如何開始進行價差交易：完整指南

交易差價合約（差價交易）是金融市場中最有效的策略之一，允許交易者從相關金融工具之間的價格差異中獲利。此類交易涉及同時買入和賣出兩個具有不同條件的資產，建立平衡的頭寸以對沖風險並優化潛在收益。在本指南中，我們將介紹如何正確開始差價合約交易及管理您的操作。

理解差價交易的基本概念

在金融中，差價是指兩個相關或替代資產之間的價格差異。在開始差價交易之前，了解您可以使用的不同組合類型非常重要。

傳統上，差價交易者主要使用三種工具：

1. 現貨資產 — 在當前市場買賣實物資產
2. 永續合約 — 無到期日的衍生證券，參與者獲得融資利率
3. 期貨合約 — 有固定到期日的衍生證券

將這些工具以不同條件組合，交易者可以創造獨特的結構，從市場特定波動中獲利。

下單與管理差價合約訂單

準備下單

第一步是選擇支持差價合約操作的交易平台。在此平台上，您會找到專門的差價合約交易區域，並提供有組織的可用組合網格。每個格子代表一個獨特的資產對或差價結構。

瀏覽可用選項，將鼠標懸停在感興趣的組合上，以獲取詳細資訊。平台通常會用特殊框架標示最具價格優勢的選項。

設定差價合約的參數

選擇合適的差價組合後，進入訂單下單頁面，設定以下參數：

操作方向 — 選擇買入差價（建立多頭頭寸）或賣出差價（建立空頭頭寸）。多頭操作的方向將與您的整體持倉方向一致。

訂單類型 — 選擇限價單（以您設定的價格執行）或市價單（按當前市場價格立即執行）。

差價報價 — 輸入期望的差價，即兩個部分的報價差。此值可以是正數（買差價）、負數（賣差價）或零。

持倉規模 — 設定您想交易的數量。數值1代表最小單位，執行時會對兩部分差價合約對稱執行。

最大交易額 — 系統會根據您的可用資金和杠桿自動計算最大可交易量。

杠桿倍數 — 如果允許，設定杠桿倍數，放大您的持倉。通常現貨交易支持最高10倍杠桿，合約交易則可達100倍。

確認與執行訂單

在螢幕右側，您會看到兩個資訊面板：

• 差價合約訂單簿 — 顯示該組合的所有掛單，訂單以差價價格成交，而非單獨資產價格。

• 預覽計算結果 — 提供根據不同價格變動情境的潛在盈虧圖。

確認所有細節無誤後，點擊「買入」或「賣出」按鈕。在彈出確認視窗中，再次檢查操作條件，然後點擊「確認」以執行，或「取消」放棄。

重要提示：

如果您的組合包含永續合約，訂單頁面會顯示當前的融資利率，幫助您做出更明智的決策。

如果使用現貨差價交易，杠桿僅在啟用保證金交易時可用。請確保此功能已在設定中啟用。

監控與管理差價合約操作

查看持倉

可以在交易平台的「未平倉合約」或「持倉」區域查看所有開啟的差價合約訂單。找到專門的差價合約操作標籤，即可看到所有當前訂單。

此列表中，您會看到：

• 差價結構名稱
• 基礎資產
• 訂單價格
• 當前執行狀態（部分成交/已激活）
• 編輯或取消的選項

若需修改價格或數量，點擊「編輯」圖示。若要終止操作，點擊「取消」即可。

查看歷史交易

要查看已完成的訂單，請進入「訂單歷史」並篩選差價合約操作。每個已結束的訂單都可以展開，查看每個差價結構的詳細資訊。

篩選差價合約操作：

平台提供多種篩選選項：

• 按市場 — 選中此項，可查看所有差價合約操作，不論資產類型；取消選中則只顯示當前資產的操作。

• 按工具類型 — 使用下拉菜單篩選：

  • 只顯示現貨（包含現貨交易的差價）
  • 只顯示永續合約（含融資利率）
  • 只顯示期貨（有固定到期日）
  • 顯示所有工具類型

其他查看方式

通常，平台主選單中也有「訂單」或「我的訂單」區域，可切換「未平倉」與「歷史」標籤，快速瀏覽當前或過去的差價合約操作。

若要取消未平倉訂單，點擊「取消」按鈕即可。

總結

差價合約交易是高階且強大的工具，適合經驗豐富或剛入門的交易者。掌握下單流程、持倉管理與結果分析，能幫助您建立更平衡、風險可控的投資組合。請記住，每次差價合約操作都需謹慎規劃與持續監控，以達到最佳交易效果。