農業ETF：2024年最佳農地ETF選擇指南

農業仍然是全球糧食生產的支柱，為投資者提供抗經濟衰退的資產類別。儘管在COVID-19期間受到干擾，該行業隨著國際需求激增、封鎖措施放寬，以及地緣政治緊張局勢——尤其是烏克蘭與俄羅斯的衝突——限制了小麥和化肥等關鍵商品的供應，強勁反彈。儘管個別農業股票已升至歷史高點，但商品價格近期有所緩和。然而，貨幣逆風開始出現：化肥生產商面臨美元走強的壓力，這會推高新興亞洲和拉丁美洲市場買家的投入成本。

對於尋求多元化敞口而非公司個別投資的投資者來說，交易所交易基金（ETF）提供了一個優雅的解決方案。ETF將投資風險分散於多個持股，同時提供便捷的市場進入途徑。以下是三個具有吸引力的農業ETF選擇，為2024年提供不同的投資角度。

VanEck 農業企業ETF (MOO)：以股票為重點的投資

MOO ETF通過股票組合捕捉農業企業行業。其前五大持倉——Deere & Co. (DE)、Zoetis (ZTS)、拜耳 (BAYRY)、Nutrien (NTR)、Corteva (CTVA)——佔持股比例的35.8%，涵蓋設備製造商、基因創新和營養專家。這種配置在發達市場敞口與巴西和馬來西亞等新興市場機會之間取得平衡。

MOO目前管理資產約$927 百萬，費用比率具有競爭力的0.53%。歷史上，該基金的回報表現強勁：過去十年經過分配調整後的回報達68%。該基金的股價目前比歷史高點低34%，並提供每年$2.24的股息，前瞻收益率為3.1%。這種結構使MOO對於優先追求資本增值和收入產生的投資者具有吸引力。

Invesco DB 農業基金 (DBA)：商品為重點的投資途徑

對於偏好直接商品敞口的投資者，DBA ETF提供涵蓋八種農業產品的籃子：玉米、大豆、小麥、糖、可可、咖啡、棉花和飼料牛。這種多元化對沖通脹，同時捕捉商品價格循環。

管理資產約$780 百萬，DBA的費用比率為0.91%，高於以股票為重點的基金，反映其商品專注。該基金在三年內反彈了28%，但仍比歷史高點低27%。DBA每股每年分配$0.96，折合約4.5%的收益率。儘管費用較高，但這種較高的收入成分適合追求收入的投資組合。

iShares MSCI 農業生產商ETF (VEGI)：成本效益較高的選擇

VEGI ETF是最經濟的選擇，費用僅0.39%。該基金通過農業股票持倉融合商品敞口：Deere & Co.、Corteva、Archer-Daniels-Midland (ADM)、Nutrien 和 Lamb Weston (LW)，合計佔投資組合的45%。

管理資產約$149 百萬，VEGI自2014年1月以來的股息調整後長期回報達70%，儘管股價比高點低25%。該基金每年每股分配$0.55，收益率約2.7%。對於成本敏感、願意接受較低資產規模的長期投資者來說，VEGI提供了具有吸引力的價值。

選擇適合您策略的最佳農地ETF

在這些最佳農地ETF中做出選擇，取決於您的投資目標。MOO適合追求資本增長並希望涉獵新興市場的投資者。DBA吸引相信商品價格並尋求通脹保護的投資者。VEGI則吸引費用敏感、重視低成本和穩定收入的長期持有者。

這三者都提供了對農業基本面——全球糧食需求、商品循環和通脹動態——的有意義敞口，是選擇個別農業股票的有效替代方案。