掌握永續合約與期貨的追蹤止損：動態風險管理完整指南

Trailing Stop 是一個進階工具，改變了交易者管理永續合約和期貨持倉的方式。此訂單能自動追蹤價格變動，根據市場走勢智能調整，與固定停損不同，它會追蹤自啟動以來的最佳價格，僅在價格回落一定幅度時觸發，該幅度由交易者以距離或百分比設定。

此策略的主要優點是讓你在不需持續監控圖表的情況下，優化獲利。一旦設定完成，Trailing Stop會自主運作，同時保護你的獲利並捕捉更大波動。

什麼是Trailing Stop？為何對交易者至關重要

Trailing Stop本質上是一個跟隨資產價格變動的市價單。假設你建立多頭倉位，且價格大幅上漲，若沒有適當保護，突如其來的回調可能會抹去所有利潤。這時，Trailing Stop就派上用場。

它會持續監控達到的最高價，並在此之下預設一定距離或百分比。若市場回落超過這個範圍，系統會自動以市價賣出，鎖定你設定的利潤。

此功能專為平倉永續合約和期貨持倉設計，提供一個能隨市場條件不斷調整的強大保護機制。

Trailing Stop 如何自動追蹤與調整

Trailing Stop的運作原理優雅且自動化。一旦啟用，系統會記錄最佳價格，並在其周圍建立安全區域。有兩種設定方式：

按距離設定： 指定固定金額（美元或幣種）。例如，距離為1000美元，代表Trailing Stop會保持在最高價下方1000美元。

按百分比設定： 設定百分比比例。10%的設定會讓Trailing Stop在最高價的基礎上調整至10%以下（多頭）或以上（空頭）。

系統允許細緻調整：距離方式每0.5美元調整一次，百分比方式每0.1%調整一次。這樣可以在捕捉市場額外波動的同時，避免失去保護。

你也可以設定啟動價格，決定何時開始追蹤。如果未設定，Trailing Stop會在放置後立即根據最新成交價（LTP）啟動。

多頭與空頭位置的Trailing Stop範例

為了完整理解Trailing Stop在不同情境下的運作，以下提供兩個範例。

範例1：多頭持倉，固定距離保護

假設交易者在BTCUSD 30,000美元價位建立多頭倉位，並設定距離為1000美元。

情況如下：

1. 若價格未突破30,000美元，則在29,000美元觸發止損。

2. 當價格升至31,000美元，Trailing Stop自動調整至30,000美元（最高價-1000美元）。

3. 若價格回落至30,500美元，Trailing Stop保持在30,000美元，不會跟著價格下移，只會隨最高價上升。

4. 只有當價格回落超過1000美元時，才會觸發賣出。

5. 若設定啟動價格，則只有在該價格達到後，Trailing Stop才會啟動。

多頭範式公式： 最高價 - 距離

範例2：空頭持倉，百分比保護

假設交易者在BTCUSD 31,000美元空頭，設定百分比為10%。

情況如下：

1. 若價格未突破31,000美元，則在34,100美元（入場價+10%）觸發止損。

2. 若價格下跌至29,000美元，Trailing Stop調整至10%之上，即31,900美元。

3. 若價格反彈至29,500美元，Trailing Stop保持在31,900美元，不會跟著價格上升。

4. 只有當價格反彈超過10%時，才會觸發平倉。

空頭範式公式： 最低價 + 距離（或最低價×（1+百分比））

重要提醒

多頭持倉時，Trailing Stop為市價賣出單，啟動價應設定在平均入場價之上；空頭則為市價買入單，啟動價設定在平均入場價之下。

Trailing Profit：智慧化獲利鎖定

一個高階應用是Trailing Profit，利用啟動價格功能，讓Trailing Stop只在獲利時啟動，兼顧保利與捕捉額外波動。

實務操作範例

假設你持有BTCUSDT多單，入場價28,000 USDT，當前價格也是28,000 USDT。你希望在價格達到30,000 USDT時設置保護，並用500 USDT的Trailing Stop。

設定如下：

• **距離：**500 USDT
• **啟動價格：**30,000 USDT

當市場達到30,000 USDT，Trailing Stop自動啟動，設在29,500 USDT（30,000-500）。這樣你的最低利潤為1,500 USDT（29,500-28,000），同時若價格繼續上升，仍有空間獲利。

此策略特別適合高波動市場，讓交易者在不需時刻盯盤的情況下，最大化收益。

如何設定Trailing Stop

設定流程簡單直觀：

步驟1： 在永續或期貨交易頁面找到你的持倉，點選Trailing Stop。

步驟2： 選擇觸發方式：

• 選擇百分比或距離作為保護機制
• 輸入具體數值
• 如需，可設定啟動價格（可選）

步驟3： 確認所有參數，點擊確認。

Trailling Stop即完成設定！你可以查看相關細節。若需調整，點擊Trailing Stop修改參數。

若要取消，只需點擊刪除圖示並確認，Trailing Stop會立即取消，但持倉仍在。

透過正確配置Trailing Stop，你可以專注於尋找新機會，同時自動且智慧地保護你的獲利。這是現代化、動態風險管理在衍生品市場的核心。