特斯拉的鋰供應策略：電動車巨頭如何確保其電池材料

隨著電動車重塑全球汽車格局，特斯拉已成為確保其生產雄心所需原材料的關鍵角色。鋰變得尤為重要，CEO Elon Musk 將供應鏈安全列為戰略重點。在2020年特斯拉電池日上，Musk透露公司已在內華達州取得礦權，並正在開發一種從黏土沉積物中提取鋰的新方法。儘管鋰價曾飆升至歷史新高，但之後已大幅回調，並在2024年前持續施加下行壓力。根據高盛的研究，電動車電池成本已達到歷史最低點，預計2023年至2025年將下降40%。

特斯拉成功背後的鋰供應商網絡

特斯拉並不依賴單一鋰源。相反，該公司建立了一個跨越多個大陸和加工能力的多元供應商網絡。2021年底，特斯拉與全球最大的鋰生產商之一甘鋼鋰公司（Ganfeng Lithium）正式簽訂為期三年的供應協議，供應將於2022年開始。同時，Arcadium Lithium（現將被力拓收購）與該電動車製造商保持積極的供應合同。

供應鏈也延伸到亞洲。四川雅化工業集團承諾提供電池級氫氧化鋰，直至2030年，並在2024年6月完成的另一份協議中，將於2025年至2027年間供應鋰碳酸鹽。在美洲方面，特斯拉通過多個合作夥伴確保了鋰輝石精礦的供應：Liontown Resources於2024年7月開始從其Kathleen Valley項目出貨，並簽訂了為期五年的初步協議，而Piedmont Lithium則持續供應其北美業務的材料至2025年。

然而，供應鏈比直接與礦商合作更為複雜。特斯拉同時與包括松下（Panasonic）和寧德時代（CATL）在內的電池製造商合作，這些公司也擁有自己的鋰採購網絡。這種層級化的策略提供了韌性，但也增加了追蹤材料流向的複雜性。

電池化學：電動車性能的基礎

特斯拉車輛採用多種電池化學配方，以適應不同應用。由松下開發的鎳鈷鋁（NCA）正極，具有較高的能量密度且鈷含量較低。同時，LG能源解決方案提供配備鎳鈷錳鋁（NCMA）正極的電池。

2021年，特斯拉進行了一個關鍵轉變，將標準續航車型轉為使用磷酸鐵鋰（LFP）化學配方，完全省略了鈷和鎳。該生產線在特斯拉上海電池工廠啟動，服務亞洲和歐洲市場。到2023年4月，特斯拉宣布計劃將LFP技術擴展到短程商用車和中型車型。該公司在內華達州斯帕克斯的電池工廠於2024年擴建，以生產LFP電池，應對對電池材料來源的更嚴格監管要求，尤其是來自中國供應鏈的規範。

鋰含量問題：理解電池組成

特斯拉電池中的鋰含量因化學配方和容量而異。一個標準的特斯拉Model S約含62.6公斤鋰，裝在544公斤的NCA電池包中。然而，鋰在整個電池材料中的重量比例僅約10％——Musk曾經將其比作沙拉中的鹽。

真正的限制並非鋰的重量比例，而是特斯拉所需的總體積。要達成公司的生產目標，必須持續獲得大量原材料。到2030年，Benchmark Mineral Intelligence預測鋰離子電池的需求將擴增400％，達到每年3.9太瓦時，而目前的供應過剩預計將消失。

從採礦合約到精煉能力

儘管外界對汽車製造商是否會自行進入採礦行業仍存疑，但行業專家持懷疑態度。SQM的Felipe Smith指出，鋰的提取需要專門的資源地質、加工技術和質量控制專業能力，這些能力遠離汽車製造。然而，包括Benchmark Mineral Intelligence的Simon Moores在內的一些分析師認為，原始設備製造商（OEM）可能需要獲得約25％的可用礦山產能的少數股權，以確保供應合同。

特斯拉則走出了一條不同的路。Musk表示，公司不打算成為礦商，而是致力於建立內部的精煉基礎設施。這一策略反映出一種務實的評估：控制精煉流程可以在不具備採礦專業的情況下，對供應鏈施加影響力。

特斯拉德州鋰精煉廠：生產電池級材料

特斯拉於2023年開始在德州科珀斯克里斯蒂地區建設鋰精煉廠。該設施的設計產能為每年50 GWh的電池級鋰，這是一個支持公司全球擴展電池工廠運營的巨大產能。建設已取得重大進展，預計2025年全面投產。

該項目遇到了一個重大障礙：水資源的獲取。南德州長期面臨乾旱，造成水資源競爭。該精煉廠每日需用水約800萬加侖。情況在2022年12月得到解決，南德州水資源管理局（South Texas Water Authority）批准了一份基礎設施協議，使Nueces Water Supply得以轉讓管道權利給特斯拉，解除了該項目推進的主要監管障礙。

這個設施標誌著特斯拉從純粹購買鋰轉向加工和精煉，進一步掌控電池工廠供應鏈中的關鍵原料。到2025年，這個精煉廠應能大幅提升特斯拉滿足日益增長需求的能力，同時降低對外部供應商的依賴。