Ripple Prime 增加 Hyperliquid 以擴展機構DeFi訪問

發掘頂尖金融科技新聞與活動！

訂閱金融科技週刊的電子報

由摩根大通、Coinbase、貝萊德、Klarna 等高層閱讀

Ripple 正在將其機構交易基礎設施擴展到去中心化金融，推出一項新整合，將其主要經紀平台連接到鏈上衍生品交易場所，反映出其將傳統市場結構與新興數字交易系統對接的更廣泛努力。

該公司表示，Ripple Prime 其機構主要經紀平台，現已支援 Hyperliquid，一個為高吞吐量交易打造的去中心化衍生品協議。此整合允許機構客戶存取鏈上衍生品流動性，同時將這些敞口與已在 Ripple Prime 支援的其他資產類別進行交叉保證。

該統一的保證金框架涵蓋數字資產、外匯、固定收益工具、場外掉期以及清算衍生品。目標是讓機構將去中心化衍生品活動視為單一投資組合的一部分，而非需要獨立資本與風險管理的孤立配置。

將 DeFi 融入主要經紀模型

主要經紀傳統上專注於集中式市場，機構依賴單一交易對手來管理融資、結算與風險匯總。Ripple 正試圖將這一結構擴展到去中心化交易場所，將鏈上交易融入機構已經使用的工作流程中。

公司描述此整合為一種讓客戶能直接存取 Hyperliquid 流動性的方式，同時保持集中式監管。機構用戶仍通過與 Ripple Prime 的單一交易對手關係運作，該平台負責合併保證金與投資組合層級的風險管理。

Ripple Prime 的國際領導層表示，此舉旨在將去中心化交易能力與成熟的主要經紀服務融合。實務上，這意味著機構可以在不將衍生品頭寸與更廣泛交易帳簿分離的情況下，執行鏈上衍生策略。

對市場參與者而言，這種結構降低了歷來限制機構參與去中心化協議的操作阻力。企業不再需要在不同系統間管理抵押品、保管與保證金，而是可以通過統一框架進行操作。

機構對鏈上流動性的需求

Hyperliquid 的加入，正值機構對去中心化金融興趣持續擴大的背景下。尤其是衍生品市場，因其允許交易者對沖或獲取敞口，而不必完全依賴中心化交易所，受到特別關注。

Hyperliquid 被定位為一個高性能協議，旨在支援大量交易量與低延遲執行。將此類場所整合到機構主要經紀環境中，反映出去中心化流動性正逐漸成為主流交易基礎設施的一部分，而非平行的生態系。

Ripple 將此整合描述為其連接傳統與數字金融更廣泛努力的延伸。透過支援中心化與去中心化場所，平台旨在提供資本效率，同時維持機構對主要經紀商所期望的風險控制。

對於機構交易台來說，交叉保證金是一個關鍵元素。能夠在不同資產類別間對沖敞口，可以降低維持頭寸所需的總資本。將去中心化衍生品納入此計算，顯示鏈上活動正被視為核心交易功能，而非實驗性配置。

統一的風險與保證金管理

此整合的核心特色是集中式風險監控。Ripple Prime 聚合支持的資產類別中的頭寸，使機構能透過單一界面管理保證金與敞口。

此架構解決了去中心化金融長期面臨的碎片化問題：希望參與 DeFi 的機構常常面臨多重保管安排、獨立的抵押池與分散的報告系統。主要經紀層試圖抽象這些複雜性，同時保持對底層協議的存取。

Ripple 表示，Hyperliquid 連接允許客戶參與去中心化衍生品市場，同時保持投資組合層級的可見性，包括對數字與傳統工具的集中監控。

從金融科技角度來看，此整合反映出持續調整機構基礎設施以適應區塊鏈原生市場的努力。平台並非取代既有交易模型，而是在現有框架上層疊去中心化存取。

擴展流動性場所

Ripple Prime 將 Hyperliquid 的加入描述為支持多元流動性場所的更廣泛承諾的一部分。隨著去中心化協議持續成熟，主要經紀平台面臨將其納入符合機構風險與報告標準的壓力。

機構採用 DeFi 的一部分原因是需要可擴展的基礎設施。交易台需要可預測的結算、透明的保證金與明確的交易對手。通過主要經紀模型整合去中心化場所，旨在將這些需求與鏈上執行相結合。

公司策略重點在於提供一個統一的交易環境，使去中心化與傳統敞口共存。客戶通過 Ripple Prime 存取流動性，而平台則管理那些本應獨立處理的操作層。

橋接市場結構

此整合凸顯數字資產基礎設施正朝向混合模型演進。傳統主要經紀服務正被調整以適應去中心化交易場所，反映出機構參與者期望的變化。

透過實現鏈上衍生品與其他資產類別的交叉保證金，Ripple Prime 正將去中心化市場定位為更廣泛機構工具箱的一部分。這種協調暗示著建立在區塊鏈協議之上的交易系統與根植於傳統金融市場的系統之間，正逐步融合。

Ripple 的公告顯示其持續努力縮減這兩個領域之間的結構性障礙。機構能在不放棄集中式風險框架的情況下，存取去中心化流動性；而去中心化場所則能從機構連接中受益。

隨著交易台探索新執行場所，統一保證金、保管與風險監控的平台，可能會影響去中心化金融融入專業工作流程的方式。Ripple Prime 與 Hyperliquid 的整合正是這一趨勢的實例。