Taker 和 Maker 在交易中的角色：訂單選擇如何影響利潤

在加密貨幣交易中，兩種主要的委託類型不僅決定了執行速度，也影響了交易的手續費成本。理解「吃單委託」（taker）與「掛單委託」（maker）之間的差異，對於任何希望優化交易策略的交易者來說都至關重要。這兩種方式反映了與市場互動的相反理念：一方追求速度，另一方則追求耐心。

什麼是吃單委託，為何它較昂貴

吃單委託是一種即時執行的工具。當交易者提交此類委託時，他們會「吸收」來自訂單簿中的流動性，與已經掛出的掛單相匹配。這種即時性是有代價的——字面上的。

使用吃單委託的交易者，需支付較高的手續費，以換取立即進出倉的特權。在永續合約中，這種手續費為0.055%，而採用其他策略則明顯較低。這種結構激勵活躍的投機者做出決策：付出更多以獲得速度，或尋找更經濟的交易方式。

掛單委託如何豐富市場並節省手續費

掛單委託則採用相反的原則。它不是吸收已存在的掛單，而是將新委託加入到訂單簿中，等待被其他交易者匹配。這種方式稱為被動式，市場會獎勵耐心——手續費低至0.02%。

掛單委託者在市場中扮演關鍵角色。他們的委託縮小買賣價差，提升所有參與者的流動性。與其「吸收」流動性，不如「提供」流動性。作為對這項服務的回報，平台會提供較低的手續費。

差異比較表：吃單委託與掛單委託

備註：此數據適用於永續合約與期貨。其他交易品種的手續費結構可能不同。

實際計算：選擇吃單或掛單如何影響獲利

以BTCUSDT永續合約為例，來看一個具體情境：

交易參數：

• 持倉量：2 BTC
• 入場價：60000 USDT
• 出場價：61000 USDT
• 未扣手續費的利潤：2 × (61000 − 60000) = 2000 USDT

情境一：交易者使用掛單委託（較低手續費）

手續費支出：

• 入場：2 × 60000 × 0.02% = 24 USDT
• 出場：2 × 61000 × 0.02% = 24.4 USDT
• 總手續費：48.4 USDT

實現淨利： 2000 − 48.4 = 1951.6 USDT

情境二：交易者使用吃單委託（較高手續費）

手續費支出：

• 入場：2 × 60000 × 0.055% = 66 USDT
• 出場：2 × 61000 × 0.055% = 67.1 USDT
• 總手續費：133.1 USDT

實現淨利： 2000 − 133.1 = 1866.9 USDT

結論： 雖然每筆交易的差異約為84.7 USDT，看似不大，但累積一年活躍交易後，這將是相當可觀的數字。選擇掛單委託的交易者，能在相同市場條件下多保留約4.3%的利潤。

如何正確設置掛單委託以最大化節省

若你決定轉向更經濟的掛單策略，請遵循以下步驟：

1. 選擇限價委託
市價委託始終是吃單。掛單委託則需自己設定理想價格。

2. 啟用「Post-Only」模式
此設定確保你的委託不會立即成交，而是留在委託簿中作為掛單。如果市場變動導致你的價格與現有掛單相符，委託會被取消而非立即成交。

3. 策略性設置價格

• 買入（多頭）：設在比最佳買價低的價格
• 賣出（空頭）：設在比最佳賣價高的價格

這樣可以增加你的委託成為掛單的機率，並以掛單身份獲得較低的手續費。

重要結論

在交易中，選擇吃單或掛單不僅是速度的問題，更是成本的考量。吃單委託適用於追求即時執行、願意支付額外費用的情況；而掛單委託則需要耐心，但能以較低的手續費獲得長期利益。

理解這兩者的差異，並策略性地運用，能幫助交易者建立更具盈利性的長期交易系統。記住：每省下一點手續費，都是額外的利潤。