比特幣的市佔率：如何閱讀圖表並根據指標進行交易

如果你對加密貨幣市場感興趣，那麼你一定聽過比特幣的主導地位——這是一個關鍵指標，揭示比特幣在整個加密市場中的份額。今天，當比特幣的市場資本總額為1,372.22億美元，其佔比為55.99%時，比特幣的主導地位仍然是分析中最重要的工具之一。這不僅僅是一個數字——它是投資者當前情緒的地圖，也是理解資金在加密行業中流向的關鍵。

比特幣主導地位在圖表上的顯示

比特幣的主導地位不僅僅是一個百分比數字。它是比特幣市值與整個加密貨幣生態系統之間的比例指標。當你看到主導地位的圖表時，你看到的是保守投資者持有比特幣與冒險交易者追逐山寨幣之間的鬥爭歷史。

資產的市值計算很簡單：幣的數量乘以當前價格。而主導地位則是： (比特幣市值 ÷ 整個加密貨幣市場的市值) × 100%。

歷史上，比特幣曾是市場上唯一的資產，佔據了100%的加密市場份額。自2015年以太坊推出以及山寨幣數量爆炸性增長後，主導地位開始下降。但至今仍未有人能夠取代比特幣的領導地位——儘管有數千個競爭者。

如何計算主導百分比並制定策略

由於市場波動，主導地位會不斷變化。讓我們用具體例子來說明它是如何計算的。

假設比特幣的市值為543億美元（這是2023年3月的水平），而整個加密市場的總市值為1.18兆美元，那麼：

543億 ÷ 1.18兆 × 100% = 46%

在這種情況下，比特幣的主導地位為46%。但這只是昨天的數據。今天，當加密貨幣行業的總市值約為2.45兆美元時，比特幣的主導地位已達到55.99%——這表明比特幣佔據了加密貨幣世界中越來越大的價值份額。

還有一個概念叫“實際主導地位”——它是只針對使用工作量證明（proof-of-work）共識機制的加密貨幣計算的，比如萊特幣（Litecoin）、狗狗幣（Dogecoin）和比特幣現金（Bitcoin Cash）。這種方法可以用來評估比特幣在“類似”加密貨幣中的影響力。

影響比特幣主導地位升降的因素

主導地位是一個活生生的指標，會隨著加密生態系統中的事件而變化。

市場波動性是最主要的因素。加密貨幣市場以其不可預測性著稱。當山寨幣的價格下跌速度快於比特幣時，比特幣的主導地位會上升。反之，當山寨幣在熱潮中飆升時，主導地位則會下降。

新山寨幣的出現與增長不可避免地稀釋了比特幣的市場份額。每一個新重要項目、每一個DeFi協議、每一個NFT平台都會吸引投資者遠離比特幣。

穩定幣的流行也是一個極其重要的因素。Tether（USDT）、USD Coin（USDC）等與實體資產掛鉤的資產，會在市場波動劇烈時吸引保守投資者。投資者不會直接轉向法幣，而是將資金存入穩定幣，這間接降低了比特幣在整體市值中的比例。

如何在交易中利用主導地圖

專業交易者將主導地圖視為預測的“聖杯”。在TradingView或CoinMarketCap等平台上，可以繪製圖表並實時追蹤其變化。

識別山寨幣季是交易者的基本技能。當比特幣的主導地位開始下降時，通常意味著資金正流向山寨幣。這段時間被稱為“山寨幣季”。理解自己處於山寨幣周期的哪個階段，有助於判斷資金的流向。

極端值作為信號：歷史上，當比特幣的主導地位升至極高水平時，往往預示著比特幣價格的急劇下跌。相反，低位則可能預示比特幣的強勁上升趨勢。當比特幣主導地位圖表顯示顯著上升時，意味著山寨幣季尚未開始。

許多交易者使用Binance的BTCDOM/USDT指數在永續合約上直接交易主導地位，這讓他們可以在不直接交易幣價的情況下，對市場中相對權重的變化進行投機。

比特幣主導地位與市場總市值的關聯

比特幣主導地位與山寨幣的繁榮呈反相關。當主導地位上升時，山寨幣的相對價值會下降。當主導地位下降時，山寨幣則經歷繁榮——它們的市場份額增加，投資者變得更有信心。

整體市場資本總額是所有加密貨幣價值的總和。主導地位的變化有助於追蹤資金在不同市場角落的流動。如果比特幣的主導地位在整體市值下降的同時上升，意味著比特幣的損失較少，且損失速度慢於山寨幣。這一點非常重要。

是否可以完全依賴主導地位作為指標

比特幣的主導地位是一個優秀的分析工具，但並非真理的唯一標準。經驗豐富的交易者會將其與其他市場信號結合使用：技術分析、鏈上分析（on-chain）、宏觀經濟因素、監管消息。

加密市場每天都在出現新項目。長期來看，隨著山寨幣多樣性的增加，比特幣的主導地位可能會逐漸下降。但比特幣仍然是加密生態系統的錨，即使目前佔比55.99%，它的地位依然足夠堅固，能作為長期投資組合的可靠基礎。

在使用主導地圖作為分析工具時，請記住：它是指示方向的指南針，而非標記寶藏的地圖。將其與基本面分析、權威資訊來源和自身經驗相結合，你將獲得更完整的市場畫像。

有關比特幣主導地位的關鍵問題

什麼是比特幣主導指數？

這是一個指標，幫助投資者判斷比特幣與山寨幣以及使用工作量證明（proof-of-work）共識機制的加密貨幣之間的市場比例。主導圖表展示了這一比例隨時間的演變。

在哪裡可以找到可靠的主導圖表？

TradingView和CoinMarketCap是兩個主要來源。這兩個平台都提供歷史數據，並允許在不同時間範圍內分析圖表。

比特幣目前的主導地位會持續多久？

只要比特幣仍是市值最大的加密貨幣，它的主導地位就會持續。但這一數值會根據市場情緒、技術進展和新資產的出現而波動。