2024年最佳現貨比特幣ETF投資指南

在美國證券交易委員會（SEC）於2024年1月批准首批現貨比特幣ETF後，投資格局發生了根本性變化。比特幣ETF如今讓一般投資者能夠輕鬆接觸加密資產，無需直接持有，成為傳統金融與數字資產之間的橋樑。

現貨比特幣ETF的出現標誌著一個轉折點：投資者不再只能透過期貨合約間接接觸，而是可以在熟悉的證券交易所持有實體比特幣。這一事件吸引了經驗豐富的投資者與希望多元化投資組合的新手的關注。

什麼是比特幣ETF？為何它們現在如此重要

比特幣ETF（交易所交易基金）是一種在傳統證券交易所（如NYSE或NASDAQ）交易的投資工具，但其追蹤比特幣的價格。簡單來說，就像一塊金條被切割成可交易的份額，並包裝成股票。

直到2024年，投資者只能在兩個不便的選擇間抉擇：要麼自行管理加密貨幣的存儲，要麼透過期貨ETF間接持有。現貨比特幣ETF的出現改變了遊戲規則，提供了第三種也是最便捷的選擇。

現貨比特幣ETF的主要差異：

• 以實體比特幣作為資產支持
• 在投資者熟悉的交易所交易
• 受到金融監管機構的監督
• 比期貨類型的費用低得多

美國市場主要現貨比特幣ETF概覽

首批獲批的現貨比特幣ETF由最大金融機構推出，共11款產品。每款產品都具有獨特的特點與價格點。

按費用與人氣排名的頂級現貨比特幣ETF

BlackRock iShares Bitcoin Trust（IBIT） 以最具競爭力的費用率著稱——首年僅0.12%（之後0.25%），是追求長期最低成本投資者的理想選擇。

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust（FBTC） 提供0.25%的費用，且不收取額外費用，背靠最大金融機構的經驗與數百萬客戶，是重視聲譽與穩定性的投資者的可靠選擇。

ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB） 和 WisdomTree Bitcoin Trust（BTCW） 提供吸引人的0.25-0.30%費用，且在前幾個月免收費用，適合想體驗比特幣ETF但暫時不想承擔高成本的投資者。

Bitwise Bitcoin ETP Trust（BITB） 特別適合重視安全的投資者：基金特別注重比特幣的實體存放安全。

現貨比特幣ETF一覽表

代碼	管理公司	費用率	特色
IBIT	BlackRock	0.12-0.25%	低成本、機構規模大
FBTC	Fidelity	0.25%	管理經驗豐富、可靠性高
ARKB	ARK 21Shares	0.21-0.25%	創新策略、免收前期費用
BITB	Bitwise	0.20%	注重安全、實體存放
BTCW	WisdomTree	0.30%	風險管理、吸引機構投資
EZBC	Franklin Templeton	0.29%	經驗豐富、全球布局
GBTC	Grayscale	1.50%	由信託轉化而來，成本較高
HODL	VanEck	0.25%	低換手策略、長期持有

全球範圍的替代方案：Beyond USA

美國現貨比特幣ETF的成功激勵了其他國家的監管機構。加拿大投資者可以選擇幾款經過驗證的產品：

Purpose Bitcoin ETF（BTCC） 和 Evolve Bitcoin ETF（EBIT） 在多倫多證交所（TSX）交易，費用分別為0.70%與0.75%。雖然較美國產品略高，但仍對偏好本地解決方案的加拿大投資者具有吸引力。

在歐洲，Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF（BCOIN） 在阿姆斯特丹泛歐交易所（Euronext Amsterdam）上市，提供實體比特幣，費用為0.45%，在美國與加拿大之間找到一個折衷。

預計香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）在2024年可能批准本地的現貨比特幣ETF，進一步擴展亞洲市場的接入。

