的ROI百分比，計算器會幫你找出達成該ROI所需的出場價格。這對設定止盈點與理解達成目標所需的價格變動非常重要。

目標價計算實例

假設一位交易者想計算一個新的多頭永續合約的出場價格：

• 方向：多頭買入
• 槓桿：10倍
• 合約數量：1
• 進場價格：$30,000
• 期望ROI：29%

輸入這些數據後，期貨合約計算器顯示，要達到29%的ROI，出場價格約需設定在$37,280。這為交易者提供一個精確的目標價，避免盲目追漲或追跌。

(3) 平均進場價格計算：多單多次開倉追蹤

當交易者在不同價格點多次建立持倉時，手動計算實際的平均進場價格既繁瑣又容易出錯。平均進場價格功能會自動計算所有開倉的加權平均，讓你能準確計算損益並更好理解整體持倉狀況。

平均進場價格實例

假設一位交易者透過三次不同的訂單建立多頭持倉：

• 訂單1：買入，數量1，價格$7,000
• 訂單2：買入，數量0.2，價格$7,500
• 訂單3：買入，數量0.15，價格$6,900

輸入計算器後，會自動得出加權平均進場價約為$7,062.90，這個數值將作為後續所有損益計算的基準。準確的平均進場價是評估整體持倉是否盈利的關鍵。

發揮計算器最大效用，做出更佳交易決策

永續合約與期貨合約計算器能將抽象數字轉化為可操作的交易情報。無論是計算初始保證金、規劃目標出場價，或追蹤多次開倉的平均進場價，這個工具都能消除數學上的不確定性。系統性運用這三種計算方法，能幫助你建立嚴謹的持倉規模控制、風險評估與獲利規劃，奠定成功衍生品交易的基礎。