考慮Watts Water Technologies（WTS）在一年內漲幅41%後，是否已經太遲？

Simply Wall St

2026年2月11日星期三 日本時間下午1:35 6分鐘閱讀

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如果您在想Watts Water Technologies在股價大幅上漲後是否仍具有良好價值，或是否已經錯過了投資良機，本文將分析目前股價可能暗示的訊息。

該股最近收盤價為315.02美元，7天內漲幅3.6%，30天內漲幅9.6%，今年以來漲幅13.1%，一年內漲幅41.3%，三年內漲81.4%，五年內漲170.6%。這自然引發對已反映在股價中的因素的疑問。

近期公司更新與水資源基礎建設及效率解決方案相關的行業評論，持續吸引投資者關注Watts Water Technologies，市場也在追蹤其在此主題中的定位。這個背景有助於理解近期股價變動，並在評估當前估值時提供重要背景資訊。

根據Simply Wall St的評價框架，該公司評分為1分（滿分6分）。這促使我們進一步檢視倍數、市現金流法，並在文章後段提出另一種評價思考方式。

Watts Water Technologies在我們的估值檢查中僅獲得1/6的分數。完整估值分析中還發現了哪些潛在風險，請參閱全文。

方法一：Watts Water Technologies折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型，根據預估公司未來可能產生的現金流，將這些金額折算回今日，得出每股估計價值。

此處使用的模型是兩階段自由現金流到股權（Free Cash Flow to Equity, FCFE）方法。最新的12個月自由現金流約為3.497億美元。分析師提供未來幾年的明確自由現金流預估，Simply Wall St也進一步延伸預測。到2029年，預計自由現金流為5.023億美元，並有擴展到2035年的預測數據。

將這些預測現金流折現回今日，估算出內在價值約為每股290.35美元。與近期股價315.02美元相比，模型顯示股價約比DCF估值高出8.5%。這表示該股在此衡量標準下屬於合理估值範圍，既非明顯便宜也非昂貴。

結論：大致合理

Watts Water Technologies根據我們的折現現金流（DCF）評價是合理的，但這個價值隨時可能變動。請將其加入您的觀察清單或投資組合，並設定提醒何時採取行動。

故事繼續

WTS折現現金流（2026年2月數據）

請前往我們公司報告的估值部分，了解我們如何得出Watts Water Technologies的合理價值。

方法二：Watts Water Technologies市盈率（P/E）比較

對於盈利公司來說，市盈率是一個實用的速查指標，因為它將每股價格與公司當前產生的盈利掛鉤。這讓您可以快速判斷每一美元盈利所支付的股價。

“正常”P/E的範圍取決於市場預期和盈利的風險程度。較高的成長預期或較低的風險會支持較高的倍數，而較低的成長或較高的風險則傾向較低、更保守的範圍。

Watts Water Technologies目前的市盈率為32.36倍，超過機械行業平均約29.67倍，但低於同行平均37.70倍。Simply Wall St還計算出一個專有的“合理比率”24.28倍，反映在盈利成長、利潤率、行業、市值及特定風險等因素下的合理估值。

這個合理比率比單純與同行或行業比較更具針對性，因為它會根據公司自身的成長前景和風險狀況調整，而非假設所有機械股都應以相同倍數交易。與目前的32.36倍P/E相比，24.28倍的合理比率顯示市場對該股的樂觀程度高於此框架所暗示的水平。

結論：高估

NYSE：WTS的市盈率截至2026年2月

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提升您的決策能力：選擇您的Watts Water Technologies敘事

之前提到，有一種更佳的估值理解方式，讓我們介紹“敘事”方法，這是Simply Wall St社群頁面上的一種工具，讓您將對Watts Water Technologies的看法與預測數字和合理價值連結起來，並與當前股價進行比較。

敘事就是您對公司的故事，用數字和文字來描述，設定未來收入、盈利、利潤率和合理的市盈率假設，然後看看這些假設所暗示的合理價值。

由於敘事建立在數百萬投資者使用的平台上，您可以看到不同觀點如何轉化為不同的合理價值，例如較為謹慎的約225美元，以及較為樂觀的約340美元，這些數值會在新盈利、指引或新聞發布時自動更新。

這使得敘事成為一個實用的工具，幫助您判斷當前315.02美元的股價是偏高、偏低或接近您自己的合理價值，而非僅依賴靜態的DCF或P/E比較。

對於Watts Water Technologies，我們將提供兩個主要敘事的預覽，讓您輕鬆了解：

🐂 Watts Water Technologies看漲敘事

此樂觀敘事的合理價值：每股340.00美元

與最新收盤價315.02美元相比，暗示約7.4%的低估

年度營收成長預估：7.03%

• 支持一個高倍數P/E框架，因為公司透過持續高利潤率和數位化水資源管理方案支持較高的倍數。

• 假設持續受益於I CON Systems等整合、自動化和廣泛的製造布局，這些都支持利潤率和成長。

• 風險包括成熟的核心市場、競爭、關稅和技術轉變，若情況不同，可能限制長期成長或壓縮利潤。

🐻 Watts Water Technologies悲觀敘事

此較謹慎的合理價值：每股292.50美元

與最新收盤價315.02美元相比，暗示約7.7%的高估

年度營收成長預估：6.20%

• 使用較低的合理價值，未來市盈率為27.74倍，較接近共識預期，認為股價與內在價值相差不大。

• 預計水資源基礎建設需求將支持穩定的營收和利潤率，但也反映較高的折現率。

• 風險包括歐洲市場、關稅、數位化進展較慢及不同細分市場的波動，可能限制盈利和倍數的擴展。

這兩個敘事提供了從292.50美元到340.00美元的合理價值範圍，幫助您判斷哪個假設更貼近您對公司及其當前315.02美元股價的看法。

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NYSE：WTS 1年股價走勢圖

本文章由Simply Wall St撰寫，屬於一般性內容。**我們僅根據歷史數據和分析師預測，採用客觀方法提供評論，並非財務建議。**不構成買賣建議，也未考慮您的投資目標或財務狀況。我們旨在提供以基本面數據為核心的長期分析。請注意，我們的分析可能未反映最新的價格敏感公司公告或質性資料。Simply Wall St不持有任何提及股票的持倉。

本文討論的公司包括WTS。

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