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當日沖銷全攻略：股票可以今天買今天賣嗎？T+0交易方式完整解析
什麼是T+0當沖交易？
當沖（day trading） 就是指 T+0交易，也就是投資者在同一個交易日內完成買進和賣出，不必等待隔天才能結算。這種交易方式最大的特點是可以當天了結部位，無須承受隔夜風險。
許多投資者之所以選擇當沖，是因為傳統的T+2交易制度要求投資人必須隔天才能賣出，這樣容易錯過市場機會。而當沖交易可以在價格達到理想水位時立即退場，或是在判斷錯誤時及時停損。
需要注意的是，這種交易方式需要投資者具備敏銳的判斷力和高度警覺心，因為短時間內市場波動劇烈，風險相對較高。除了股票外，期貨、ETF、商品甚至虛擬貨幣也都可以進行當沖交易。
股票當沖的兩大方式對比
台灣股票市場上實現當日買賣主要有兩種方式：現股當沖和資券當沖。
現股當沖：輕量級當沖方案
現股當沖 是指投資者利用自身資金進行當日交易，無須向券商借錢或借股票。這種方式相對簡單直觀。
開戶條件：
操作方式：
交易成本：
資券當沖：槓桿型當沖方案
資券當沖 是通過向券商融資融券（借錢、借股票）來實現當日買賣。借錢稱為融資當沖，借股票稱為融券當沖。
開戶條件：
操作方式：
交易成本：
台股當沖市場現狀與趨勢
自2014年台灣開放現股當沖以來，這種交易方式已成為市場的重要組成部分。台股成交量近四成來自當沖交易，且參與用戶數逐年增加，足見投資者對短線交易機會的渴望。
投資者對當沖的興趣主要源於利用市場波動快速獲利的誘惑，以及避免隔夜持倉風險的考量。
當沖交易的優勢
1. 及時停損與出場 投資人可在當天了結部位，無須等到隔天才能進行交易，這大大縮短了風險暴露時間。一旦判斷錯誤，可以立即停損，避免小虧變大虧。
2. 資金使用效率高 當沖採一買一賣結清制度，相比傳統交易的T+2交割，投資者可以更快週轉資金，理論上可以看作是較低成本的交易方式。
3. 規避隔夜風險 股市在交易時間外可能發生各種突發事件（市場消息、地緣政治、經濟數據等），導致隔天開盤時出現跳空缺口。當沖交易可以完全避免這類隔夜風險。
當沖交易的風險與隱患
1. 槓桿陷阱 許多投資者被"無本當沖"的概念吸引，但這種做法本質上是使用財務槓桿。槓桿放大了獲利，但同時也放大了虧損。缺乏風險承受能力的投資者一旦虧損，可能面臨巨大債務。
2. 過度槓桿導致虧損 投資人往往使用超過自身能力負擔的槓桿倍數。加上判斷失誤或停損不及時，容易造成巨額虧損。即便判斷正確，也常因槓桿壓力過早平倉獲利，導致獲利稀少、虧損巨大的局面。
3. 高昂的交易成本 短線交易需要頻繁進出，而每次交易都要支付手續費、證交稅等成本。如果交易成本過高，再微小的價格波動也可能無法覆蓋成本，導致虧損。
4. 時間與精力消耗大 當沖需要投資者長時間盯盤，關注個股、大盤、相關類股的盤中走勢，還要追蹤籌碼動向和即時消息面。相比波段交易，當沖需要做的功課遠多得多。
其他支持T+0交易的金融產品
除了通過融資融券實現的股票當沖外，某些衍生品市場天然支持T+0交易，成本和複雜度也各不相同。
期貨交易
期貨 是買賣雙方簽訂契約，約定在特定時間內以約定價格交易一定數量標的物的工具。期貨市場96%的參與者都是投機客。
特點： 期貨天然是T+0交易，可當天買賣。最大特點是槓桿大、支持雙向交易。
開戶資格： 繳納足夠保證金，通常需要十幾萬的保證金才能交易
交易成本：
期權交易
期權 衍生自期貨概念，是雙方簽訂的合約，持有人在指定時間內有權以約定價格買賣證券，但不一定要行使這個權利。
特點： 期權天然是T+0交易，可當天買賣。與期貨最大的區別在於履行是可選擇的，選擇權在買方手中。
開戶資格： 以口為交易單位，相比期貨只需支付少量權利金（幾千元）即可交易
交易成本：
差價合約（CFD）
差價合約 是客戶與券商簽訂的合約，投資者支付保證金進行某標的物的交易，賺取買賣差價。CFD屬於場外交易，對標的物無所有權，理論上可無限期持倉。
特點： CFD本身就是T+0交易，可當天買賣。可交易標的物廣泛，包括外匯、黃金、股指、個股、石油、加密貨幣等。
開戶資格： 門檻極低，幾十美元到幾百美元即可開戶
交易成本： 商品點差（根據不同產品而異）
五種當日交易方式成本與風險對比表
如何進行股票當沖交易
股票當沖買賣方式相對簡單直觀：
第一步：判斷市場方向
第二步：選擇交易工具 根據自身資金量、風險承受能力選擇現股當沖、資券當沖或衍生品交易。
第三步：進行技術分析 分析當天價格走勢、支撐阻力位、成交量等技術指標，判斷進出點位。
第四步：下單交易 根據判斷在合適價位買入或賣出，設置止損單確保風險可控。
第五步：設置風險控制 務必設置止損價格，確保單筆虧損在可接受範圍內。
當沖交易常見問答
Q：零股可以當天買賣嗎？
A：不可以。台灣股市規定，不論是盤中還是盤後，零股都不開放信用交易，最快要隔日才能賣出。
Q：台灣有哪些股票可以當沖？
A：目前可進行當沖的股票包括台灣50指數、中型100指數的成分股，以及證券櫃檯買賣中心富櫃50指數成分股，共約200檔。此外也可進行天然T+0交易的期權、期貨和差價合約。
Q：什麼時間最適合進行當沖交易？
A：當沖通常在短時間內進行，最適合在市場活躍且波動性較高的時段進行，例如開盤時段、收盤時段，以及發生重要新聞事件時。
結語
股票當日買賣這種交易方式適合短線投資者，他們希望利用市場波動快速獲利，或是不願承受隔夜持倉風險。
當沖交易當天交割成本相對較低，但投資者需要長時間關注市場走勢。一旦判斷失誤或風險掌控能力不足，就容易造成虧損，甚至因資金不足而面臨違約風險。
投資者應根據自身能力和風險承受度，理性選擇是否進行當沖交易，並制定清晰的交易規則和風險管理方案。