Taker 與 Maker 如何影響交易成本——手續費與利潤的變化

在加密資產交易的世界中，存在兩種訂單方式：Taker（吃單）和 Maker（掛單），選擇不同會對交易手續費和最終利潤產生重大影響。理解這些差異對於制定高效的交易策略至關重要。

Taker訂單：速度優先的即時成交

Taker訂單是在希望以當前市場價格立即成交時使用的方法。它利用已在訂單簿上的掛單，實現緊急性較高的交易。由於此方式利用市場的現有流動性，因此被稱為“吃取”。

對於重視速度的交易者來說，Taker訂單是快速進入或平倉的有吸引力選擇。然而，為了享受便利和即時性，Taker手續費通常高於Maker手續費。

Maker訂單：提供流動性以降低成本

Maker訂單是作為市場流動性提供者的訂單方式。當你提交Maker訂單時，它會被加入到訂單簿中，等待其他Taker訂單成交。這個過程有助於穩定市場並增加流動性。

市場會為縮小買賣價差（Bid-Ask Spread）的Maker訂單提供獎勵，即較低的Maker手續費。由於這種策略性定價和等待的方式需要耐心，但可以在成本上獲得顯著優勢。

手續費制度的差異對利潤的影響

以下表格整理了Taker和Maker訂單的主要差異：

註：上述手續費適用於永續合約和期貨交易。所有交易品種的詳細資訊請參考官方幫助中心。

實例分析：相同交易，手續費差異帶來的收益變化

以BTCUSDT永續合約為例，比較兩種訂單方式的最終收益差異。

交易條件（共通）

• 貨幣對：BTCUSDT
• 合約規模：2 BTC
• 買入方向：多頭
• 進場價格：60000 USDT
• 平倉價格：61000 USDT

A：以Maker訂單建倉並平倉

建倉手續費：2 × 60000 × 0.02% = 24 USDT
平倉手續費：2 × 61000 × 0.02% = 24.4 USDT
未扣手續費的損益：2 × (61000 - 60000) = 2000 USDT
最終收益：2000 - 24 - 24.4 = 1951.6 USDT

B：以Taker訂單建倉並平倉

建倉手續費：2 × 60000 × 0.055% = 66 USDT
平倉手續費：2 × 61000 × 0.055% = 67.1 USDT
未扣手續費的損益：2 × (61000 - 60000) = 2000 USDT
最終收益：2000 - 66 - 67.1 = 1866.9 USDT

比較結果

儘管兩者都獲得約2000 USDT的利潤，A（Maker）最終手頭剩餘較多約84.7 USDT。換句話說，僅僅選擇不同的訂單方式，就能在長期內大幅影響收益。

從這個例子可以看出，提前了解手續費制度的重要性。合理考慮成本，選擇最適合自己交易風格的方法，能最大化利潤。

確保Maker訂單成功掛單的技巧

為了確保享受低手續費的Maker訂單成功掛出，以下措施值得採用：

1. 使用限價單 — Maker訂單僅限限價單。根據策略在合理範圍內設定價格。

2. 選擇Post-Only選項 — 這個選項可以防止限價單立即成交，確保它成為Maker訂單。

3. 設定比市場最優價更有利的價格 — 設定高於（買入）或低於（賣出）當前最優價格，有助於被系統識別為Maker。

4. 買入時 — 設定低於最優買價的價格

5. 賣出時 — 設定高於最優賣價的價格

注意：如果限價單意外立即成交，則會被視為Taker訂單。若選擇Post-Only，則會自動取消，避免產生較高的手續費。

理解Taker與Maker的差異，並根據自己的交易策略選擇最適合的方法，是長期獲利的關鍵第一步。