尋求穩定的股息嗎？以下是如何將$1,000分散投資於三個優質REIT的策略

了解REITs：通往房地產收入的門戶

房地產投資信託 (REITs) 代表一種具有吸引力的替代方案，能在不直接管理房產的情況下建立被動收入。這些工具在法律上被要求每年向股東分配至少90%的應稅收益，使其成為可靠的股息來源。有1,000美元可用於投資，策略性選擇REITs變得至關重要，以最大化收益率和資本增值。

Realty Income (NYSE: O) — 每月股息機器

Realty Income 作為一個股息貴族，連續30多年增加股息，並擁有獨特的每月派息結構。該公司目前已連續發放665次股息，通過長期的三重淨租約建立了卓越的運營表現。

該公司管理超過1,500個多元化物業，遍布美國、英國和歐洲，租戶涵蓋抗經濟衰退行業，如藥房、雜貨店和健身中心。在其三重淨租約模式下，租戶幾乎承擔所有運營負擔，確保現金流可預測。初始租期通常為10-20年，提供穩定的收入預期。

近期表現驗證了這一模式：第三季業績顯示收入同比增長11%，達到14.7億美元，每股FFO（經調整的經營現金流）從之前的0.98美元升至1.07美元。物業佔用率保持在98.7%，表現強勁。目前的收益率約為5.7%，遠高於標普500的平均1.2%，使其成為保守型投資組合中具有吸引力的收入支柱。

Prologis (NYSE: PLD) — 搭乘物流與數據中心浪潮

Prologis 控管約13億平方英尺的全球物流基礎設施，定位為在結構性增長趨勢中佔據主導地位的企業。儘管其3.2%的收益率略低於一些同行，但公司已連續12年增加股息。

規模令人震驚：每年約有3%的全球GDP流經Prologis的設施，形成少有競爭對手能匹敵的經濟護城河。其租戶名單包括亞馬遜、家得寶和聯邦快遞等知名企業，提供高信用品質的收入穩定性。

2025年第三季成為一個轉折點。公司簽訂了創紀錄的6200萬平方英尺租約，物業佔用率升至95.3%。核心FFO每股增長4.2%，達到1.49美元，促使管理層上調全年指引。一個關鍵發展是：Prologis獲得了5.2吉瓦的公用事業背書電力容量，以支援其進入數據中心的戰略轉型。

這種雙重定位——捕捉電子商務擴展和人工智慧驅動的數據基礎設施需求——為長期持有者提供了豐厚的成長空間。

Welltower (NYSE: WELL) — 利用人口結構趨勢

Welltower 專注於醫療房地產，主要是美國、英國和加拿大的老年住宅基礎設施。雖然目前1.5%的收益率看似較低，但其運營指標顯示出強勁的動能。

公司通過老年住宅運營 (SHO) 部門、三重淨租賃的老年物業和醫療辦公資產進行運作。一項戰略轉變正在進行：管理層最近宣布計劃退出醫療辦公領域，將資源集中於老年住宅，因為人口結構的必然性確保了持續的需求。

第三季經調整FFO每股同比激增21%，達到1.34美元，同店淨營運收入增長15%。老年住宅組合的增長尤為亮眼，達到20%。Welltower在本季度投入了19億美元的總投資，用於收購和開發項目，並擁有119億美元的可用流動資金。

人口老化的趨勢確保Welltower的可服務市場將持續擴大，對於追求收益且時間較長的投資者來說，這是一個具有吸引力的長期布局。

選擇指南：戰略性部署1,000美元

每個REIT都滿足不同投資者的優先需求。Realty Income提供最大化的當前收益和防禦性特徵。Prologis通過股息增長和資本增值，在長期趨勢中提供總回報潛力。Welltower則利用人口變遷，擁有顯著的運營槓桿。

將資金分散投資於這三者，能在收益、成長和防禦性之間取得平衡，打造多元化的房地產收入組合。