通過套利進行加密貨幣交易：利用價格差異的賺錢策略

加密貨幣套利不僅僅是一種交易策略，更是一種利用市場低效性獲取利潤的方法。此方法的核心是在不同交易所或不同交易對上同步買入和賣出同一資產，以利用價格差異。在加密市場中，存在多種此類策略，每種都有其特點與機會。

套利的本質：兩大主要交易策略

現代加密套利交易分為兩大類，吸引了經驗豐富的交易者與新手。

第一種方法：資金費率玩法

此策略基於永續合約的機制。當市場處於上升趨勢時，持多頭倉位的交易者需支付資金費用給空頭倉位持有者。這為套利提供了理想的機會。假設：BTCUSDT的資金費率為每小時+0.01%。交易者不必等待，可以同時在現貨市場買入比特幣，並開立相同金額的永續合約空頭倉位。結果：隨著市場上漲，買入價上升，空頭倉位價值下降，但交易者每小時都會獲得資金費用，這稱為正向套利。

反向情況亦類似：當資金費率為負（空頭支付多頭），可以在現貨市場做空，同時開多頭合約，賺取負資金費用。

第二種方法：利用價格差異獲利

此策略基於相同資產在不同市場的價格差異。例如，現貨市場的BTC價格可能低於期貨合約的價格。經驗豐富的交易者會在現貨市場買入BTC，同時賣出期貨合約，鎖定價差。期貨到期時，價格趨於一致，差價轉化為利潤。此策略稱為價差套利(spread arbitrage)。

資金費用與價差：這些套利工具的運作方式

為方便交易者，專門開發了相關工具，能同步追蹤兩個相關市場的價格與流動性，並一鍵下單於相反方向的訂單。

如何判斷最佳機會

系統會用兩種方式排序交易對。首先，根據資金費率大小——顯示當前資金費率最具吸引力的對，幫助找到最有潛力的額外收益機會。其次，根據價差——顯示現貨與合約之間最大價差的對，適合價差策略。

智能平衡系統

套利中的一大問題是訂單執行不均。比如，你同時在一個市場買入1BTC，但只成交了0.5BTC，另一個市場賣出0.4BTC，造成不平衡與風險。自動平衡功能會每2秒檢查一次，並下市價訂單調整倉位，確保平衡。如此一來，風險降到最低，套利策略得以正常運作。

槓桿與可用資產

借助單一交易平台，交易者可用超過80種不同資產作為保證金。如果你有1BTC（價值30,000 USDT）作為保證金，就能同時在現貨與合約市場開倉，使用同一資產，大幅提升資金效率。

平台工具保障安全交易

套利功能僅在手機與網頁應用中提供，且僅支持跨保證金模式的統一交易系統，這是為了安全與風險控制。

支持的交易對包括：

• 現貨資產（USDT或USDC）與永續合約
• 現貨資產（USDC）與有到期日的期貨合約

每次自動平衡周期為24小時。若在此期間訂單未全部成交，系統將取消剩餘訂單並結束策略。

下單流程詳解

流程從選擇策略開始。進入工具區找到套利功能，屏幕上會顯示所有可用交易對及其資金費率與價差資訊。選擇適合的交易對。

接著，選擇第一個市場的方向（多或空）。系統會自動設定第二個市場的相反方向。兩個方向的訂單數量需一致。

然後，選擇訂單類型——市價單（立即成交）或限價單（指定價格）。只需輸入一個方向的訂單數量，另一個會自動匹配。

確認時，建議開啟智能平衡功能（預設啟用），以防部分成交造成不平衡。確認後，平台會監控訂單執行情況，並自動調整倉位。

下單完成後，可在“活動中”查看持倉，或在“歷史”中查看完整記錄。訂單完全成交後，檢查“倉位”中的合約持倉、“資產”中的現貨資產，以及“交易記錄”中的資金費用。

常見問題解答

何時適合開啟套利倉位？

套利最有效的情況包括：

• 市場間存在明顯價差，能快速鎖定利潤，避免價格波動帶來的滑點。
• 大額交易時，同時下單能降低對市場的影響。
• 需要同步開倉或平倉複雜倉位，需多市場同步執行。

收益與風險如何計算？

價差為賣出價與買入價之差，表示為賣出價的百分比。資金費率的年化收益（APR）計算方式為：過去3天的手續費總和除以3，再乘以365，最後除以2。價差的年化收益亦類似，但用剩餘期限代替3天。

是否存在爆倉風險？

存在。若訂單執行不均，可能導致保證金要求不符，產生爆倉風險。建議始終啟用智能平衡功能，自動調整倉位。

此功能支持子帳戶嗎？

支持，前提是子帳戶設為統一交易系統。模擬交易模式下暫不提供此功能。

若關閉自動平衡會怎樣？

系統將停止自動調整，認為訂單由你自主設定，會持續待執行或取消，風險大增。建議不要關閉此功能。

若你取消某一市場的訂單，系統會自動取消另一市場的相應訂單（若啟用平衡），中斷整個套利策略。這也是為何提前規劃交易很重要。

加密貨幣套利是利用市場低效性獲利的強大工具，但需理解機制、謹慎操作並持續監控。合理運用套利策略，能在不同市場行情中穩定獲利。