最便宜的比特幣ETF基金及聰明選擇以降低費用

比特幣ETF已大幅擴展投資者接觸BTC的方式，尤其是在現貨基金獲得監管機構正式認可之後。然而，在選擇比特幣ETF時，管理費用是決定性因素，會直接影響你的獲利，尤其是長期投資中。

現貨比特幣ETF與期貨合約：費用的雙重較量

自2024年起，比特幣ETF市場分為兩大類：持有實體比特幣的現貨基金與基於期貨合約的基金。

比特幣現貨ETF — 這些基金直接持有比特幣，讓投資者能直接接觸BTC的價格波動。這是較新的形式，近期獲得監管機構的批准，費用通常顯著較低。

比特幣期貨ETF — 這些基金投資於期貨合約而非實體比特幣。此類基金存在時間較長，但由於結構較複雜，通常收取較高的費用。

費用差異非常重要 — 以$10,000投資、年化10%的績效為例，費用0.25%的基金在10年後的淨利潤比收取1%費用的基金多約$800。

美國最便宜的比特幣ETF

以下是美國批准的最低費用比特幣ETF，按費率排序：

超低費用基金（0.12% - 0.25%）

iShares比特幣信託（IBIT）— 黑石集團— 0.25%（首年）
由全球最大資產管理公司黑石推出，在NASDAQ交易。IBIT提供超低成本選擇，首年或資產達5億美元時費用為0.12%，之後升至0.25%。已成為追求最低成本投資者的首選。

Fidelity Wise Origin比特幣信託（FBTC）— 0.35%（免收費至2024年7月）
由經驗豐富的金融巨頭Fidelity提供，於CBOE交易所上市，費用0.35%。免收費至2024年7月31日，為想體驗投資但又想降低成本的投資者提供良機。

Bitwise比特幣ETP信託（BITB）— 0.40%（前6個月免收費）
由Bitwise在NYSE ARCA交易，費用0.40%，但在特定條件下可免收費或直到資產達1億美元。BITB承諾實物支持比特幣，且安全標準高。

中等費用基金（0.40% - 0.70%）

Invesco Galaxy比特幣ETF（BTCO）— 0.39%（前6個月免收費）
由Invesco與Galaxy Digital合作，於CBOE交易，費用0.39%，在特定條件下免收費或資產達5億美元。是追求成本較低、由行業大廠支持的次佳選擇。

WisdomTree比特幣信託（BTCW）— 0.45%
由WisdomTree推出，在CBOE交易，費用0.45%，前6個月或資產達1億美元時免收費。提供較廣泛的風險管理，適合機構投資者。

Franklin比特幣ETF（EZBC）— 0.40%
由Franklin Templeton推出，於CBOE交易，費用0.40%。不免收費，但由老牌金融機構背書，較有信賴感。

ARK 21Shares比特幣ETF（ARKB）— 0.21%（前6個月免收費）
由ARK Invest發行，在CBOE交易，費用0.21%，前6個月或資產達1億美元時免收。結合比特幣與科技公司，適合想要更廣泛接觸的投資者。

VanEck比特幣信託（HODL）— 0.25%
由VanEck提供，在CBOE交易，費用0.25%，採用長期持有策略，運營成本低。

費用較高，建議避免的基金

Grayscale比特幣信託（GBTC）— 1.5% - 2%
為最早的比特幣基金，已轉型為ETF。費用高達1.5-2%，是市場上成本最高的選擇。雖然是最大比特幣投資工具，但新投資者不建議選擇，因為成本較高。

Hashdex比特幣ETF（DEFI）— 0.90%
在NYSE ARCA掛牌，費用0.90%，較其他選擇偏高，並結合DeFi與比特幣。

ProShares比特幣策略ETF（BITO）— 0.95%
較早的期貨合約基金，收費0.95%。非現貨比特幣ETF，而是較複雜的期貨工具。

全球範圍內合理費用的比特幣ETF

除美國外，部分市場也提供具有競爭力費用結構的比特幣ETF：

加拿大：

• Purpose比特幣ETF（BTCC） — TSX，0.70%，持有實體比特幣
• Evolve比特幣ETF（EBIT） — TSX，0.75%，追蹤每日比特幣價格

歐洲：

• Jacobi FT Wilshire比特幣ETF（BCOIN） — Euronext阿姆斯特丹，0.45%，持有實體比特幣，提供歐洲投資渠道

費用對長期收益的影響計算

以下範例說明費用的影響：

假設投資$50,000於年均12%績效的比特幣ETF，持續20年：

• IBIT（0.25%）： 預估淨利約$600,000以上
• FBTC（0.35%）： 預估淨利約$595,000以上
• GBTC（1.5%）： 預估淨利約$500,000以上

最低與最高費用基金的差距可達**$100,000**，這是選擇低費用基金的重要理由。

選擇適合你的低費用比特幣ETF的步驟

步驟一：全面比較費用

不僅看名義費率，還要考慮：

• 年度管理費（TER）
• 買賣手續費
• 潛在隱藏成本（追蹤誤差）

步驟二：檢視歷史績效

低費用不一定代表好績效，需比較過去1年、3年甚至更長期間的表現。

步驟三：流動性與交易量

高交易量的基金較易買賣，且價差較小。IBIT與FBTC流動性都很高。

步驟四：確認交易平台

並非所有平台都提供所有比特幣ETF。大型平台如Fidelity、Charles Schwab、E-Trade通常都能存取。

步驟五：核查基金結構

確保選擇持有實體比特幣（現貨支持），非期貨合約，除非你特別想接觸期貨。

如何購買低費用比特幣ETF

方法一：使用低手續費的線上經紀商

如Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade，提供：

• 零手續費交易（commission-free）
• 定期定額投資計畫
• 簡化投資流程

方法二：利用低成本交易App

如Robinhood、Webull、M1 Finance，提供：

• 低交易費用
• 友善界面
• 自動投資功能

方法三：透過機器人理財平台

如Betterment、Wealthfront，幫助你：

• 建立優化投資組合
• 自動調整配置
• 降低整體成本（稅務策略）

比較：低費用比特幣ETF與其他選擇

直接持有比特幣（HODLing）：

• 優點：持有實體，無管理費
• 缺點：安全較複雜，資產易被盜，無監管保障

比特幣交易：

• 優點：短期潛在高利潤
• 缺點：交易成本高，風險較大，需密切監控

低費用比特幣ETF：

• 優點：成本低、受監管、易接觸、流動性佳
• 缺點：利潤受費用影響，屬間接持有

選擇低費用比特幣ETF的注意事項

不要只看費用：
最低費用不一定代表最佳選擇，還要看追蹤效果與績效。

留意免收費期限：
許多新基金提供前6個月免收費或特定資產門檻，確認免收費期限。

評估風險：
不同基金有不同風險，依結構與策略而異。

檢查發行商信譽：
大廠如BlackRock、Fidelity、ARK通常較可靠。

定期檢視：
比特幣ETF市場仍在發展，持續關注新低費用或績效更佳的基金。

結論

比特幣現貨ETF的批准為投資者提供了低成本、受監管的接觸BTC的良機。像IBIT、FBTC與ARKB等低費用基金（0.12%至0.25%）能有效降低長期投資的成本影響。

選擇低費用比特幣ETF時，除了費用外，也要考慮績效、流動性、發行商信譽與投資需求。透過有知識的投資與優化費用的選擇，能最大化比特幣的成長潛力，同時降低成本。目前比特幣價格約在$68,000左右，這正是將低費用比特幣ETF納入長期投資策略的好時機。