獲利了結是現貨交易中管理風險的關鍵策略

止盈是允許在設定的水平鎖定利潤的工具，而停損則有助於最小化潛在損失。這兩種類型的訂單共同構成任何交易者風險管理的基礎。在Gate.io平台上，這兩個工具都基於觸發價格的原理——當市場價格達到您設定的標記時，相關訂單會自動激活。

什麼是止盈和停損：定義與基本原則

止盈和停損是提前設定給您的經紀人的指令。當您下達TP/SL訂單時，您會指定兩個關鍵位置：

• 觸發價格——訂單激活的水平
• 執行價格——您希望賣出（TP）或買入（SL）的價格

資產在下單後即被立即保留，確保在執行時有足夠的資源。這在價格波動較大的市場尤為重要，因為價格可能會劇烈變動。

為何TP/SL訂單與OCO及條件訂單不同

系統對不同類型訂單的資產管理方式存在重要差異：

TP/SL訂單：資產在下單瞬間即被鎖定，保證您在執行時有足夠的資產，不受後續市場變動影響。

OCO訂單（一取消另一）：在下達OCO訂單時，系統只會保留一半的必要保證金。因為OCO由一個訂單觸發另一個訂單——一旦一個觸發，另一個會自動取消。這樣可以節省資金，但需要理解訂單之間的相互依賴邏輯。

條件訂單：資產在下單時不會被保留。只有當價格觸及設定的觸發價格時，訂單才會變為有效。

這個機制決定了您的資金會被凍結多少，以及它們會在多長時間內不可用於其他交易。

執行機制：限價單與市價單的實際運作

當觸發價格達到時，TP/SL訂單會被激活。但接下來會發生什麼，取決於次級訂單的類型：

市價單：立即激活，並以激活時市場上最優價格執行。系統採用IOC（立即或取消）原則——不能立即完成的部分會自動取消。這保證了速度，但不保證執行價格。

限價單：激活後會進入訂單簿，等待以您設定的價格或更優價格執行。如果市場立即出現更好的價格（更高賣出或更低買入），訂單可能會立即成交。但如果市場反向移動，訂單會保持在等待狀態。

重要提醒：限價單不保證一定會執行。如果市場未達到您的價格，訂單將保持待執行狀態。這意味著在價格突然下跌時，止損限價單可能無法在設定水平執行。

與主要訂單同時預設TP/SL

在Gate.io平台上，可以在下主要限價單時，同時設定TP/SL訂單。這種做法像是一種策略：

1. 您下買入限價單
2. 同時設定TP和SL，這些訂單在主要訂單成功執行後自動激活
3. 系統根據OCO邏輯保留資產——只會凍結一側的資金

當主要訂單成交後，TP和SL會同時進入市場。如果TP觸發，SL會自動取消，反之亦然。

關鍵點：如果您設置了TP/SL限價訂單，當其中一個觸發後，另一個會立即被取消。若市場劇烈反轉，價格回到未達到限價訂單的執行水平，您將失去保護，因為止損已被取消。

實際範例：執行場景與潛在風險

範例1：市價賣出訂單

假設BTC價格為40,000 USDT，您設置：

• 觸發價格：35,000 USDT
• 訂單類型：市價

當價格跌至35,000 USDT時，訂單激活，立即以當前市場最優價格成交。如果市場流動性充足，約在35,000 USDT附近成交。但在高波動市場中，成交價可能會偏離預期。

範例2：限價買入訂單

預期BTC會漲到45,000 USDT（觸發價），但希望以44,500 USDT買入（限價）。

當價格達到45,000 USDT時，限價訂單激活，並在訂單簿中等待以44,500 USDT或更低價格成交。如果市場快速上漲，觸及44,500 USDT，則會立即成交。若市場反轉向下，未達到設定價格，訂單將保持待執行。

範例3：結合TP/SL與主要訂單

您以40,000 USDT買入1 BTC，並預先設定：

• 止盈：觸發價50,000 USDT，限價賣出50,500 USDT
• 止損：觸發價30,000 USDT，市價賣出

若價格上升到50,000 USDT：TP觸發，50,500 USDT的限價賣出訂單進入市場，SL會被自動取消。若價格反轉向下，您已經設置了TP，可能會失去止損。

若價格下跌到30,000 USDT：SL觸發，按市價賣出，您的持倉被平倉，TP被取消。

重要注意事項：下單前須知

價格限制

Gate.io對觸發價格與訂單價格的偏差設有限制。例如，BTC/USDT的偏差可能限制在3%。具體來說：

• 買入限價單：價格不得高於觸發價的103%
• 賣出限價單：價格不得低於觸發價的97%

此限制防止設置不切實際的訂單。

最低交易額

若執行的主要限價單的金額未達最低要求，預設的TP/SL訂單可能不會激活。特別是在小額或高波動性幣種交易中，需留意此點。

訂單大小限制差異

市價訂單的最大規模可能與限價訂單不同。如果您嘗試同時下大額限價訂單（如1 BTC）和TP/SL市價訂單，但最大市價訂單限制為0.5 BTC，則會被拒絕。

系統反應時間

技術上，訂單激活速度為毫秒級，但在極端行情下，微小延遲可能導致訂單在不理想的價格成交。

總結：止盈不僅是獲利工具，更是紀律交易的基石

止盈不僅是獲利的工具，更是資金管理的紀律性策略。結合TP與止損，能提前設定風險與收益範圍，避免情緒影響決策。

但理解訂單執行機制、流動性限制與潛在風險，對於有效運用這些工具至關重要。正確設置參數並持續監控市場狀況，能幫助您在極端波動中仍保持風險可控。