AI晶片出口格局變遷：Nvidia的H200在華盛頓緊張局勢中找到新出口途徑

政策逆轉為Nvidia的先進半導體開啟大門

川普政府似乎準備轉變對人工智慧晶片限制的立場，美國商務部正考慮批准Nvidia將其H200處理器出口到中國。根據最新報導，這條出口路徑將允許已流通約18個月的H200單位出貨，這是對拜登時代限制的重大突破，當時這些銷售大多被阻擋。

這一發展反映出美國對中國科技市場出口政策的更廣泛不確定性。商務部長霍華德·盧特尼克表示，這些半導體出貨的最終決定權將由川普總統掌握，暗示政府正在權衡商業利益與國家安全考量。這種由收緊限制到可能放寬的反覆轉變——從4月的收緊到2024年底的可能放寬——展示了地緣政治緊張局勢和貿易考量如何持續重塑半導體出口規則。

H200在技術層級中的位置

H200在Nvidia的產品線中佔有一個有趣的中間地位。這些晶片的性能遠超Nvidia之前為中國市場開發的H20變體，但又未達到公司最新一代產品的水準。以H20為例，它曾被故意降級以符合現有的出口限制，而H200則是一次有意義的升級，能更好地服務於Nvidia的中國客戶，同時不至於達到尖端型號的性能上限。

Nvidia積極遊說批准這些出貨，並從經濟角度來看待這一決策。公司認為，出口較舊一代的半導體可以保護美國的製造業就業，並維持美國在全球半導體產業的競爭力——這是一個具有說服力的論點，尤其是在半導體供應鏈的地緣政治風險背景下。

國會反對意見使局勢更為複雜

儘管政府似乎願意允許擴大出口，但國會的兩黨阻力依然強烈。參議員彼得·里克茲和克里斯·庫恩於12月初共同提出《安全與可行出口晶片法案》，建議對出口中國的尖端AI半導體實施30個月的暫緩許可。雖然該法案尚未安排投票，但它代表了對立法者認為的過度技術轉讓的強烈反對。

這種國會的懷疑反映出對中國在人工智慧領域進展的深層焦慮，以及向北京提供先進計算工具的戰略影響。立法努力表明，允許這些H200出口在黨派間仍存在爭議。

中國市場已經開始轉向

有趣的是，北京已經開始減少對Nvidia生態系統的依賴。去年九月，中國網絡空間管理局發布指令，阻止國內企業購買Nvidia處理器，實質上推動中國科技產業轉向國內替代品。像阿里巴巴和華為等公司已加快自主AI半導體的研發，逐步削弱了中國市場對Nvidia出口的迫切性。

中國當局的這一規範推動，使美國晶片製造商的出口路徑變得更加複雜，也暗示在華盛頓最終確定政策之前，競爭格局已經在悄然轉變。

潛在的籌碼遊戲

今年早些時候，川普政府曾探討將晶片出口與收益分成掛鉤，提議美國政府從對中國銷售的半導體中獲取約15%的收益。這一做法將技術本身轉變為更廣泛貿易爭端中的談判籌碼，儘管具體實施方式仍不明朗。

從4月的新許可要求到6月的可能逆轉，再到目前關於老舊H200出貨的討論，這些快速的政策波動展示了這一監管環境的高度不穩定。Nvidia和其他晶片製造商面臨持續的不確定性——今天獲得的許可，明天是否仍然有效，仍是未知數。