現貨交易是一種直接交換加密貨幣的實用方式

現貨交易是加密貨幣市場的主要交易機制，參與者以當前市場價格立即將一種數字資產兌換成另一種。如果以BTC/USDT對為例，報價顯示購買1個BTC需要多少USDT，或者反之，出售一個比特幣可以獲得多少穩定幣。

加密貨幣現貨交易的運作方式

在現貨交易中，意味著交易者完全擁有所交易的加密資產。操作僅根據當前市場價格進行，沒有任何延期支付或衍生工具。買賣雙方立即交換基本和報價代幣，實現即時結算。這是最直接的加密貨幣交易方式，不需要複雜的槓桿或借貸機制。

主要的操作包括市價單（以最佳可用價格立即成交）和限價單（在設定價格達成時成交）。此外，還支持條件單，讓交易者通過觸發價格自動執行策略。

現貨交易與期貨：主要差異

在加密貨幣世界中，現貨交易與期貨合約交易有顯著不同。前者是直接持有資產，後者則是對價格進行投機，並不直接持有加密貨幣。

期貨交易中，參與者同意在預先設定的價格和時間點買入或賣出加密貨幣。交易者不交換實際資產，而是押注價格變動的方向。可以選擇多頭倉位（預期價格上升）或空頭倉位（預期價格下降）。

重要的區別在於使用保證金。在期貨交易中，交易者需存入一定金額（依槓桿而定）以覆蓋潛在損失。而在現貨交易中，則只需使用自己的資金。

現貨交易與杠桿交易的區別

兩者都在同一市場中運作，但採用不同的方法。現貨交易僅用個人資金買賣資產。而杠桿交易則是借入額外資金，以交易超出自己資本的數量。

借入資金涉及利息，增加潛在收益的同時也提高風險。此外，當借貸比例超過臨界值（例如，保證金比率達到一定水平）時，系統會強制平倉以防止帳戶完全破產。

市場製造者（maker）與市場所（taker）的概念

在加密貨幣市場中，存在兩種類型的參與者，各自扮演不同的角色以提供流動性。

製造者（maker） — 指下單設定特定數量和價格的交易者。該訂單會在訂單簿中等待成交，增加市場深度並為其他參與者提供流動性。

接受者（taker） — 指立即與現有訂單成交的交易者。此類參與者吸取由製造者創造的流動性，但會減少市場深度。

訂單類型與交易手續費

現貨市場提供多種訂單類型以配合不同策略。市價單保證以最佳價格立即成交。限價單允許設定特定價格進行買賣。條件單在觸發價格達成時執行。止盈/止損訂單則自動管理持倉。

現貨交易的手續費通常為每筆成交的0.1%。值得注意的是，取消的訂單或未成交的部分不收取手續費。實際費率會根據交易者的等級和平台規定而有所不同。

現貨交易的限制與要求

為管理風險和確保平台穩定，現貨市場設有一定限制。

最大可同時持有的活躍訂單數量有限制，通常為500個，其中最新的50個會顯示在歷史記錄中。條件單也有獨立限制，通常最多10個。

平台亦會設定單筆交易的最低與最高金額限制，依據交易對不同而異。

對於新手或實驗性項目，可能會限制最大持倉量。例如，對高風險代幣設置持倉上限為100,000 USDT等值。成熟資產則通常沒有此類限制。

現貨交易的實務面

現貨交易為加密貨幣市場參與者提供多項實用優點。這是最直接的買賣數字資產方式，不需深入理解衍生工具或借貸機制。風險較為可控，潛在損失限於投入資金，使交易更具預測性。

參與者可以手動管理持倉，也可利用各種訂單類型自動化策略。查看平均買入和賣出價格，有助於追蹤特定期間內的操作績效。

現貨交易是希望累積加密貨幣、進行定期購買或純粹用自有資金交易的最佳選擇，無需承擔槓桿或期貨交易中常見的強制平倉風險。