商業銀行在經濟中的角色

我們許多人對銀行的看法相當基本。它們是存放資金、進行基本投資如定期存款、申請信用卡或取得貸款的場所。然而，在這個平凡的觀點背後，是一個高度受到監管的系統，將我們日常的銀行業務與更廣泛的金融體系連結起來。了解更多關於商業銀行、它們的成立方式，以及它們在整體經濟中的更大角色。

主要重點

• 銀行是一個高度受到監管的系統，將我們的日常銀行業務與更廣泛的金融體系連結。
• 僅在美國，就有數千家商業銀行。
• 直到1990年代末，投資銀行協助公司發行股票，而商業銀行主要專注於存款與放款，這是受到格拉斯-斯蒂格爾法案的限制。
• 從1990年代末開始，執行格拉斯-斯蒂格爾法案的能力逐漸削弱，該法案實質上已被廢止。

何時銀行才算是商業銀行？

在1933年至1999年間，得益於格拉斯-斯蒂格爾法案，辨別銀行相對容易。如果你協助公司發行股票，你就是投資銀行；如果你主要關注存款與放款，那你就是商業銀行。然而，從1990年代末開始，執行格拉斯-斯蒂格爾法案的黑白界線逐漸模糊，該法案也被實質上廢止。

從那時起，商業銀行與投資銀行之間的舊有區分基本上已毫無意義。例如，截至2024年3月31日，摩根大通銀行是美國資產規模最大的商業銀行；而在2012年，同一銀行曾是Facebook首次公開募股（IPO）的主要承銷商之一。

重要提醒

商業銀行為個人與企業提供一系列金融服務，以便他們能完成簡單的金融任務。

不管好壞，我們已經失去了將證券發行與積極投資證券作為商業銀行不能從事的行為的定義。相反，我們可以觀察所有商業銀行共同的行動。

商業銀行

• 接受存款
• 放貸
• 處理支付
• 發行銀行匯票與支票
• 提供保險箱存放物品與文件

當然，還有更多行動，以及在這個廣義範圍內更細的分類。商業銀行也可能提供其他服務，如經紀保險合約、提供投資建議等等。它們還提供各種貸款，並提供其他信貸工具，如信用卡與透支。

這些活動的共同主題是，它們旨在為個人或企業提供金融服務。

從零到兩年內營運

要了解商業銀行的建立方式，值得一看它們是如何成立的。雖然像摩根大通、富國銀行和花旗銀行這樣的大型銀行知名且具有全球範圍，但僅在美國，就有數千家商業銀行。

儘管數量看似龐大，但成立與營運一間商業銀行是一個漫長的過程，因為涉及監管步驟與資本需求。規則因州而異，但在美國，組織團隊首先需籌集數百萬美元的啟動資金。這筆資金會聚集具有銀行業經驗的管理團隊以及董事會。

創建願景

一旦董事會與管理層確定，便會選定地點並制定銀行的整體願景。組織團隊接著將計畫書及董事會與管理層的資訊提交給監管機構，審查後決定是否核發營運許可。審查費用高達數千美元，計畫書可能會被退回，並附上需改進的建議。

成為營運中的路徑

若獲得許可，銀行必須在一年內開始營運。在接下來的12個月內，組織者需支付FDIC保險費、招聘員工、購買設備等，並經過兩次監管檢查，才能正式開門營業。

時間安排

整個流程的時間可能會有所不同，但包括在首次向監管機構提交申請前的準備階段，通常以年計，而非月。要讓銀行能透過放貸存款來賺錢，必須擁有數百萬美元的資本，其中部分可以在私募圈籌集，並透過未來的公開募股來償還。

理論上，許可銀行可以完全由私人資金支持，但大多數銀行選擇公開上市，因為股票變得具有流動性，較容易回饋投資者。因此，將首次公開募股（IPO）納入原始計畫，也更容易吸引早期投資者。

商業銀行與整體經濟的關係

成立商業銀行的過程預示著這些銀行在經濟中的角色。商業銀行基本上是尋求良好回報的投資資本集合。銀行——包括建築、員工、流程與服務——是一個吸引更多資本並將其配置到管理層與董事會認為能提供最佳回報的機制。透過有效配置資本，銀行能獲得更高的獲利，股價也會上升。

從這個角度來看，銀行不僅為前述的消費者提供服務，也為投資者提供服務，作為資本分配的篩選器。既能完成這兩項工作的銀行，將更有成功的可能；而未能完成其中一項或兩項工作的銀行，則可能最終失敗。在失敗的情況下，FDIC會介入，保護存款人，並確保銀行資產最終由較成功的銀行接手。

我的主街銀行與商業銀行有何不同？

你使用的銀行幾乎可以肯定是商業銀行。雖然你的銀行可能比像花旗或富國這樣的全國連鎖銀行更本地化，但它仍然是提供存款帳戶、儲蓄帳戶及其他產品的商業銀行，並利用你存入的資金投資股票、證券等。

為何商業銀行存款受到FDIC保險？

不久前，銀行存款並未受到FDIC保險保障。這意味著如果銀行倒閉（如大蕭條期間許多銀行倒閉），存放在該銀行的存款人會失去所有資金。現在，存款受到保險保障，即使你使用的銀行倒閉，你的資金仍然安全。FDIC保險最高保障每位存款人在每家受保銀行的每個帳戶類別下為25萬美元。

沒有商業銀行會怎樣？

簡而言之，如果商業銀行突然消失，經濟將崩潰。信用卡與借記卡將停止運作，個人與企業之間的自動付款也會中斷，企業將失去投資資本，世界將陷入停滯。

結論

我們大多每天都與商業銀行互動，無論是用借記卡購物、線上支付或申請貸款。除了提供這些基本服務外，商業銀行還從事資本配置的營利業務，也就是投資。在商業銀行的投資定義中，這意味著提供貸款與擴展信貸給能按銀行條件償還的人。

如今，商業銀行可以投資證券，甚至參與協助公開發行的事業。但這些活動通常由一個投資部門負責，基本上是隸屬於商業銀行的傳統投資銀行。最終，商業銀行必須提供良好的客戶服務與投資回報，才能持續成功。