2024-2025 年 EUR/USD 投資展望：歐元美元預測分析與盈利可行性

為什麼EUR/USD是最具相關性的貨幣對？

歐元對美元無疑是國際市場上交易最活躍的貨幣對。這種優越地位源於它集中代表了兩個主要經濟大國的貨幣：歐盟和美國。自1999年歐元首次掛牌交易以來，取代了德國馬克或意大利里拉等歷史貨幣，該貨幣對已經鞏固為外匯市場的指標。

支持這一重要性的數據非常驚人。根據國際清算銀行(BIS)，該行代表全球95%的國內生產總值的銀行機構，日均現貨交易量達到2.2兆美元。如果將期貨和衍生品納入計算，外匯市場的日總交易量約為7.5兆美元。這些數據反映了該市場的深度無與倫比，並且對機構和散戶投資者都具有高度的可靠性。

歐元對美元預測：2024-2025年的技術分析

未來幾年的歐元對美元預測需要結合圖形模式分析與技術指標的多維度分析。目前，EUR/USD呈現一個看漲的三角形配置，關鍵阻力位位於高於目前水平的區域。

就技術指標而言，情況顯示出一定的模糊性。50、100和200日移動平均線未顯示明確的趨勢，波動於看跌突破與反彈之間。RSI保持在收縮區域，未達超賣水平，而DMI則顯示看跌的方向性，儘管有可能反轉。

2024年歐元對美元預測場景

利用Fibonacci擴展技術分析，一個溫和的看漲場景暗示EUR/USD可能在年底前接近1.12921的水平。這一目標建立在對宏觀經濟因素的分析之上，這些因素將在後續討論中詳細展開。

2025年歐元對美元預測：長期展望

擴展到2025年，技術模型顯示該貨幣對可能達到接近1.21461的高點，之後進入調整階段。然而，這一調整不應顯著跌破1.15，暗示一個可持續的交易範圍。

貨幣政策動態：真正推動歐元對美元預測的動力

影響2024年和2025年EUR/USD走勢的主要因素是美國和歐洲貨幣政策的放鬆。在2023年7月底，美聯儲將利率維持在5.50%，歐洲央行在2023年9月初則維持在4.50%，兩者都處於降息的前期階段。

歷史上，美聯儲的政策走向引領歐洲央行。預計聯邦儲備局將在2024年12月開始降息，目標範圍為4.50%-4.75%，並在2025年12月進一步降至3.75%-4.00%。歐洲央行則預計在2024年12月達到4%，2025年12月降至3%。

這一時間差的降息預期最初會推動歐元升值，因為美聯儲將是第一個放鬆緊縮政策的央行。然而，到2025年，貨幣政策的趨同可能逆轉這一動態，美元有望重新升值。

歷史背景：我們是如何走到這裡的

自2008年以來，EUR/USD一直在一個由美聯儲將利率降至0%以應對金融危機開始的寬幅下行通道內波動，而歐洲央行則維持較高的利率。COVID-19疫情產生了反作用：美國實施大規模的貨幣注入(包括一個2兆美元的刺激方案)，加快了經濟復甦並削弱了美元，導致EUR/USD從2020年3月25日的1.0780升至2020年12月31日的1.2299。

隨後，歐洲央行啟動的TLTRO計劃開始侵蝕歐元的優勢。轉折點出現在2022年2月，俄烏戰爭爆發，進一步惡化了歐洲的地緣政治局勢。儘管2022年9月出現短暫反轉，但該貨幣對仍面臨接近1.1255的持續阻力，反映出兩種貨幣之間的不確定性。

影響EUR/USD匯率的變數

( 有利美元的因素

美元的強勢基於多個支柱：美聯儲縮減資產負債表、加息、企業回流資金、作為避險資產的吸引力、北美GDP增長以及監管激勵。

) 削弱美元的元素

相反，美國本土經濟衰退、新興經濟體逐步放棄美元、聯儲擴大資產負債表注入流動性、降息以及對美國經濟信心的喪失，都起到抑制作用。

對歐元的正面催化劑

歐洲央行加息、歐元區經濟改善###雖然各國情況不同###、失業率下降、歐洲系統銀行活動擴大以及GDP整體增長，都有助於歐元走強。

( 負面壓力

貨幣供應擴張（如流動性注入）、降息導致歐元貶值、大規模債務購買計劃、失業率上升以及地緣政治波動)如俄羅斯制裁引發的能源危機###，都會對歐元產生負面影響。

EUR/USD投資機制：可用選項

散戶投資者主要有三種渠道：

**投資基金：**較不建議，因為主要投資於貨幣工具，未利用匯率波動。

**EUR/USD期貨：**遠期合約，若最終匯率符合預測，能獲利，適合短期投機。

**差價合約(CFD)：**被認為是零售外匯交易中最有效的方法。槓桿作用使得用較少資金即可操作較大頭寸。由於一個外匯手數代表10萬單位的基礎貨幣，且波動較溫和，CFD特別適合短線和日內交易，也能通過空頭頭寸來對沖多頭持倉。

風險與波動性考量

儘管預測基於嚴謹分析，但沒有任何經濟體能完全避免突發事件(黑天鵝)，這些事件可能改變區域或全球的動態。兩個經濟體的週期部分不同步，意味著一個地區的問題可能成為另一個地區的機會。

然而，EUR和USD仍將是全球外匯資產的核心，極端波動的可能性較低。根據個人風險偏好，謹慎調整持倉是非常必要的。

結論：投資EUR/USD的可行性

作為全球外匯市場的主要資產，EUR/USD的投資具有基於歷史低波動性和宏觀因素明確性的機會。2024-2025年的預測暗示適度的上漲動作，隨後將進入盤整階段，這些都由明確的貨幣政策動態支撐。

密切關注宏觀經濟指標——尤其是通脹數據、兩大貨幣當局的利率決策和經濟增長數據——將幫助投資者根據實際情況調整持倉，與市場預測保持一致。EUR/USD的深度保證了可靠的交易渠道和具有競爭力的手續費，適合日常操作。