投資比特幣的三種策略：哪一種適合你？

現貨比特幣ETF的出現，讓投資者首次擁有三種明確的接觸比特幣的途徑。每種方式都有其優缺點，取決於你的風險偏好。

選項一：比特幣ETF — 舒適的中間路線

優點：

• 操作簡單：像買股票一樣在熟悉的券商平台交易
• 受到監管保障
• 不需了解加密交易所與錢包
• 可用於退休帳戶（IRA、401k）

缺點：

• 間接持有（無私鑰控制權）
• 費用較低但仍會影響收益
• 使用比特幣的彈性有限

選項二：直接持有比特幣 — 最大化者之路

優點：

• 完全掌控資產
• 比特幣歷史性爆炸性漲幅（潛在高收益）
• 無管理費用
• 可用於交易與支付

缺點：

• 高波動性（如熊市中跌70%）
• 技術門檻高：需安全存放私鑰
• 遺失資產風險（操作失誤）
• 監管不確定性

選項三：積極交易比特幣 — 投機者之路

優點：

• 利用短期波動獲利
• 高流動性，快速進出
• 可作為投資組合的對沖工具

缺點：

• 風險最大，可能大幅虧損
• 需持續監控與時間投入
• 稅務繁瑣，報稅困難

結論： 對大多數投資者來說，現貨比特幣ETF提供了最佳的平衡點，兼具便利性、安全性與潛在收益。

如何選擇適合自己的比特幣ETF

在挑選最適合的現貨比特幣ETF時，應考慮以下幾個關鍵因素：

費用分析：不僅看百分比

雖然0.12%與0.25%的差異看似微不足道，但長期投資10年，差額可能達數百美元：

• IBIT（0.12%）在1萬美元投資下，年初成本約120美元
• FBTC（0.25%）則約250美元

長期來看，差異顯著。

流動性檢查

並非所有現貨比特幣ETF都同樣流動。確認所選ETF的日交易量充足，以避免買賣差價過大。BlackRock的IBIT與Fidelity的FBTC在流動性方面領先。

基礎資產結構

部分現貨比特幣ETF直接持有比特幣（較透明），而其他可能採用不同的存放結構。投資前請確認。

符合投資目標

選擇符合你投資期限的ETF：

• 保守型投資者： IBIT或FBTC（低費用、可靠公司）
• 中端投資者： ARKB、BITB、BTCW（競爭性費用、創新策略）
• 長期持有者： HODL（低換手率、長期存放）

投資比特幣ETF的操作指南

方法一：通過主要線上券商

美國常用平台： Charles Schwab、Fidelity、E*TRADE、Interactive Brokers、Robinhood

1. 開設帳戶
2. 完成KYC認證（身份證明、地址驗證）
3. 充值資金
4. 搜尋ETF代碼（如IBIT）
5. 下單購買所需數量
6. 資金扣除，ETF加入投資組合

方法二：手機交易應用

Webull、E*TRADE Mobile、Fidelity GO等APP提供便捷操作，流程與券商平台類似。

方法三：委託專業理財顧問

若偏好專人管理，專業理財顧問常將現貨比特幣ETF納入投資組合，但會收取額外費用。

方法四：非美投資者

**加拿大：**使用Questrade、Interactive Brokers Canada等平台，投資BTCC、EBIT等加拿大或美國現貨比特幣ETF。

**歐洲：**平台如eToro、Revolut、Interactive Brokers EU提供全球比特幣ETF的接入。

**亞洲：**預計2024年推出本地現貨比特幣ETF，暫時可用國際平台。

不可忽視的關鍵點

**稅務：**比特幣ETF的收益在當地稅法下課稅。美國為資本利得，歐盟則依國而異。

**波動性：**儘管比特幣ETF較直接持有更穩定，但比特幣價格仍具高波動性，短期內可能下跌10-20%。

**不要混淆現貨與期貨ETF：**ProShares的BITO與Valkyrie的BTF屬於期貨ETF，並非實體比特幣，費用較高（0.70-0.95%），行為也不同。

**分散投資：**只用可承受損失的資金投比特幣。建議保守投資比例為1-5%，激進者可至10%。

總結：為何現貨比特幣ETF改變遊戲規則

2024年現貨比特幣ETF的推出，標誌著加密貨幣投資的歷史性轉折。比特幣首次以值得信賴的金融工具進入傳統投資者的視野。

選擇領先的現貨比特幣ETF（如IBIT、FBTC、ARKB），不僅是投資工具，更是參與全球金融體系轉型的方式。每款產品都提供不同的費用、安全性與投資哲學。

成功關鍵：

1. 自行研究，比較費用與特性
2. 選擇適合自己的交易平台
3. 從可承受損失的金額開始
4. 長期持有，避免追逐短期波動
5. 如有疑慮，諮詢專業理財師

通往比特幣投資的時代已經開始。現在的問題不再是“普通投資者是否能用ETF持有比特幣”，而是“哪款現貨比特幣ETF最符合你的目標與風險偏好”。