基本指南：了解成功投資所需知道的股票類型

當你決定進入股市時，會產生一個基本問題：哪些股票是真正應該考慮用於你的投資策略的。答案並非唯一，因為存在多種股票工具的分類，每一種都具有不同的特性、優點和風險，這些都可能決定你的資本是產生利潤還是損失。

理解股票到底是什麼

股票代表一家企業的資本份額。購買一股，您就自動成為該公司的股東和所有者的一部分。並非所有在交易平台上可用的股票都構成企業資產的100%，這意味著存在在公司決策中具有較大影響力的股東。

您的股票價值會根據企業的表現而波動。如果公司在市場上的價值增加，股價上升；在困難時期，則會下降。作為投資者的盈虧取決於您買入和賣出的價格，這些變動主要由市場的供需關係推動。

市場上主要的股票分類有哪些

雖然有許多分類方式，我們將專注於主導股市交易的三種：

普通股：投資的經典選擇

是金融市場中最常見的股票。企業發行普通股作為融資機制，避免向銀行借款。

其優點包括在公司股東大會上的投票權(持有更多股票者擁有更大權力)以及分紅的參與。只要公司運作，持有人就保持其身份，沒有到期日。

然而，普通股波動較大，較難出售，風險也較高：如果公司破產，您的投資將變為零。這類股票適合長期收益，需簽訂合同和法律程序來證明持有人與其股份的關係。

優先股：穩定性高於控制權

類似普通股，但沒有投票權。其優勢在於固定的股息支付：不論企業走向如何，投資者都能確保其回報。

公司盈利時，先分配優先股股息，之後才是普通股。在破產時，優先股投資者享有優先償還。

非常適合尋求被動收入且不參與企業決策的人。其流動性較高：快速且簡單地出售持倉。缺點是：如果公司表現特別好，較高的收益通常會歸普通股股東所有。

特權股：兩者的最佳結合

結合普通股和優先股的特點：具有投票權和優先股的經濟利益，需經股東大會多數通過。

其他重要分類

名義股： 以特定持有人名義發行。

持有人股： 持有人即為所有者。

私有股： 不在股市交易，通常屬於中小企業。

上市交易股： 可在股市輕鬆交易。

可贖回股： 有特定期限，期限屆滿後失效。

空頭股： 允許做空操作，預期價格下跌以獲利。

公司自有股： 由公司自己持有，從不賣給投資者。公司回購自有股票通常表示管理層認為目前股價偏低。

主要類型的視覺比較

操作股票：從理論到實務

實例：多頭操作

2022年7月，一支假設股票開盤價254.84美元，收盤價277.64美元。買入1手，獲利22.80美元；買入2手，獲利45.60美元。扣除手續費和隔夜利息，實際獲利較少。如果持有至股息分配日，還能產生額外收入。

空頭操作：

同年8月：開盤價275.36美元，收盤價260.51美元。空頭投資者每手賺取14.85美元。買入者則虧損。8月17日的股息分配使買方受益，空頭賣方受損。

根據不同類型的投資策略

) 普通股

需要詳細的文件和法律合約。出售較為困難，需找到有興趣的買家並完成相關程序。投資額較大時，能獲得更大的決策權和更好的分紅，但也承擔更多責任。

優先股

路徑較為簡單。交易平台方便買賣，無需額外文件。非常適合追求穩定回報且不需管理干預的投資者。

空頭股

高度投機。經紀商“借出”股票：賣出，待股價下跌時買回，歸還借款。需要嚴格的技術分析。

自有股

僅限企業經營者。如果是小公司，創建私有股；若是大公司，則管理公司自有股票。

收益與風險展望

歷史上，股票價值長期趨勢向上。然而：

• 交易者追求短期利潤，操作於股市交易時間內
• 傳統投資者則看重多年逐步升值

兩者都需要深入的基本面分析。短期投資風險較高：雖然市場在長時間內緩慢上升，但下跌通常突如其來，集中在幾天或幾週內。

關鍵在於準確了解哪些股票符合你的風險偏好、時間範圍和財務目標。每個分類在多元化投資組合中都扮演不同的角色。