三年定存利率最高1.9%! 春节揽儲國有大行按兵不動，中小銀行激戰正酣

本文來源：時代周報 作者：李茜楠、盧泳志

來源：圖蟲創意

新年伊始，正值年終獎發放及資金回籠高峰期，忙碌了一年的人們正在規劃如何進行投資並籌劃新一年的資產配置方案。對於銀行來說，“揽儲”就成了當前的重要任務。

春節期間，時代周報記者實地探訪五大行及部分股份行、城商行營業網點，發現銀行揽儲存在明顯分化：五大行“按兵不動”，存款利率未作調整，沒有特殊的揽儲活動；而股份行及城商行在利率上擁有一貫優勢，定期存款利率普遍高於五大行，並且在春節期間推出各類揽儲活動。

此外，時代周報記者還發現，銀行正經歷從“揽儲為王”轉向“資產配置”的轉型。針對不同風險偏好、不同資金實力、不同職業背景、不同回報預期的投資者，理財經理需精準匹配投資產品，不同銀行的業務側重點也各不相同。

五大行專攻資管規模，股份行、城商行“揽儲正酣”

春節期間，五大行保持存款利率不動，戰略性放棄高息揽儲，收縮存貸利差空間，同時轉向資產提升送積分或立減金活動，客戶存款+理財+基金等綜合資產達標即可領獎。

據時代周報記者春節期間實地探訪，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行的存款利率未作改變，定期存款一年期、兩年期、三年期利率分別為1.1%、1.2%、1.55%。而交通銀行的定期存款利率要高於上述四家銀行，定期一年期、兩年期、三年期利率分別為1.3%、1.4%、1.65%。

工商銀行理財經理告訴時代周報記者：“工商銀行春節期間沒有特殊的揽儲活動及優惠活動，會向部分存款客戶發放福字和對聯，屬於春節期間的禮品回饋，也是為了增加一些過節的氣氛。”時代周報記者注意到，其他幾家國有大行也沒有特別的揽儲活動。

一位中國銀行的客戶稱，自己的存款基本都在五大行，因為他們背景深厚、經營實力強、客戶基礎好，她更願意把資金投入大行，認為這樣更加可靠。不過，孩子們在選擇銀行時更傾向於選擇股份制銀行。

中國銀行理財經理告訴時代周報記者：“中國銀行正在推行第三代社保卡送立減金的活動，第三代社保卡擁有銀行卡的功能，在中國銀行辦理第三代社保卡還有禮品相送。第三代社保卡激活後為一類卡，之前的社保卡作廢。”據該理財經理透露，在眾多城市中，北京是推行第三代社保卡與銀行掛鉤較晚的地區之一。

時代周報記者了解到，建設銀行也推行了辦理第三代社保卡送立減金的活動，不同銀行贈送立減金的額度也不同，總體來看，立減金金額在70-150元。交通銀行大堂經理稱，一般情況下，理財經理會讓客戶用立減金在手機銀行充值話費，如果客戶有其他意向也可以用立減金兌換東西。

與五大行截然不同，春節期間，股份制銀行、城商行及農商行正在推行揽儲活動，不過部分銀行的揽儲活動是“開門紅”活動的延續。据了解，這些銀行的定期存款利率水平均高於五大行。

時代周報記者從興業銀行處了解到，興業銀行“福運金”人民幣定期存款一年期、兩年期、三年期利率分別為1.30%、1.40%、1.75%。該銀行大堂經理告訴時代周報記者：“興業銀行的存款利率要高於五大行，如需辦理定期存款業務，可以聯繫網點理財經理或者直接在手機銀行線上辦理。”

2026年一季度，興業銀行開啟“資產提升興速度”活動，其中包含兩個活動。活動一的基礎禮遇中，提升1萬元得9.9個京喜豆或得1萬個黃金豆；提升10萬元得29.9個京喜豆或2.5萬個黃金豆；提升30萬元得59.9個京喜豆或得4.5萬個黃金豆，這些金額等級達標並保持3天即可領取相應獎勵。除此之外，活動一還包含進階禮遇，提升金額在10-400萬元不等，要求金額達標並保持90天才可領取獎勵。

活動二為新晉鑽石層級享禮遇，提升金額等級分別為100萬元以下、100萬-300萬元、300萬-600萬元、600萬元以上，得到的京喜豆為1288-3888個，得到的黃金豆為100萬-300萬個。

另外，渤海銀行打出“定期存款，穩健安心”的標語，其定期利率略高於興業銀行。起存金額在1萬元的三年期定期存款利率為1.85%；起存金額在10萬元的三年期定期存款利率為1.90%，這一利率水平已逼近2.0%大關。

