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審計師洗牌與監管困境:Alt5 Sigma 在六週內三次更換審計師後,與納斯達克退市展開鬥爭
下市危機:審計師跟不上速度
Alt5 Sigma 正面臨可能被納斯達克下市的風險,原因是未能提交截至九月的季度財務報告。這不僅僅是程序上的小插曲——更是自公司與 World Liberty Financial 在八月達成重要交易以來,治理問題惡化的徵兆。延遲提交使公司陷入與交易所的危險局面,也讓投資者質疑公司的營運穩定性與財務透明度。
六週內審計師更換三次:一場輪轉的門
審計混亂揭示了真相。自十二月初以來,Alt5 Sigma 已經更換了三家不同的審計公司——這種不穩定的表現對任何投資者來說都是紅旗。最新的受害者是 Victor Mokuolu CPA PLLC,該公司在聖誕節當天被公司解僱,原因是發現該公司在德州的執照已於八月到期。這不是小小的行政疏失;該公司一直在沒有適當資格的情況下運作,嚴重違反公開公司審計標準。
更糟的是,Victor Mokuolu CPA PLLC 的監管歷史。(PCAOB)(公共公司會計監督委員會)在2023年對該公司處以3萬美元罰款,原因是未能在規定的35天內通知監管機構已完成六家公開公司的審計。德州監管機構去年又追加了1萬5千美元的罰款,原因是同樣的違規行為。會計行業的同行評審在2023年給予該公司不及格的評價,並且已經努力修正缺陷超過兩年。儘管 Victor Mokuolu 個人於8月31日重新取得了個人CPA執照,但該公司的企業執照直到12月底仍未更新——這個關鍵漏洞使其無法進行任何審計工作。
Alt5 Sigma 現在已任命 LJ Soldinger Associates 為其第三家審計師,僅六週內的頻繁更換,令人對公司財務控制的信心受到打擊。
人事成本:高層大撤退
在審計風波背後,Alt5 Sigma 的領導團隊一直在大量流失人才。首席財務官 Jonathan Hugh,專門為處理 World Liberty Financial 交易而加入,僅任職三個月就離開了。執行長 Peter Tassiopoulos 在十月離職。董事會成員 David Danziger 上個月辭職,導致公司人手嚴重不足,甚至違反了審計委員會的規模與專業要求。當你的財務團隊在撤退,這對利益相關者來說絕非好兆頭。
特朗普關聯與 WLFI 投資
Alt5 Sigma 的困境與其八月與 World Liberty Financial 的交易密不可分。公司承諾購買並持有大量 WLFI 代幣,截至12月8日,約有73億枚,價值約11億美元。這不僅是財務投資,更代表公司策略的徹底轉變,現在公司自我描述為「擁有先驅性 WLFI 數位資產組合策略的金融科技公司」。
World Liberty Financial 的聯合創始人兼特朗普和平談判代表 Steve Witkoff 的兒子 Zack Witkoff,在交易後成為 Alt5 Sigma 的董事長。Eric Trump 最初以觀察員身份加入董事會。雖然特朗普家族的參與曾帶來初步樂觀,但對公司運營或治理的穩定幫助有限。
先前的法律問題:André Beauchesne 與盧旺達糾紛
增加風險層級的是,Alt5 Sigma 在八月披露,其加拿大子公司及前負責人 André Beauchesne 在五月被盧旺達法院判定有非法致富與洗錢等罪名。該子公司 (Alt5 Sigma Canada) 和 Beauchesne 已向基加利高等法院提出上訴,案件仍在審理中。雙方皆否認指控,聲稱自己是受害者。然而,這些嚴重指控的存在——即使有爭議——也加劇了投資者對公司治理與合規的擔憂。
轉型中的公司:從 JanOne 到 Alt5 Sigma
這種不穩定並非始於 WLFI 交易。Alt5 Sigma 本身是一家較新的公司,成立於2024年7月,通過與生物科技公司 JanOne 合併而成。JanOne 先前專注於解決阿片類藥物危機,後來轉型。公司曾經多次更名——最初名為 Appliance Recycling Centers of America,直到2019年9月才改名。這種不斷轉變與品牌重塑的歷史,加上最近的 WLFI 轉型,顯示公司仍在尋找自己的定位。
下一步:治理面臨考驗
Alt5 Sigma 正處於一個關鍵的穩定窗口期。公司必須提交延遲的財務報告,維持其納斯達克上市資格,並解決審計職能的缺口。公司將部分報告延遲歸咎於前任審計師的「不及時與反應遲緩」,但當你在六週內換了第三家審計師時,這個解釋聽起來就很牽強。目前,市場正密切關注 Alt5 Sigma 是否能在 SEC 或 Nasdaq 採取更強硬行動之前,整理好內部事務。
公司聲稱的使命是——提供金融基礎設施,使傳統機構能與數位資產整合——理論上是合理的。但在執行、治理與營運穩定性方面仍有不足。在這些方面未改善之前,預計市場將持續出現波動與投資者的懷疑。