2024年及以後投資指南：頂級比特幣ETF完整攻略

比特幣交易所交易基金（ETF）已成為加密貨幣投資界的轉折點。自美國證券交易委員會（SEC）在2024年批准11個現貨比特幣ETF以來，市場格局發生了根本性變化，為傳統投資者提供了受監管的比特幣進入渠道。當比特幣價格在2026年2月數據顯示約為68,050美元時，選擇哪個頂級比特幣ETF成為多元化投資組合的核心問題。

什麼是比特幣ETF？為何在2024年主導市場？

比特幣ETF是一種投資工具，模擬比特幣的表現，但在紐約證券交易所（NYSE）或納斯達克等傳統證券交易所交易。最大優點是：你可以投資比特幣，無需處理複雜的數字錢包、加密貨幣交易所或安全托管問題。

可以將比特幣ETF想像成一塊被分割成小份的金條，以可交易的股票形式包裝。每股基金都跟蹤比特幣在市場上的價格波動，但同時享有傳統市場的便利性與監管保障。

主要有兩類：

現貨比特幣ETF — 以實體比特幣為底層資產，提供直接的價格暴露。

期貨比特幣ETF — 投資於比特幣期貨合約，提供間接暴露，風險特性不同。

ETF的股票像普通股票一樣買賣，價格隨市場需求和比特幣價值變動。優點包括：便捷的存取、監管保障、投資組合多元化，以及相較直接持有可能較低的波動性。

比較：比特幣ETF vs. HODLing（長期持有）vs. 交易 — 哪個更適合你？

比特幣ETF的出現，引發投資者之間的正當辯論：哪種策略的風險回報比最高？每種策略各有優缺點。

投資比特幣ETF

優點：

• 通過熟悉的傳統券商平台更容易進入
• 相較直接持有比特幣，價格波動較小
• 由金融監管機構監督，安全性較高
• 高流動性，買賣迅速

缺點：

• 管理費降低潛在回報
• 間接持有限制了對資產的控制與應用
• 產品範圍有限，可能不完全符合特定投資目標

直接持有比特幣（HODLing）

優點：

• 潛在爆炸性回報（比特幣歷史上經歷過多次大幅升值循環）
• 完全控制資產，可用於交易
• 無持續管理費用

缺點：

• 高波動性可能導致短期重大損失
• 存儲安全的技術複雜
• 不確定的監管環境帶來未來風險

主動交易比特幣

優點：

• 利用價格波動獲取短期收益
• 比特幣高流動性，快速進出
• 可用比特幣作為對抗通脹的避險工具，融入多元化投資組合

缺點：

• 高風險，需經驗與技巧
• 需持續監控，投入大量時間
• 稅務複雜，可能有繁重的報告義務

2024年SEC批准的11個主要比特幣ETF：詳細分析

SEC批准的11個現貨比特幣ETF標誌著一個轉折點。以下是主要產品及其特色：

代碼	管理公司	交易所	費用	發行時間	特色描述
ARKB	ARK 21Shares	CBOE/NYSE	0.21%	2024年1月	比特幣+相關科技公司
BITB	Bitwise	NYSE ARCA	0.20%	2024年1月	實體比特幣，重視安全
FBTC	Fidelity	CBOE	0.25%	2024年1月	傳統大行經驗豐富
EZBC	Franklin	CBOE	0.29%	2024年1月	歷史悠久的管理者背書
GBTC	Grayscale	NYSE ARCA	1.5%	2024年1月	最大比特幣工具，近期轉換
HODL	VanEck	CBOE	0.25%	2024年1月	長期持有策略，低換手率
DEFI	Hashdex	NYSE ARCA	0.90%	2024年1月	DeFi與比特幣結合，風險管理
BTCO	Invesco Galaxy	CBOE	0.39%	2024年1月	投資巨頭合作產品
IBIT	BlackRock	NASDAQ	0.12%-0.25%	2024年1月	全球最大資產管理公司
BRRR	Valkyrie	NASDAQ	0.49%	2024年1月	被動策略，價格競爭力
BTCW	WisdomTree	CBOE	0.30%	2024年1月	風險管理全面，偏向機構

