了解商品及初學者的投資方法

目前，許多投資者的興趣已轉向商品投資(Commodity)越來越多。這也是為什麼許多人會好奇商品是什麼，以及如何成功進行Commodity交易。本文將詳細介紹相關資訊，從定義、種類、影響價格的因素，到適合新手的Commodity交易方式。

商品(Commodity)與其定義

Commodity或商品是用於生產其他商品或服務的基本原料，為人類日常生活所需。常見的例子包括銅、原油、麥子、咖啡豆和黃金。

商品可分為兩大類：

• Hard Commodities：需開採或提取的自然資源，如金屬、石油、天然氣
• Soft Commodities：種植和收穫的農產品，如麥子、咖啡、糖

可投資的Commodity分類

農業類

由種植產生的產品，如糖、棉花、咖啡豆，保存期限有限，且價格波動較大，受天氣等因素影響。

畜牧類

由養殖產生的產品，如豬肉、牛肉及其他動物產品。

能源類

重要能源產品，如原油(UKOIL)和天然氣(NATGAS)。

金屬類

貴金屬和重要礦物，如黃金(XAUUSD)、白銀(XAGUSD)、銅(COPPER)和鈀金(XPDUSD)。

影響Commodity價格變動的因素

市場需求(Demand Factors)

收入和人口增加會影響各類商品的價格。在低收入國家，收入增加時，食品需求的增長速度會快於高收入國家。

供應問題(Supply Factors)

生產要素如勞動力、資金、土地、水源和自然資源，主要取決於生產效率和管理。

不確定性與突發事件

天氣狀況、自然災害，以及投資者的投機波動，可能導致價格快速變動。

投資Commodity的優點

1. 抵禦通貨膨脹

如黃金和石油等商品，價格在通膨升高時往往上漲，是良好的避險工具。

2. 分散投資組合風險

商品與股票、債券的相關性較低，有助於降低整體投資組合的波動。

3. 在不確定時期獲利機會大

由於供需失衡，商品價格可能迅速上漲。

4. 長期成長潛力

某些商品如黃金、咖啡的需求持續增加，具有長期成長的可能。

風險與缺點

1. 高波動性

商品的價格波動比股票高出約2倍，比債券高出約4倍，尤其是原油和黃金的波動性較大。

2. 使用槓桿的影響

線上交易常用高槓桿，雖然能放大利潤，但也會增加虧損風險。

3. 與金融市場的反向關係

一般而言，商品與股票呈反向相關。

4. 對環境的影響

商品的開採、養殖、種植和提取過程，常會對環境造成負面影響。

新手投資Commodity的4種方式

方法一：商品ETF

透過基金支持，購買商品的衍生品或期貨合約，無需持有實體商品。

優點：

• 可用較少資金開始(只買1單位)
• 可隨時線上交易
• 無需擔心存放、盜竊或額外費用

方法二：商品期貨

事先約定價格的買賣合約，於未來交割/結算，常用於黃金、原油、天然氣。

優點：

• 可從價格上漲或下跌中獲利
• 不需全額投入，僅需保證金(Margin)
• 適合資金較少的交易者

方法三：商品公司股票

投資於生產或交易商品的公司股票，如BHP集團、力拓、淡水河谷。

優點：

• 分散風險於公司投資組合
• 抵禦通膨
• 比直接交易商品較穩定

方法四：差價合約(CFD)

線上交易合約，不需實體交割，持倉狀態會隨價格變動而增減。

優點：

• 可在牛市和熊市皆獲利
• 可立即賣出，不需持有實體
• 無需展期(rollover)，與期貨不同
• CFD市場24小時開放，週一至週五
• 可投資多種商品與市場

交易Commodity的相關成本

投資者須考慮以下成本：

1. 差價(spread)(

買賣價差，例如黃金，買價1949.02，賣價1949.47，差價=0.45。

) 2. 過夜利息(swap)### 持倉過夜時收取的手續費，時間為23:59。

( 3. 交易手續費 部分商品會收取開平倉的手續費。

在進行交易前，應計算所有成本，了解差價和手續費對預算的影響。

商品交易時間表

商品交易時間非24小時不間斷，根據不同商品類別，交易時間如下：

符號	名稱	交易日	開盤時間	收盤時間
XAUUSD	黃金	周一至周五，周日休市	06:00	05:00+1天
XAGUSD	白銀	周一至周五，周日休市	06:00	05:00+1天
USOIL	WTI原油	周一至周五，周日休市	06:00	05:00+1天
UKOIL	布倫特原油	周一至周五，周日休市	06:00	05:00+1天
NATGAS	天然氣	周一至周五，周日休市	06:00	05:00+1天
COPPER	銅	周一至周五，周日休市	08:00	02:00+1天
COFFEE	咖啡	周一至周五，周日休市	16:15	01:30+1天
SUGAR	糖	周一至周五，周日休市	15:30	01:00+1天

)備註：時間依照泰國時區(

商品投資與結論

投資Commodity是分散風險和抗通膨的有效工具，但須根據自身資金和目標選擇適合的投資方式。

新手投資的重點步驟：

• 研究商品的特性與影響價格的因素
• 選擇具備良好條件的經紀商，如低手續費、窄差價、便利的存取
• 不要將所有資金投入單一商品，應將商品投資作為投資組合的一部分
• 理解風險，並事先制定風險管理計畫

黃金、咖啡、糖和銅等商品，仍是具有吸引力的投資選擇，前提是投資者具備足夠的理解與良好的規劃。