止損是交易者資本的保護：止盈和止損訂單的完整指南

止損是一種風險管理機制，當虧損達到一定水平時會自動平倉。在現貨加密貨幣市場中，與止盈訂單配合使用是專業交易的主要工具。這兩種類型的訂單使交易者能夠自動化進出策略，並保護資本免受突發市場波動的影響。

什麼是現貨交易中的止損和止盈

止盈（TP）是一種在達到目標價格時鎖定利潤的訂單。交易者提前設定好希望在何種價格水平平倉以獲取利潤。當市場實時價格達到該水平時，訂單會自動觸發。

止損則是另一個同樣重要的工具——用來平掉虧損倉位，以防止進一步損失。對於波動較大的加密貨幣市場來說，這尤其重要。交易者可以設定最大可接受的虧損額，並確信系統會在價格跌破某個水平時自動平倉。

TP與SL共同構成完整的風險管理系統：利潤在上方鎖定，虧損在下方限制。這讓交易者能以清晰的心理預期和規則進行交易。

止損與OCO及條件訂單的區別

有多種方式使用TP和SL，每種方法對資產的使用和特點不同：

直接TP/SL訂單——在下單時即預留資金，尚未觸發。這意味著這些資金在訂單未完成前不可用於其他交易。

OCO（One Cancels the Other，一個取消另一個）訂單——較為經濟的方法。此方式只預留一半的資金。當你設置OCO時，系統只會為其中一個訂單預留資金，另一個會自動取消。如果止盈或止損其中一個觸發，另一個會自動取消。關於OCO的詳細資訊可參考специализированной статье。

條件訂單——最經濟的方案。資金在未達到觸發價前不會被預留。只有當資產價格達到設定的觸發價時，系統才會預留資金並下單。這提供了最大程度的資金管理彈性。

如何在Gate.io正確設置止損和止盈訂單

直接下TP/SL訂單

最簡單的方法是在交易界面直接設置止損或止盈訂單。你可以設定：

• 觸發價格——觸發訂單的價格
• 執行價格——限價單或市價單的價格
• 數量——交易資產的數量

需要理解兩種執行方式的差異：

市價單——立即以市場上最優價格成交。遵循IOC（立即或取消）原則——未能成交的部分會自動取消。

限價單——掛入訂單簿，等待以指定價格成交。如果市場買賣價格高於（賣出時）或低於（買入時）你的限價，則會立即成交。否則會等待。注意：限價單可能因流動性不足而完全不成交。

預先設置TP/SL的限價單

當你設置買入限價單時，也可以同時預設止盈和止損訂單。這些訂單在主限價單成交後自動激活，遵循OCO邏輯——只使用一側的資金。如果止盈觸發，止損會自動取消，反之亦然。

實際執行場景範例

假設BTC價格為20000 USDT，以下是幾個典型情境：

場景1：市價賣出訂單

• 觸發價：19000 USDT
• 當價格跌至19000 USDT時，市價單立即成交，資產以當前最佳價格賣出。

場景2：限價買入訂單

• 觸發價：21000 USDT
• 執行價：20000 USDT
• 當價格達到21000 USDT時，限價單被觸發，並在20000 USDT掛單等待成交。

場景3：限價賣出訂單（價格優化）

• 觸發價：21000 USDT
• 執行價：21000 USDT
• 如果在觸發時，最佳賣出價格為21050 USDT，訂單會立即以較高的價格成交（21050 USDT），比設定的21000更好。如果價格低於21000，則等待在訂單簿中。

重要規則與限制

需記住以下幾點：

• 止盈觸發價應高於買入時的主訂單價格，止損則低於
• 止盈/止損的執行價格不能超過該交易對的設定價格限制。例如，BTC/USDT的3%限制下，止盈買入價不得高於觸發價的103%
• 若成交後，交易量未達到最低訂單量，止盈/止損可能無法成功下單
• 市價訂單的最大規模通常小於限價訂單。若你用市價止損來配合較大規模的限價訂單，可能會遇到執行限制

止損是一個需要策略性思考的工具

止損不僅是技術功能，更是一種交易哲學。專業交易者會在進入倉位前就確定退出點，以避免在市場下跌時情緒化決策。

建議：

• 設置止損點，符合你每筆交易的可接受風險（通常為資金的1-5%）
• 利用止盈來鎖定利潤，特別是在行情向有利方向發展時
• 根據波動性和市場整體情況，定期調整觸發價格
• 在模擬賬戶上測試策略，確保在實盤中有效

這些工具是你在波動劇烈的加密貨幣市場中，保護資本的第一道防線。