特別亮點： BlackRock的IBIT費用最低（首年0.12%），Grayscale的GBTC則因流動性最大，歷史悠久。

全球比特幣ETF：美國以外的投資機會

國際投資者也有多種選擇：

代碼	管理公司	交易所	類型	資產規模	費用
BITO	ProShares	NYSE	期貨	17.37億美元	0.95%
EBIT	Evolve	多倫多證券交易所（加拿大）	實體	1.34億加幣	0.75%
BTCC	Purpose	多倫多證券交易所（加拿大）	實體	14.5億美元	0.70%
BCOIN	Jacobi	歐洲交易所（阿姆斯特丹）	實體	186萬美元	0.45%
BTF	Valkyrie	納斯達克	期貨	4050萬美元	0.70%

加拿大投資者可在多倫多證交所找到優質選擇，歐洲投資者則通過Euronext進入。2024年，香港證券監管委員會（SFC）也在考慮批准四個額外的ETF，顯示全球範圍內這些工具的擴展趨勢。

如何購買你的第一個比特幣ETF：步驟指南

方法一：通過傳統線上券商

最適合初學者。像Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade和Robinhood等平台已提供比特幣ETF及普通股票。

流程：

1. 開立券商帳戶
2. 完成KYC認證
3. 轉入資金（銀行轉帳或信用卡）
4. 搜尋ETF代碼（如：IBIT、FBTC）
5. 下單買入

方法二：直接通過發行商網站

部分管理公司如VanEck、Valkyrie允許直接購買。

流程：

1. 訪問管理公司官網
2. 找到目標ETF
3. 選擇合作券商
4. 按指示完成交易

方法三：委託理財顧問

偏好專業管理的投資者，可讓顧問協助配置。

流程：

1. 與顧問討論比特幣ETF策略
2. 商議適合的配置比例
3. 按照指示授權交易

方法四：國際投資者

選項包括：

• 透過國際券商（如Interactive Brokers）進入美國市場
• 在加拿大（TSX）或歐洲（Euronext）購買本地ETF
• 使用全球平台如eToro、Revolut
• 部分美國ETF也在國際交易所掛牌

選擇最佳比特幣ETF的關鍵因素

投資前，請考慮以下要素：

1. 費用結構
比較管理費（TER）、交易佣金及其他成本。即使差異只有0.20%與0.95%，長期累積差距巨大。

2. 流動性
選擇交易量高的ETF，確保買賣時差（spread）較小。

3. 底層資產
決定偏好實體比特幣（較直接）或期貨（較複雜，但在某些法域可能稅務更優）。

4. 投資目標
根據投資期限（短期或長期）與風險承受度，選擇保守或激進的ETF。

5. 管理公司聲譽
如BlackRock、Fidelity、Grayscale等大牌，提供更高的信譽與資源。

6. 地域規範
確認ETF是否在本地交易所上市，並符合當地法規。

2024年：比特幣ETF的轉折點

SEC的批准不僅是監管許可，更象徵著全球金融當局正式認可比特幣為合法資產，適合機構與散戶投資。這帶來：

• 機構資金大量湧入
• 投資門檻降低，普及度提升
• 費用下降，競爭激烈
• 國際監管趨勢積極，香港等地或將跟進

結語：下一步，投資比特幣ETF

2024年批准的頂級比特幣ETF，將比特幣從邊緣投資轉向主流資產。投資者可以在無需技術專業知識或擔心托管風險的情況下，輕鬆進入數字黃金的“跑道”。

若追求多元化或希望在監管保障下接觸比特幣，ETF提供了便捷的途徑。但請記住：沒有任何投資是完全無風險的。請充分研究，根據個人情況做出決策，必要時諮詢專業意見。

掌握正確資訊並保持謹慎，投資頂級比特幣ETF或將成為你長期資產配置中的明智選擇。比特幣ETF市場仍在快速演變，為全球投資者帶來豐富的機會。