五角大廈宣布其無人機霸主得主。你可以擁有其中的兩個。

到目前為止，你已經聽說了這個消息：美國軍方正在購買無人機。一大批無人機。事實上，價值11億美元的無人機。

2月6日，美國戰爭部（前身為美國國防部，簡稱DOD）宣布已選擇25家供應商參加新無人機主導計劃（DDP）第一階段的“挑戰賽”。從2月18日星期三開始，這些近二十家的軍事承包商將在喬治亞州本寧堡展示他們的產品。經過兩週的測試後，五角大廈將下訂價值1.5億美元的軍用無人機訂單，交付期限為五個月。

圖片來源：Getty Images。

誰能參加第一階段的“挑戰賽”？

第一階段的競爭者名單如下：

• Anno.ai
• Ascent Aerosystems
• Auterion Government Solutions
• Dzyne Technologies
• Ewing Aerospace
• Farage Precision
• Firestorm Labs
• General Cherry（位於烏克蘭）
• Greensight
• Griffon Aerospace
• Halo Aeronautics
• Kratos SRE，隸屬於Kratos Defense & Security（KTOS 9.07%）
• ModalAI
• Napatree Technology
• Neros
• Nokturnal AI
• Paladin Defense Services
• Performance Drone Works
• Responsibly
• Swarm Defense Technologies
• Teal Drones，隸屬於Red Cat Holdings（RCAT 2.81%），根據S&P Global Market Intelligence的資料
• 烏克蘭國防無人機技術公司
• Vector Defense
• WS Darley & Co.
• Xtend Reality

誰通過了，誰沒通過

那麼，從這份名單中你注意到了什麼？

我一眼就注意到，這裡幾乎沒有公開交易的國防公司。沒有一個大型國防承包商——像波音、通用動力和洛克希德·馬丁這樣的公司——進入了這個名單。唯一的上市公司只有Kratos和Red Cat。

擴展

NASDAQ：KTOS

Kratos Defense & Security Solutions

今日變動

(-9.07%) $-9.59

現價

$96.08

主要數據點

市值

160億美元

當日範圍

$95.43 - $106.67

52週範圍

$23.90 - $134.00

成交量

460萬

平均成交量

310萬

毛利率

22.16%

甚至AeroVironment——可以說是美國最知名的無人機公司——或Redwire，去年以10億美元收購Edge Autonomy，押注無人機的公司，都沒有進入“挑戰賽”。

擴展

NYSE：RDW

Redwire

今日變動

(-7.15%) $-0.61

現價

$7.99

主要數據點

市值

13億美元

當日範圍

$7.97 - $8.84

52週範圍

$4.87 - $22.25

成交量

49萬

平均成交量

2200萬

毛利率

3.85%

至於進入名單的那25家公司，還有待觀察哪些能脫穎而出、通過第一階段。五角大廈表示，只有在第一輪“挑戰賽”結束後，供應商才會“根據系統進行評分，最多12家供應商將被邀請大規模生產他們的無人機，供軍方使用。”這12家贏家將獲得合同，生產“總計3萬台，平均每台價格為5000美元，並在七月前交付。”

放下你的筆。這意味著將授予1.5億美元的合同，分成12份，每個贏家獲得1250萬美元的合同。Kratos如果贏了，就拿到1250萬美元，Red Cat也多得1250萬美元。

擴展

NASDAQ：RCAT

Red Cat

今日變動

(-2.81%) $-0.36

現價

$12.47

主要數據點

市值

15億美元

當日範圍

$12.14 - $13.83

52週範圍

$4.58 - $18.02

成交量

1500萬

平均成交量

1000萬

接下來會怎樣？

這將結束DDP的第一輪“挑戰賽”——但還有三輪。根據計劃，在2027年前，五角大廈將進一步縮小範圍，從12家縮減到最終的五家贏家。在最後一輪結束後，這五家公司將獲得總價值15萬台、每台價格2300美元的無人機訂單（合計3.45億美元）。

每家贏家約得6900萬美元，除了最初的1250萬美元和第二、三輪“挑戰賽”後的獎金外。假設每個階段獎金的規模呈幾何級數增長，到DDP結束時，這五家最終贏家每家預計將累積1250萬＋2200萬＋3900萬＋6900萬美元，總計約1億4250萬美元。

美國五角大廈將擁有約34萬台小型單向攻擊無人機，每台成本約2300美元，並由五個可靠供應商維持價格競爭，保持低價。

這對投資者意味著什麼？

目前來看，投資者從DDP中獲利的最佳方式是投資兩家公開交易的公司——Kratos和Red Cat。

未來，五角大廈也可能允許其他公司參與競爭。這對於經歷更多“挑戰賽”而存活下來的公司來說，可能不太公平，但DOD的公告中並沒有承諾不會在未來加入更多競爭者。

此外，贏得合同的公司預計隨著獲得的訂單增加，財務狀況將變得越來越穩健。可能有一兩家尚未上市的公司，未來也有機會進行首次公開募股（IPO），成為上市公司。

密切關注這個領域。無人機產業正在快速成長，你不想錯過任何潛在的機會。