盤中，暴漲2000點！日本、韓國股市，發生了啥？

日本、韓國股市集體爆發！

2月3日下午，日本及韓國股市持續上行。其中，日經225指數盤中暴漲2000點，漲幅一度超過4%，再創歷史新高；韓國綜合指數一度大漲超6%，完全收復了昨日的跌幅。

半導體晶片股集體走強。截至券商中國發稿，SK海力士、三星電子漲幅均超過8%，愛德萬測試漲超7%，韓美半導體漲超6%，東京電子漲超5%。

日本股市大漲2000點

週二，日本股市大幅拉升，日經225指數盤中一度漲超4%，東證指數漲幅超過3%。截至券商中國發稿，日經225指數上漲超過2000點，漲幅為3.86%，東證指數上漲3.09%。

消息面上，日本財務大臣片山皋月2月3日表示，日本首相高市早苗在上週末並沒有過度強調日元貶值的好處。此舉暗示片山皋月正試圖維持市場對政府干預風險的警惕。

片山皋月表示：「高市早苗只是對日元匯率做出了教科書式的回應，並沒有特別強調日元疲軟的利好。」她補充稱，自己贊同高市早苗的立場，即日元貶值有利有弊。

片山皋月還強調，日本將繼續與美國密切協調，暗示雙方有可能在市場上採取聯合行動。她表示，「日本和美國一直在進行協調，包括我這個層面以及貨幣政策高級官員層面。我們在去年9月達成了一項聯合聲明，因此我們將繼續按照該協議進行協調，並採取適當的應對措施。」

片山皋月發表上述言論之前，高市早苗上週日在競選集會上表示，日元疲軟可能為出口導向的產業帶來重大機遇，這令外界對其政府準備干預日元匯率的猜測降溫。日元週一再度跌回到155關口，週二早間在155.50左右徘徊。

高市早苗還表示，日元疲軟有利於日本的外匯基金特別帳戶，日本政府將該帳戶用於各種用途，包括匯率干預。後來，她又在X上發帖稱，她的本意是強調需要建立一個能夠抵禦匯率波動的經濟體，這顯然是為了平息外界對她淡化近期日元疲軟影響的猜測。

隨著2月8日日本眾議院大選臨近，交易員們正準備應對加劇的市場波動。他們押注高市早苗領導的自民黨可能會贏得大勝。這種結果可能為更激進的財政政策鋪平道路，進而可能推高通膨，並給日元和日本國債帶來壓力。

韓國股市大漲，晶片股爆發

2月3日，韓國股市也迎來大爆發。韓國綜合指數盤中一度大漲超6%，三星電子漲幅一度超過10%，創2020年3月以來最大漲幅。截至券商中國發稿，韓國綜合指數上漲5.87%，三星電子漲超9%，SK海力士漲超8%，韓美半導體漲超6%。

韓國股市週二的反彈主要由本地機構投資者推動，外資也淨買入股票。週二，韓國副財長李亨一表示，韓國政府有「足夠的政策能力」應對任何外部不確定性。李亨一同時表示，鑑於匯市波動性似乎正在加劇，政府將密切留意金融市場動向。

摩根大通的分析師稱，韓國基準的韓國綜合指數在1月份突破5000點後，到2026年或將達到7500點。他們將該指數今年的基本情景目標設定為6000點，樂觀情景目標為7500點。

摩根大通在一份報告中稱，在晶片價格上漲的推動下，指數權重股三星電子和SK海力士引領了韓國綜合指數的漲勢，而晶片價格的漲勢可能會持續到2027年底。摩根大通認為，這兩隻股票在2026年仍有45%-50%的上漲空間。摩根大通還預計，其他非記憶體工業領域的每股收益將增長約20%。韓國持續的公司治理、市場和稅收改革預計將成為額外的催化劑。

另有分析指出，三星電子、SK海力士的大漲，提醒人們AI投資熱潮已向基礎設施領域轉移，並使處於行業供應鏈核心地位的韓國晶片製造商受益。

韓國已將自己定位為英偉達等全球行業領導者的核心供應商。富蘭克林邓普顿全球投資的投資組合經理廖一平表示：「韓國高度集中在科技供應鏈的特定環節，SK海力士和三星電子股價之所以出現如此驚人的上漲，似乎是因為我們正處於一個前所未有的存儲晶片緊缺周期。」

美銀全球研究駐首爾的韓國研究主管Simon Woo預測存儲晶片超級周期將持續到2027年，他表示：「存儲晶片已成為美國科技巨頭的關鍵戰略資產，這與早期周期截然不同，當時存儲器僅被視為PC和智慧型手機的可丟棄組件。這種轉變提升了存儲行業的地位。」

高盛集團亞太股票首席策略師Timothy Moe預計，今年半導體行業將貢獻韓國股票預期盈利增長的約60%。