Meta 剛剛採取了一個引人注目的舉措，這對 Nvidia 來說是個極佳的消息。

Meta Platforms（META +1.66%）在過去幾年一直是人工智慧（AI）領域最引人注目的公司之一。這家以社交媒體應用聞名的公司，曾表示其打算追求AI，甚至將超智能帶給全球人民。作為其中的一部分，Meta已投入數十億美元建設數據中心、打造大型語言模型，並向應用程式用戶和廣告客戶提供AI功能。

Meta與AI晶片領導廠商Nvidia（NVDA +1.02%）之間的關係是什麼？Meta是Nvidia最大的客戶之一，購買該科技巨頭的圖形處理器（GPU），用於訓練其AI模型等關鍵任務。儘管Meta是Nvidia的重要客戶，但該公司過去也曾轉向競爭對手晶片設計商Advanced Micro Devices，甚至自己生產晶片。

Meta並不孤單。Nvidia的其他一些客戶——例如亞馬遜——也採取類似的做法：他們從多個來源尋求晶片。這促使投資者擔心Nvidia最終可能會失去市場份額。但最近幾天，Meta採取了一個令人矚目的舉措，這對Nvidia來說是個好消息。讓我們來看看。

圖片來源：Getty Images。

早期專注於GPU

首先，讓我們快速回顧一下Nvidia迄今為止的業務情況。在AI成為高成長產業之前，Nvidia就已經認識到這項技術的潛力，並決定設計其GPU以適應這一需求。這早期的市場佔有率幫助Nvidia建立了一個AI帝國，該帝國涵蓋從軟體到網路工具的各種產品。重要的是，從最早期就專注於AI，使Nvidia積累了專業知識，並讓公司始終領先於競爭對手：Nvidia的GPU仍然被譽為市場上最強大的。

此外，Nvidia承諾每年更新這些晶片，這使得競爭對手很難趕上。

儘管如此，投資者仍擔心來自AMD等競爭產品的日益強大，以及Meta、亞馬遜網路服務（AWS）等公司自行研發晶片的舉措。這些新晶片比Nvidia的GPU更便宜，提供了明顯的銷售優勢。

現在，讓我們來看看Meta剛剛做出的一個舉措，應該能緩解投資者的擔憂。Meta已與Nvidia簽署了一份新合約，購買數百萬顆晶片，包括GPU、獨立中央處理器（CPU）以及網路和安全技術。合約的價值未公布，但CNBC援引Creative Strategies分析師Ben Bajarin的話說，這可能價值“數百億美元”。

擴展

NASDAQ：NVDA

Nvidia

今日變動

（1.02%）$1.92

現價

$189.82

主要數據點

市值

4.6兆美元

當日範圍

$185.94 - $190.33

52週範圍

$86.62 - $212.19

成交量

1.78億

平均成交量

1.74億

毛利率

70.05%

股息收益率

0.02%

Nvidia的數據中心CPU

這裡的一個重點是，Meta正轉向Nvidia購買CPU，即電腦的主要處理器，並將在其數據中心自行使用這些晶片——這代表了Nvidia作為GPU專家的公司，在數據中心CPU市場上的首次重大舉措。

而且，這個消息非常好，展現了Nvidia領導地位的實力。儘管Meta已經開發了自己的晶片，也可能轉向其他廠商購買晶片，但它選擇了Nvidia作為其AI基礎設施的支柱。Meta高度重視AI，因此很明顯，這家公司正在尋找最優質的產品來引領其發展——而它再次選擇了Nvidia。

那麼，這對投資者意味著什麼？這並不代表其他AI晶片公司不會成功。在這個領域，還有空間讓多家企業創造可觀的收入。但這份合約清楚表明，Meta開發自己的晶片，甚至可能從其他公司購買晶片的行動，並非旨在取代Nvidia。而且，很可能其他Nvidia的客戶也在採取類似策略，分散供應來源，同時依賴這個AI巨頭。

所有這些都應該能緩解對Nvidia市場份額流失的擔憂，並激發對Nvidia今年晚些時候推出下一款晶片的樂觀預期。