在 Solana 上著名的去中心化交易所（DEX）：2026 年前五大平台的詳細比較

隨著加密貨幣市場持續發展，Solana 已確立其作為最具活力的區塊鏈生態系之一的地位。憑藉每秒處理數千筆交易的能力以及極低的交易費用，Solana 已成為 DeFi 交易者的理想選擇。Solana 上的主要去中心化交易所（DEX）平台如 Jupiter、Raydium、Orca 以及其他知名的去中心化交易所，打造出一個充滿活力的交易生態系，擁有數百萬用戶。

為何知名的 DEX 平台選擇 Solana 作為“家”？

Solana 成為眾多知名去中心化交易所（DEX）聚集地並非偶然。這個區塊鏈擁有比其他平台（尤其是以太坊）更優越的技術優勢。

無與倫比的性能：每秒處理數千筆交易

Solana 的交易處理能力高達每秒 65,000 TPS，是以太坊（15-30 TPS）的約4倍，甚至遠超國際支付系統 VISA（1,700 TPS）。這一高效能的秘密在於其獨特的共識機制——歷史證明（Proof of History, PoH）與股權證明（Proof of Stake, PoS）的結合。

對於去中心化交易所來說，這種速度具有重要意義。它允許 DEX 在不發生擁堵的情況下處理大量交易，確保交易者不必等待執行訂單。這也是為何專業交易者偏好在 Solana 上的 DEX 平台。

最低交易費用：每次交換僅需幾美元

相比之下，以太坊有時候 gas 費高達 1 美元甚至更高，而 Solana 僅收取約 0.0001 SOL（約 0.01 美元）。在 SOL 價格已升至 83.29 美元的背景下，這個費用仍然非常低廉，遠優於其他區塊鏈。

這種低費用帶來連鎖效益：小額交易變得可行，收益農耕（yield farming）更具吸引力，交易者可以頻繁操作而不必擔心隱性成本。

流暢的用戶體驗：從頭到尾的順暢交易

高速與低費用的結合，創造出其他平台難以匹敵的交易體驗。用戶不必擔心網路擁堵或突如其來的高額費用，這促使用戶更頻繁地進行交易，進一步提升整個生態系的流動性。

Jupiter：智能交易的合作夥伴

Jupiter 自 2021 年中推出，但在 2024 年第一季末迎來爆發式成長。當時，Jupiter 超越 Uniswap，成為全網交易量最大的 DEX。

最新數據：

• TVL：8,835 萬美元
• 交易量：3,295 萬美元
• JUP 當前價格：0.16 美元（市值約 5.07 億美元）

Jupiter 的轉折點來自 WEN 空投活動——一個 Solana 的迷因幣。超過 1 百萬個錢包獲得了 7000 億個 WEN 代幣，這一事件在整個生態系引起巨大震動。隨後，JUP 代幣的推出也持續推動其熱度。

為何 Jupiter 是首選？

智能路由： Jupiter 不僅是普通的 DEX，它是聚合器——一個“智能中介”，幫助用戶找到最佳交易路徑。平台整合多個流動性來源（如 Raydium、Orca、Serum 等），以優化買賣價格。

