借錢是通往財富的道路嗎？羅伯特·清崎的$100 百萬財富揭示了他對債務策略的看法

羅伯特·清崎（Robert Kiyosaki），累積淨資超過$100 百萬的富豪，透過他的「富爸爸窮爸爸」理念建立了現代金融界最具影響力的品牌之一。然而，他最具爭議的立場並非關於儲蓄，而是關於債務。儘管像戴夫·拉姆齊（Dave Ramsey）這樣的主流理財顧問主張完全消除債務，清崎卻持相反觀點：策略性借貸才是超級富豪真正擴大財富的方式。

財富差距歸結於你如何看待債務

根據清崎的說法，富人與其他人之間的根本差異不在於收入水平，而在於他們與借貸的關係。大多數人完全害怕債務。富人？他們明白並非所有債務都是一樣的，他們善用「好」的債務來放大資產。

清崎認為，告訴自己必須完全消除債務，反而會讓人陷入低收入階層的陷阱。這個觀點直接與當前盛行的「不計代價追求無債」的理財理念相矛盾，但他的經驗證明值得雙方都值得一探究竟。

分析兩種類型的債務

在評估清崎具爭議的論點之前，我們需要弄清楚：什麼是好債務，什麼是壞債務？

壞債務很直觀——是用來購買貶值資產或用於消費的借款。例如：用信用卡支付度假費用、汽車貸款（因為車輛一買就貶值）、個人貸款用於生活消費。這些不會產生收入，反而透過利息支付耗盡資金。

好債務則是用來取得能產生收入的資產的借款。比如：出租房地產、盈利的商業投資或其他能產生現金流且超過借款成本的投資。清崎的觀點是：這類債務實際上是自我支付的，並在過程中累積你的淨值。

顯示為何好債務能加速財富的數學原理

以清崎常用的房地產範例來說：

情境1 (傳統做法)： 你有$100,000現金。你直接買下一個出租物業，產生$800 每月租金收入。年回報率約9%。

情境2 (清崎的槓桿策略)： 你將同樣的$100,000分成五份，每份$20,000作為頭期款。其餘$80,000向銀行借款。這樣你就控制了五個物業，而非一個。即使考慮到按揭和利息，數學結果不同：年回報率達到18%——是第一個情境的兩倍。

其運作方式很簡單：租客的租金支付你的債務，同時利潤流入你的口袋。借來的資金——所謂的「好債務」——基本上是自我支付的，並讓你賺取差價。

這個原理也適用於企業收購和其他產生收入的資產。債務成為一個工具，而非負擔。

為何這個策略並非適用於每個人 (然而)

這裡需要現實檢驗。清崎的框架假設有利的借貸條件。如果利率過高，會吞噬你的利潤。銀行也不會把資金投向負債纍纍的消費者——這形成了一個死循環。

要將壞債轉變為好債，需具備紀律：

步驟1：創造呼吸空間。 計算你的每月淨收入，扣除非議價的支出（(房租、保險、雜貨)），並將剩餘部分用於償還債務。有月收入$4,000、固定支出$3,000的人，可以將$1,000用於債務清償——無需協商。這個時間表會顯示你何時能擺脫債務。

步驟2：改善信用。 隨著壞債的清除，你的信用分數會提升。較高的信用分數能獲得更好的未來借款利率——5%與8%的差距在你運用六位數資金時相當大。

步驟3：積極議價。 一旦信用良好且無消費者債務，便可向多家貸款機構洽談。不要接受第一個貸款方案。競爭銀行的利率表會告訴你誰提供真正的價值。

反駁意見：風險與市場時機

戴夫·拉姆齊（Dave Ramsey）等批評者提出正當的擔憂。這個策略假設你的資產能持續產生收入，但市場並非總是配合。

看看2008-2009年：跟隨清崎策略、積極投資出租房產的投資者，在租客停止支付時遭遇災難。房產無法出售，損失慘重。原本應該自我償付的「好債務」突然變成了沉重的負擔。利潤消失，損失擴大。

這不是理論——這是數百萬相信房地產只會漲的人的真實經歷。清崎的方法不僅需要合適的資產，還需要正確的時機與條件。

總結

清崎的$100 百萬財富並非來自謹慎。他對債務的挑釁立場反映了真正的財富建立機制——借貸來取得現金流資產確實能加速淨值成長。但這並非萬無一失的系統。它需要財務紀律、市場敏感度，以及在條件收緊時仍能償還債務的能力。

真正的洞察是：富人與窮人在債務水平上並無本質差異——他們的差異在於為何借款以及何時借款。這個區別，若能正確理解與執行，才是財富真正起步的關鍵。