如果你還沒搞清楚預測市場中YES和NO為什麼必須相加等於1，建議先理解前面的基礎概念。

今天我們要解決一個核心問題：在交易對還沒有人參與時，市場的初始定價從何而來？換句話說，有沒有可能在最早期就以低價獲得頭寸？

答案涉及兩個操作邏輯——拆分(Split)和合併(Merge)。先說拆分。

**用1美元生成交易憑證**

在下單頁面的選項欄裡，你會發現一個容易被忽視的功能。輸入數量後點擊執行，你投入的1美元會被拆成兩張憑證：一張代表事件發生(YES)，一張代表事件不發生(NO)，兩張各佔0.5美元價值。

這個瞬間，YES + NO = 1的等式就成立了。從實際操作來看，你相當於在任何市場中，隨時可以將美元分解成對應的兩個方向的頭寸。

這是理解整個機制的關鍵。大多數交易者沒意識到，新市場的初始流動性就是通過這種拆分方式逐步積累的。早期參與者通過拆分注入資金，讓YES和NO兩個方向都有了交易憑證，之後的交易才能在這個基礎上展開。

換個角度想，這套機制讓市場參與者本身成為流動性的提供方。你不依賴平台的人為定價，而是通過拆分操作創造了最基礎的交易對象。這也解釋了為什麼預測市場能夠自我平衡——因為任何人都可以通過拆分來修正價格偏離。