在城商行方面，南京銀行與杭州銀行定期存款一年期、兩年期、三年期利率分別為1.5%、1.6%、1.90%，這一利率水平高於五大行及股份行的存款利率水平。同時，春節期間，南京銀行新存款1000元以上可以領取小禮品；杭州銀行對新存客戶開展抽獎活動。上述活動多為銀行“開門紅”或者一季度開年活動的延續。

一位城商行的客戶向時代周報記者表示：“在五大行存款求穩，如果希望收穫相對更高的利息收益，還是得選擇城商行或者股份行，這是一個選擇的問題，要看心中到底追求什麼。”

財經評論員郭施亮在接受時代周報記者採訪時表示，春節期間銀行揽儲現象存在分化，國有大行的存款流失有限，揽儲壓力較輕，存款比較穩定，春節前存款利率基本上穩定。股份行和中小銀行的揽儲壓力相對較大，同時為了應對春節期間的資金壓力，通過揽儲活動來達到增加儲蓄規模的效果。

從“揽儲為王”到“資產配置”的轉型

在揽儲大戰的背景下，很多銀行正經歷從“揽儲為王”向“資產配置”的深刻轉型，這一轉變源於利率市場化導致的息差收窄，以及居民財富管理需求日益多元化的雙重驅動。

轉向資產配置後，理財經理為客戶提供專業資產配置方案，將資金配置理財、保險、基金、國債、積存金等投資產品，為客戶提供適合的資金配置方案，優化客戶的資產結構，提升客戶的綜合收益，力求使財富實現增值。

傳統的揽儲模式以負債端為核心，追求存款規模；而資產配置模式則以客戶為中心，根據其風險收益偏好，提供涵蓋理財、保險、基金等產品的綜合金融方案。銀行的角色由此從單純的“信用中介”轉變為“金融服務顧問”。

時代周報記者發現，在資產配置方面，銀行存在不同的業務側重點。大部分投資者屬於風險厭惡型，即追求投資的穩健性。

建設銀行某支行大堂經理告訴時代周報記者：“目前，理財產品不承諾保本，如果選擇購買理財，要有資金受損的心理準備。如果從穩妥的角度來考慮，客戶可以購買銀保產品（即銀行銷售的保險產品）。銀保產品安全穩健，有本息保障，在利率下行的大環境下，保險產品可以終身鎖定預定利率，長期持有能有效對抗再投資風險，同時產品具有強制儲蓄屬性，還能夠起到規劃未來的作用。”

建設銀行另一支行理財經理表示：“若以穩健投資為原則，那麼適合購買風險等級在R1、R2的理財產品，建設銀行有兩年內收益在2.3%-2.4%的理財產品。另外，儲蓄型保險也可以考慮。如果接受風險稍微高一些的產品，債券型基金或者混合型基金產品也可以選擇。”

“如果接受理財產品不保本，同時希望穩健投資，風險等級在R1或R2的理財產品較為合適。”一位中國銀行理財經理表示，中國銀行的低風險理財產品利率在1%-1.3%，也有利率在2%-3%之間的理財產品，後者的標的往往是固收+證券，利率在3%以上的理財風險相對較高，要有一定的風險承受能力。

交通銀行理財經理稱：“如果希望追求穩健，那麼定期存款相對適合，交通銀行的定期存款利率在五大行中處於較高水平，投資者可以在穩健投資的基礎上獲得更多收益。另外，利率在2.3%-2.8%區間的理財產品也可以考慮。”

工商銀行理財經理向時代周報記者表示，如果追求穩健收益，年輕人適合購買終身壽險產品，老年人則可以選擇年金產品。對於年輕人，終身壽能夠鎖定長期利率，抵禦下行風險，實現資產增值；對於老年人，年金險的核心價值在於將一筆資金轉化為與生命等長的、穩定持續的現金流，可以避免老年人因不善理財而導致的積蓄損失。

南京銀行理財經理向時代周報記者介紹時表示，若考慮穩健投資，投資者可以考慮購買短期靈活型純固收理財產品。這類產品是一個“現金錢包”，提供高於活期存款的收益，同時支持快速贖回，滿足應急資金需求。另外，中低風險的理財產品也可以考慮。

郭施亮表示，在揽儲大戰的背景下，越來越多的銀行開始積極轉型，從“揽儲為王”轉向“資產配置”。銀行側重資產配置有利於打造出新的盈利出路，形成新的競爭力。銀行資產配置能力大幅提升，資產質量得到提高，間接實現揽儲目的。

總的來說，從“揽儲為王”向“資產配置”的轉型促使銀行更加注重客戶體驗與長期價值，通過精準的資產配置幫助客戶實現財富保值增值，同時拓展了中間業務收入，減輕了資本消耗，推動了銀行業務向高質量、可持續方向發展。