廣泛支持： Jupiter 支援超過 550 種 Solana 代幣和 5500 對交易對。界面簡潔，適合新手與經驗豐富的交易者。

實用的 JUP 代幣： 持有者可以參與協議治理、降低交易費用，並從協議的收益中獲利。

在安全性方面，Jupiter 依賴智能合約審計與定期滲透測試來保障平台安全。

Raydium：AMM 與訂單簿的完美結合

Raydium 於 2020 年 6 月推出，是 Solana 上較早的 DEX 之一。儘管如此，它仍保持重要地位，持續創新。

最新數據：

• TVL：1.464 億美元
• RAY 價格：0.64 美元（市值約 1.724 億美元）

Raydium 建立在 Serum 的 AMM 基礎上，並加入獨家功能。它繼承了 Serum 的穩定性，同時提供吸引人的界面。

Raydium 的優勢

AMM + 集中訂單簿： Raydium 結合自動做市商（AMM）與 Serum 的集中訂單簿，讓流動性提供者能從完成的交易中獲取手續費。

IDO 發行平台： Raydium 不僅是 DEX，也是新項目的啟動平台。用戶有機會參與在 Solana 上首次發行的代幣的 IDO。

收益農耕： 用戶可以質押流動性提供者（LP）代幣，獲取額外獎勵，形成完整的金融生態。

RAY 代幣在治理與激勵系統中扮演核心角色，讓用戶參與平台管理決策。

Orca：友善界面與超乎預期的性能

Orca 於 2020 年 9 月推出，秉持一個明確理念：讓去中心化交易變得簡單易懂。

性能指標：

• TVL：1.8518 億美元
• ORCA 價格：1.16 美元（市值約 6960 萬美元）

為何 Orca 受到喜愛？

競爭性費用： Orca 的交易費用從 0.001% 起，最高 0.3%。相較其他平台，這個費率非常合理，特別適合小額交易。

速度與深度： Orca 使用優化的訂單簿算法，確保快速執行且滑點較低。其流動性池充足，能支持大額交易。

Whirlpools： Orca 提供“Whirlpools”——創新的流動性池形式，提升收益農耕的效率。

高級訂單： 除了基本的 swap，Orca 還支援限價單與止損單，滿足進階交易策略。

Orca 通過定期審計與持續監控，保障平台安全。

Saros Finance：DeFi 的“超級網絡”概念

Saros Finance 於 2021 年 6 月推出，走出與傳統 DEX 不同的路線。

財務數據：

• SAROS 市值：約 334 萬美元

Saros 不僅是個 DEX，更是一個“超級 DeFi 網絡”——一個整合多產品的生態系，彼此聯動。

Saros 的主要組成部分

SarosSwaps： 核心的 AMM 交易平台，支持在 Solana 上的 SPL 代幣兌換。

SarosFarm： 收集收益農耕工具，幫助用戶參與多個協議的流動性池，最大化獎勵。

SarosStake： 單一資產質押平台，優化收益，避免無常損失。

SarosLabs： 新項目孵化器，提供支持與社群連結。

Saros 的設計面向所有層級用戶，界面清晰，開源代碼公開，增強透明度與信任。

Saber：穩定幣與跨鏈資產專家

Saber 是 Solana 上的“利基玩家”，專注於穩定幣與包裹資產（wrapped assets）交易。

最新數據：

• TVL：1,758 萬美元
• 交易量：743 萬美元
• SBR 價格：極低，市值約 73.4 萬美元

Saber 的特色

專注穩定幣： Saber 優化 USDC、USDT、USDx 等美元穩定幣的交易，採用調整過的 AMM 算法，滑點最低。

跨鏈資產： 支援 Bitcoin、Ethereum 等鏈上資產（如 wrapped 版本）在 Solana 上交易，無需離開平台。

收益農耕與質押： 用戶可為穩定幣池提供流動性，賺取手續費，也可質押 SBR 代幣獲取獎勵。

Saber 自 2021 年推出以來，迅速抓住了市場需求——為 Solana 上的穩定幣提供流動性。

如何選擇適合你的 DEX？

沒有“完美”的 DEX 適合所有人。選擇取決於個人需求：

Jupiter 適合： 追求最佳價格與簡潔界面。智能路由確保你總能找到最優交易方案。

Raydium 適合： 想結合交易與收益農耕。若想參與新項目的 IDO，Raydium 的 Launchpad 是加分項。

Orca 是： 新手友好，界面漂亮，費用合理。Whirlpools 也非常適合深度農耕。

Saros 適合： 希望一站式平台，涵蓋交易、農耕與質押。

Saber 適合： 穩定幣投資者或想多元化資產的用戶。

你不能忽視的風險

儘管優點眾多，DEX 仍存在潛在風險：

智能合約漏洞： 可能存在安全漏洞，導致資金損失。務必確認平台已經過安全審計。

缺乏監管： DEX 運作去中心化，可能面臨法律風險與用戶保護不足。

無常損失（Impermanent Loss）： 提供流動性時，價格波動可能導致資產價值損失。

風險降低技巧

• 深入研究： 查看平台審計報告、社群反饋與歷史紀錄。
• 使用可信錢包： Phantom、Solflare 等知名錢包較安全。
• 小額試水： 尤其是新平台，先用少量資金測試。
• 持續追蹤安全資訊： 了解最新的安全威脅與漏洞通報。
• 分散投資： 不要將所有資金集中在單一平台或代幣。
• 啟用雙重驗證： 支援時開啟 2FA，提升帳戶安全。

結論

Solana 已證明自己是發展知名 DEX 平台的理想基礎。從 Jupiter 的智能路由到 Orca 的友善界面，每個平台都擁有獨特優勢。

成功的關鍵在於了解自己的需求——你需要速度還是深度流動性？想做農耕還是純粹交易？偏好穩定幣還是山寨幣？

建議多做研究，從小額開始，找到最適合你的交易風格的 DEX。這個充滿活力的 Solana 生態系正等待你來探索。