外匯交易必修課：掌握斐波那契數列在價格分析中的應用

為什麼交易者離不開斐波那契分析？

提起外匯技術分析，斐波那契指標絕對是交易者的必備工具。這套方法之所以歷久彌新，是因為它基於一個數學奧祕——通過斐波那契數列推導而出的黃金分割比例。這些比率不只存在於自然界和藝術領域，在金融市場中也表現得尤其顯著，幫助交易者精準定位資產價格的關鍵反轉點。

13世紀，義大利數學家Leonardo Pisano（綽號Fibonacci）將這一神奇的數列引入西方世界，從此這套理論被廣泛應用在各個領域。如今，交易者將其轉化為一套行之有效的價格預測體系，成為現代外匯交易中最受歡迎的技術工具之一。

斐波那契數列的數學密碼

要理解為什麼斐波那契方法如此有效，必須先掌握其數學基礎。

斐波那契數列是這樣一串數字：每個數字都等於前兩個數字之和，無限延續下去：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

觀察這個數列的神奇之處：

黃金比例1.618的誕生：用數列中任一數字除以前一個數字，結果會無限接近1.618。例如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這就是傳說中的黃金分割比例。

回撤比例0.618的由來：反過來用一個數字除以其後一位數字，會得到約0.618。譬如144÷233≈0.618，610÷987≈0.618。而0.618恰好是1.618的倒數，它構成了61.8%斐波那契回調水平的理論基礎。

延伸比例0.382的推導：一個數字除以比它大兩位的數字，結果接近0.382。如55÷89≈0.382，377÷987≈0.382。這形成了38.2%回調水平的基礎。

由此衍生出的1.618、0.618與0.382這三個數字，就成為了交易者判斷資產價格拐點的黃金參考值。

斐波那契回撤：尋找買賣的最佳時機

斐波那契回撤線（又稱黃金分割線）是交易者最常使用的工具之一，因為它能預測出資產價格可能停滯或反轉的區域。

回撤水平線如何工作？

交易者在兩個重要價格點之間繪製回撤線（通常是一段上升或下跌的高低點），軟體會自動計算出五個關鍵水平位：23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。這些位置往往成為支撐位或壓力位。

實例演算：假設黃金價格從1681上升到1807.93，價格漲幅為126.93美元。運用斐波那契數列的比例計算回撤位置：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

如何用回撤線進行交易？

交易者在實際操作中會面臨兩種場景：

上升趨勢中的回撤：資產價格急速上漲後開始調整，交易者需要找出價格在反彈前可能回落的位置。通過斐波那契數列回撤比例，可以提前預判出可能的支撐位。一旦價格觸及61.8%回撤水平，這往往被視為一個強支撐位，交易者可考慮在此位置建立多頭頭寸。

下跌趨勢中的反彈：資產價格大幅下跌後，交易者從頂部開始測算可能的反彈高點。同樣利用斐波那契數列的百分比，預估價格可能反彈到的區域，並在該區域尋找壓力位。

許多經驗豐富的交易者會將斐波那契回撤與其他技術分析工具或K線形態相結合，以提高信號的可靠性。

斐波那契擴展：預測突破後的目標價位

如果回撤幫助交易者進場，那麼擴展就是決定他們何時出場的利器。

什麼是斐波那契擴展？

斐波那契擴展是用來預測資產價格在反轉後可能觸及的更遠目標位的工具。當交易者通過回撤水平確認進場點後，擴展水平就指示出應該在哪裡平倉獲利。

常見的擴展百分比包括：100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%，其中161.8%最為常用，因為1.618正是斐波那契數列的核心比例。

擴展水平的實際應用

上升趨勢中的應用：交易者先確定三個關鍵點——X點（低點）、A點（高點）、B點（回撤水平的某個位置）。從B點做多後，通過擴展計算，就能找出價格可能反轉的不同目標區域C點。當價格達到預定的擴展水平時，交易者可決定平倉。

下降趨勢中的應用：同樣確定X點（高點）、A點（低點）、B點（回撤水平），從B點做空，利用斐波那契數列的擴展水平預測價格可能跌至的目標，在C點達到時選擇止盈出場。

統整：回撤與擴展的完整交易流程

總結一下斐波那契數列在外匯交易中的完整應用思路：

1. 進場階段：使用斐波那契回撤找支撐/壓力位，確定最佳入場點
2. 止損設定：在最近的回撤水平外設置止損，控制風險
3. 出場階段：使用斐波那契擴展確定目標價位，決定平倉時機

這套方法之所以被數百萬交易者所信賴，是因為它將古老的數學原理與市場心理學完美結合。無論是新手還是專業交易者，掌握斐波那契數列的應用都能大幅提升技術分析的準確度。