Grocery Outlet Holding（GO）股價反映多年度股價下跌後的重置嗎？

Simply Wall St

2026年2月11日 星期三 下午5:16 GMT+9 讀取時間約5分鐘

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如果你在想Grocery Outlet Holding的股價約為9.94美元是否反映出便宜或價值陷阱，本文將說明目前的估值實際暗示了什麼。

近期該股表現喜憂參半，過去7天漲幅5.6%，過去一個月漲幅4.1%，但今年以來下跌2.3%，去年則下跌41.2%，過去3年和5年分別下跌66.1%和76.4%。

最近關於Grocery Outlet的報導主要集中在其折扣雜貨零售的地位，以及投資者對此的反應，這有助於理解近期股價變動的背景。在你衡量長期股價是否反映市場預期變化或是市場對公司看法重置時，這個背景非常重要。

目前，Grocery Outlet Holding在我們的估值檢查中得分為3分（滿分6分），表示某些指標顯示被低估，而其他則不然。接下來，我們將比較不同的估值方法，並以一種超越常用比率的方式來評估價值。

了解為何Grocery Outlet Holding去年-41.2%的回報落後於同行。

方法一：Grocery Outlet Holding折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型是將預測的未來現金流折算回當前，旨在估算整個現金流的現值。

對於Grocery Outlet Holding，我們採用的是基於美元現金流預測的兩階段自由現金流到股權（FCFE）模型。最新的12個月自由現金流約為-3400萬美元。分析師提供初步預估，然後Simply Wall St將這些預估延伸至10年路徑，預計2026年的自由現金流為590萬美元，並將其折算到2035年，逐年預測並折現。

將這些折現後的現金流合併，DCF模型估算的合理價值約為每股4.49美元。與近期股價約9.94美元相比，這表示該股根據此方法被高估了121.4%，顯示模型內在價值與市場目前支付的價值之間存在較大差距。

結論：高估

我們的折現現金流（DCF）分析顯示Grocery Outlet Holding可能被高估了121.4%。發掘51隻高質量低估股票或建立自己的篩選器，尋找更具價值的投資機會。

2026年2月的GO折現現金流

請參閱我們公司報告中的估值部分，了解我們如何得出Grocery Outlet Holding的合理價值。

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方法二：Grocery Outlet Holding市價與銷售比（P/S）

對於盈利有限或波動較大的公司，市價與銷售比（P/S）常是一個有用的指標，因為它專注於收入，收入通常比利潤更穩定。投資者通常根據未來增長預期和公司風險接受較高或較低的P/S比率，因此沒有一個“正確”的數字。

Grocery Outlet Holding目前的P/S比為0.21x。相比之下，消費零售行業平均為0.42x，同行平均為0.28x，因此該股在銷售額方面的定價低於這兩個基準。

Simply Wall St對Grocery Outlet Holding的合理比率（Fair Ratio）為0.25x。這是根據公司盈利增長、行業、市場資本、利潤率和風險特性等因素的專有估算，比單純與同行或整個行業比較更具針對性。與此合理比率相比，當前的0.21x P/S顯示該股在此指標下被低估。

結論：低估

NasdaqGS:GO 2026年2月的P/S比

P/S比率可以講述一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？開始投資於傳奇企業，而非僅僅是高管。探索我們的23家頂尖創始人領導公司。

提升你的決策能力：選擇你的Grocery Outlet Holding敘事

之前我們提到，有一個更好的理解估值的方法，那就是敘事（Narratives），它是你對公司故事的描述，直接連結到你對未來收入、盈利、利潤率和合理價值的假設。

在Simply Wall St，敘事位於社群頁面，讓你將你對Grocery Outlet Holding的看法與完整預測和合理價值估算連結，然後將該合理價值與當前股價比較，幫助你判斷你對股票的看法。

由於敘事會在新盈利、指引或消息發布時自動更新，你不需要每次變動都重建模型。你可以檢視新資訊如何影響故事和估值。

例如，一個Grocery Outlet Holding的敘事可能更接近約19.77美元的較高合理價值，基於更強的增長和利潤假設。另一個則可能接近約11.00美元的較低合理價值，基於較保守的預期。了解你的觀點在這個範圍內的位置，可以幫助你明確下一步的行動。

你認為Grocery Outlet Holding的故事還有更多內容嗎？前往我們的社群看看其他人的看法！

NasdaqGS:GO 1年股價走勢圖

_ 本文由Simply Wall St撰寫，屬於一般性內容。我們僅基於歷史數據和分析師預測，採用客觀方法提供評論，並非財務建議。 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮你的投資目標或財務狀況。我們旨在提供以基本面數據為核心的長期分析。請注意，我們的分析可能未反映最新的股價敏感公司公告或定性資料。Simply Wall St在文中提及的股票中沒有持倉。_

本文討論的公司包括GO。

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