APY 在加密貨幣中的應用：如何獲得最大被動收入

對加密貨幣市場的投資者來說，了解各種獲利機制成為成功的關鍵。APY，或年化百分比收益率，是選擇資產增值方式時最重要的指標之一。本指南將幫助你理解加密貨幣APY的所有層面，從基本定義到實務應用，優化你的投資策略。

無論你是經驗豐富的市場參與者，或是剛踏入加密資產的新手，了解APY的運作方式與計算方法，都能幫助你做出更明智的決策。尤其要理解APY與其他收益率指標的差異，以及為何加密平台常提供遠高於傳統金融機構的收益。

APY縮寫背後的意義

年化百分比收益率（APY）是計算利息隨時間累積的方法。簡而言之，APY顯示在考慮複利效果（利滾利）後，一年內你的投資能獲得多少利息。

APY的主要特色在於，它不僅考慮初始投入，還包括已賺取的利息。這代表你的利息也會產生利息——形成強大的資本倍增效果。透過這個機制，投資者能看到實際的投資收益，而非僅僅是紙面上的利率。

當你將資金存入銀行，按單利計算，利息只在本金上產生。但使用APY時，每個計算期的利息都會加入本金，為下一次計算打基礎。隨著時間推移，這個差異會變得非常明顯。

APY與APR：投資者的差異認知

常有人混淆兩個相似的術語：APY（年化百分比收益率）與APR（年化百分比利率）。雖然兩者都與利息相關，但它們是完全不同的指標，理解差異對正確選擇投資方案至關重要。

簡單來說：APY反映你實際能拿到的收益，考慮所有資本倍增的效果；而APR則是基本的利率，可能受到額外費用扭曲。

對長期投資來說，APY能更準確反映你的實際獲利。因此，選擇投資平台時，請特別留意APY數值。

加密貨幣APY與銀行的差異

在加密世界中，APY的計算方式與傳統銀行大不相同。主要差異在於，投資者獲得的利息不是以美元、歐元等貨幣，而是以相同的加密貨幣形式。

例如，你投資1個比特幣（BTC），預期APY為6%，一年後你會多得到0.06 BTC。此時，美元價值的變動不影響你所持有的加密貨幣數量。這產生一個有趣的效果：在牛市中，因為加密貨幣價值上升，你的APY會變得更具吸引力，因為你持有的加密貨幣數量增加，且價值也在上升；在熊市時，情況則相反。

理解加密貨幣被動收入的方式很重要，主要有以下幾種：

質押（Staking）——驗證區塊鏈交易，獲得加密貨幣作為獎勵。參與的資產越多，成為驗證者的機率越高。

流動性挖礦（Liquidity Mining）——在去中心化交易所提供交易對，賺取交易手續費。

借貸（Lending）——將加密貨幣借出，透過去中心化金融協議或中心化平台獲取利息。

每種方式都伴隨不同的風險與潛在收益，這些都會反映在APY上。

APY的計算方法：公式與範例

APY的計算基於一個數學公式，考慮名義利率與計算次數。

基本公式： APY = (1 + r/n)^n - 1

其中：

• r：名義利率（以小數表示）
• n：每年複利次數

舉例來說，假設你存入1萬美元，年利率為6%。

• 如果利息每年只計算一次，則一年後你會有$10,600（$10,000 × 1.06）。
• 如果平台每月複利，則每月利率為0.5%（6% ÷ 12），每月利息會加入本金，導致最終結果略高於$10,600，約為$10,616.78。

雖然差額只有約$16.78，但在大額投資或長期複利下，差異會變得非常顯著，充分展現複利的威力。

影響加密網路APY的因素

多種因素會影響你最終獲得的APY：

網路通貨膨脹率——每個加密網路都會產生新代幣，速度不同。如果新代幣產生速度超過你獲得的APY，實際收益可能為零甚至為負。例如，APY為8%，通膨率為10%，實際收益則是-2%。

供需狀況——市場供需影響代幣價格。當借貸需求高，利率上升；需求低，利率下降。平台會根據市場狀況調整APY。

複利計算頻率——越頻繁的計算，複利效果越明顯。每日複利比每月複利帶來更高的收益。

加密貨幣的波動性——高波動性會影響APY的穩定性，平台會考慮風險來調整收益。

為何選擇7天APY：短周期的優勢

傳統銀行的利息通常每月結算一次，但加密平台多採用7天複利週期，即每週結算一次。

7天APY的計算方式： 每週收益 =（週末價格 - 週初價格 - 手續費）/ 週初價格

為何平台偏好短週期？

• 市場波動性：加密市場變動劇烈，短週期能更準確反映當前狀況。
• 強化複利效果：更頻繁的結算增加複利效應，吸引投資者。
• 透明度提升：每週更新讓投資者能更清楚掌握實際收益。

加密收益與傳統金融的比較

將加密平台提供的APY與傳統金融的收益率比較，差距驚人。通常，前者高出10到50倍。

銀行儲蓄帳戶平均年利約0.28%，貸款利率約2-3%。而加密平台則提供8-12%的儲蓄利率，借貸利率則在5-18%之間。

原因何在？

• 監管較少：加密市場較少限制，平台能更靈活設定利率。
• 高波動性：高風險伴隨高回報，投資者願意接受較高風險以獲得較高收益。
• 競爭激烈：平台為吸引流動性，提供更具吸引力的利率。

但請記住：高收益伴隨高風險。在選擇高APY平台前，務必了解資金所在位置與相關風險。

一個常見的風險是“非永久損失”（Impermanent Loss），尤其在提供流動性時。若某一加密貨幣價格大幅下跌，即使獲得利息，整體資產價值仍可能下降。

總結

對投資者來說，擁有分析收益工具至關重要。年化百分比收益率（APY）是個通用指標，無論在傳統金融或加密領域都適用。其最大優勢在於考慮了複利效果，長期來看能大幅提升資本。

理解APY的運作、計算方式與影響因素，能幫助你比較不同投資方案，選擇最具價值的機會。加密平台提供的APY遠高於傳統銀行，雖具吸引力，但也伴隨風險。

在選擇被動收入平台時，不僅要看APY數值，也要考慮平台聲譽、安全性與條件。持續監控APY變動，因為它會隨市場狀況波動。加密市場變化迅速，持續學習是成功投資的關鍵。