機器人熱潮來襲：為何「實體AI」可能在本十年重新定義生產力

政府支持點燃下一場 AI 革命

儘管大多數投資者仍專注於像 ChatGPT 和 Gemini 這樣的大型語言模型，政策制定者正悄然將機器人技術與實體 AI 作為未來十年生產力增長的基石。特朗普政府已通過具體行動表達其承諾：任命首位 AI 總管、放寬規範，以及推出以基礎建設與創新為中心的 AI 行動計劃。更具象徵意義的是，特朗普總統計劃在 2026 年發布專門針對機器人的行政命令，商務部長霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）已與機器人企業CEO會面，加快部署步伐。

宏觀背景：為何現在至關重要

近期的關稅政策引發通膨擔憂，批評者警告可能迎來「第三波」價格壓力。然而，現有數據卻傳遞不同訊息。消費者物價指數約為 3%，與歷史平均水平一致，儘管許多家庭仍面臨 COVID 後的價格挑戰。曾與喬治·索羅斯（George Soros）合作的傳奇金融家、財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）認為答案在於複製 1990 年代的生產力繁榮—當時低利率、受控通膨與注重創新的政策共同推動了增長。

實體 AI 就是那個創新引擎。如 AMD CEO 蘇姿丰（Lisa Su）強調，機器人與自主系統已成為超越軟體的人工智能應用的自然下一個前沿。

監測的行業與股票

行業觀察人士已識別出五個值得追蹤的關鍵類別：

仿人與工業自動化： 特斯拉 (TSLA)、霍尼韋爾國際 (HON)、Teradyne (TER) 以及 UiPath (PATH) 引領此類別，結合製造專長與機器人技術。

國防與空中系統： Ondas Holdings (ONDS) 和 Unusual Machines (UMAC) 在無人機與防禦機器人領域佔有一席之地。

物流與送貨： Serve Robotics (SERV) 代表新興的自主送貨領域。

消費者應用： iRobot (IRBT) 在面向消費者的機器人市場佔據主導地位。

行業整體曝險： VanEck 機器人 ETF (IBOT) 提供對整個生態系統的多元化投資。

投資論點

特朗普政府的政策制定者展現出真誠的承諾，將 AI 驅動的生產力轉化為競爭優勢。與以軟體為核心的第一波 AI 不同，實體機器人需要硬體創新、規模化生產與持續的資本投入—這些都為長期投資帶來新機會。只專注於 LLM 的投資者可能忽略了為下一波生產力激增做好準備的產業。